O contundente relatório da Hindenburg Research acusando o Adani Group de "o maior golpe da história corporativa” sacudiu os mercados de ações da Índia.
Em 24 de janeiro, a empresa de pesquisa financeira forense com sede em Nova York divulgou suas posições vendidas nas empresas Adani, com base em suposta fraude contábil e “manipulação descarada de ações” ao longo de décadas. Isso fez com que as ações da empresa caíssem em uma espiral zona vermelha profunda nos últimos dois dias. Até agora, suas sete entidades listadas perderam US$ 39.4 bilhões em valor.
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A Hindenburg Research tem um histórico de expor irregularidades corporativas, incluindo as de fabricante de caminhões elétricos Nikola Corporation, E de apostar sabiamente em investimentos curtos e longos, como fez com o Twitter durante a campanha da empresa de mídia social longo drama de aquisição com Elon Musk.
O último relatório de Hindenburg, com 106 páginas ao todo, busca respostas para 88 perguntas relacionadas a discrepâncias na Adani que diz ter encontrado ao longo de dois anos. O chefe do grupo, o industrial indiano Gautam Adani, é o homem mais rico da Ásia, com um patrimônio líquido de aproximadamente US$ 120 bilhões.
O chefe jurídico do conglomerado, Jatin Jalundhwala, em comunicado em 26 de janeiro, disse que a empresa estava "profundamente perturbada" pela tentativa "intencional e imprudente" de manchar a reputação de Adani antes de uma oferta pública subsequente que abriu hoje (27 de janeiro).
A extensão dos danos desencadeados pelas descobertas de Hindenburg é de grande importância na Índia, onde vários bancos do setor público e o fundo fiduciário do país Life Insurance Corporation (LIC) deter grandes participações na empresa. Se a Adani entrar em colapso, isso prejudicará muito os contribuintes.
O que é a Pesquisa de Hindenburg?
Nathan Anderson fundou a Hindenburg Research em 2017 para analisar os mercados de ações, crédito e derivativos. O nome Hindenburg é derivado do Explosão de dirigível em 1937 em Nova Jersey que matou 36 passageiros.
A empresa diz em seu site que procura por “desastres causados pelo homem”, como irregularidades contábeis, má administração e transações não divulgadas com partes relacionadas. Seu objetivo declarado: descobrir desastres corporativos antes que eles “atraiam mais vítimas inocentes”.
A empresa de Anderson tem como alvo pelo menos 16 empresas até o momento. Emprega 10 pessoas, a maioria ex-jornalistas e analistas, Bloomberg relatórios.
Quem é o fundador de Hindenburg?
Anderson, 38, cresceu em uma pequena cidade em Connecticut e formou-se em negócios internacionais na Universidade de Connecticut.
Buscando um “conjunto diversificado de experiências”, como ele colocou ao Financial Times em 2021, ele trabalhou como paramédico enquanto estudava em Israel. Sua carreira em finanças começou na empresa de dados financeiros FactSet Research Systems. Lá, ele trabalhou com empresas de gestão de investimentos e descobriu que “os processos nessas empresas são praticamente os mesmos e não particularmente incisivos”, como disse ao Financial Times.
Passagens de levantamento de capital nas firmas Blue Heron Capital e Tangent Capital foram os primeiros passos de Anderson em direção à pesquisa investigativa. Suas funções envolviam o estudo de fundos de hedge e oportunidades de investimento para indivíduos com alto patrimônio líquido, de acordo com seu o perfil dele no LinkedIn.
Sua primeira grande vitória foi desenterrar fraude no fundo de hedge Platinum Partners. Para este caso, Anderson juntou-se a outro investigador sênior de fraudes financeiras, seu mentor Harry Markopolos, que ficou famoso por foi atrás do esquema Ponzi de Bernard Madoff.
Por que as empresas temem Anderson?
O vendedor a descoberto geralmente não é bem-vindo nos círculos corporativos, onde as apostas a descoberto são comumente vistas como um meio de atacar as empresas e impedir seu crescimento.
Os vendedores a descoberto, que lucram quando uma ação-alvo cai, fazem parte do mercado desde que as ações surgiram. Eles criam um importante sistema de freios e contrapesos em mercados propensos à espuma.
De acordo com o relatório de Hindenburg, a empresa montou suas posições vendidas em empresas Adani por meio de títulos negociados nos Estados Unidos e instrumentos derivativos não negociados na Índia. Também destacou a enorme pilha de dívidas nos livros de Adani, que, segundo Hindenburg, colocou todo o grupo em uma “base financeira precária”.
pelos dígitos
US$ 100 bilhões: Acréscimo no patrimônio líquido de Gautam Adani nos últimos três anos devido a um aumento meteórico nos preços das ações
US$ 39.4 bilhões: Erosão de riqueza do Grupo Adani em um período de dois dias de negociação
38: O número de entidades de fachada identificadas pela Hindenburg Research que são supostamente controladas pelo irmão mais velho de Gautam Adani, Vinod Adani, ou outros associados próximos
US$ 17 bilhões: O montante combinado de suposta lavagem de dinheiro, roubo de fundos do contribuinte e corrupção que foi previamente investigado por quatro agências governamentais que investigaram as participações de Adani
85%+: A quantidade de desvantagem que Hindenburg vê para as empresas listadas em Adani “puramente nos fundamentos”
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/behind-hindenburg-research-firm-targeting-183100877.html