O dólar americano está em alta, atingindo máximas históricas em relação aos principais rivais e enviando ondas pelos mercados financeiros globais, à medida que os investidores veem o Federal Reserve pressionando as taxas de juros para cima em sua tentativa de manter a inflação sob controle.
"Não é surpresa que o dólar tenha atingido um novo recorde de alta nos fluxos de porto seguro da fraqueza econômica global e como uma economia resiliente dos EUA abre caminho para o Fed permanecer agressivo", disse Edward Moya, analista de mercado sênior da Oanda. “O dólar rei acordou de uma soneca e isso pode significar muito mais dor para as moedas europeias.”
- O dólar subiu 0.8% em relação à moeda japonesa USDJPY a 140.03 ienes, sendo negociado acima de 140 pela primeira vez desde agosto de 1998, de acordo com a FactSet.
- O euro EURUSD caiu novamente abaixo da paridade, caindo 1.1% para buscar 99.46 centavos de dólar.
- A libra britânica
GBP/USD,
-0.29%
caiu 0.7%, sendo negociado a US$ 1.1542, o valor mais fraco desde março de 2020. - O dólar subiu 0.2% em relação ao yuan chinês USDCNY, negociando perto de uma alta de mais de 2 anos.
- Enquanto isso, o ICE US Dollar Index DXY, uma medida da moeda em relação a uma cesta de seis grandes rivais que é fortemente ponderada em relação ao euro, subiu 0.9%, a 109.69, após negociar pouco menos de 110 – o mais forte desde 2002.
A bloqueio de Chengdu, uma cidade de 21 milhões de habitantes pelas autoridades chinesas, despertou preocupações com o crescimento global e juros de porto seguro no dólar, disseram analistas. O dólar foi reforçado ainda mais na manhã de quinta-feira, depois que dados mostraram que os pedidos de auxílio-desemprego pela primeira vez caíram na semana passada para uma baixa de nove semanas de 232,000, não mostrando nenhum sinal de que a desaceleração da economia dos EUA esteja provocando demissões generalizadas.
O rali acelerou depois que o Institute for Supply Management disse que seu índice de fabricação manteve-se estável em 52.8% em agosto, à medida que as novas encomendas e o emprego voltaram a ser positivos e a inflação diminuiu - uma leitura superior a 50% sinaliza expansão. Economistas consultados pelo The Wall Street Journal previam que o índice cairia para 51.8%.
“É muito mais um relatório goldilocks se você é um touro do dólar americano. Não tanto por qualquer outra coisa, que continuou a ser absolutamente lavada”, disse Michael Hewson, analista-chefe de mercado da CMC Markets, em nota.
As ações dos EUA estavam mistas nas negociações do final da tarde, tendo sofrido uma sequência de perdas de quatro dias após o discurso do presidente do Fed Powell em 26 de agosto, alertando que a dor econômica pode estar à vista enquanto o banco central luta contra a inflação.
A média industrial Dow Jones
DJIA,
foi de 42 pontos, ou 0.1%, enquanto o S&P 500
SPX,
caiu 0.1% e o Nasdaq Composite
COMP,
caiu 0.7%. Os rendimentos do Tesouro subiram, com a taxa de 2 anos
TMUMUSD02Y,
superando o nível de 3.52% e o rendimento de 10 anos
TMUMUSD10Y,
subindo mais de 13 pontos base para negociar perto de 3.265%. Os rendimentos e os preços da dívida movem-se em sentido oposto.
“Os aumentos agressivos das taxas do Fed levaram a movimentos nos principais pares de moedas à medida que os spreads das taxas Alemanha-EUA e Japão-EUA aumentam. EUR e JPY são os dois maiores componentes do índice do dólar (DXY), e as perspectivas de um aperto mais agressivo do Fed apenas exacerbariam essas macrotendências”, disseram analistas da PGM Global, uma empresa de pesquisa com sede em Montreal, em um relatório de 26 de agosto. 2023 nota. “Enquanto isso, o pivô do Fed está sendo precificado a partir de XNUMX, reforçando nossa visão de que um dólar mais forte ainda está no caminho de menor resistência”, escreveram.
O dólar em alta tem sido um peso sobre as commodities, com a referência de petróleo dos EUA
CL.1,
caindo 3.5% para negociar acima de US$ 86 o barril, enquanto o ouro
GC00,
perdeu 1% para negociar perto de US$ 1,709 a onça.
Opinião: A alta do dólar terminará em chicotada?
Os analistas da PGM Global disseram que o rali do dólar pode estar semeando as sementes para uma maior volatilidade cambial, já que os bancos centrais estrangeiros esgotam as reservas cambiais, particularmente as reservas em dólar, em um esforço para estabilizar suas próprias moedas.
“Existe um desejo entre os bancos centrais e os fundos soberanos de diversificar as reservas estrangeiras em ouro e outras moedas estáveis. No entanto, essa tendência de desdolarização lenta não levou a um dólar mais fraco”, disseram os analistas.
“Na verdade, muito pelo contrário, já que os fatores macro se alinham muito fortemente a favor do dólar. Assim, a venda prematura de reservas em dólares pode ser um erro de política caro e exacerbar a volatilidade do câmbio e das ações”, escreveram eles.
Os 16 maiores detentores venderam um total combinado de US$ 672 bilhões em reservas ano a ano até julho, disse a PGM Global, citando dados do Fundo Monetário Internacional. "À medida que o Fed absorve a liquidez do dólar, a 'bola de demolição' do dólar parece que ainda está ganhando ritmo", escreveram.
Fonte: https://www.marketwatch.com/story/why-an-epic-us-dollar-rally-could-be-a-wrecking-ball-for-financial-markets-11662057375?siteid=yhoof2&yptr=yahoo