Por que o balanceamento de portfólio é importante? Porque não é diferente desta vez.

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Sua carteira deve ser revisada periodicamente para ver se o reequilíbrio é necessário. Isso deve ser feito pelo menos anualmente, com mais frequência, como semestralmente ou trimestralmente, se apropriado. 

Existem várias razões pelas quais o reequilíbrio do portfólio é importante para os investidores. 

Manter o nível adequado de risco da carteira 

Um dos principais objetivos alocação de ativos é manter um equilíbrio adequado entre o potencial de risco negativo versus a recompensa potencial em seu portfólio. Ao longo do tempo, o desempenho das várias classes de ativos representadas em seu portfólio irá variar tanto para cima quanto para baixo, dependendo do mercado e das condições econômicas. Certamente vimos isso nos mercados em 2022. 

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Ao longo do tempo, essas variações no desempenho farão com que a alocação real de seu portfólio varie de sua alocação de destino. Isso pode fazer com que você assuma muito ou pouco risco. Depois de um ganho significativo no mercado, você pode se ver sobrecarregado com ações. Isso pode expor seu portfólio a um nível de risco maior do que o desejado, caso os mercados caiam. 

Impondo disciplina de investimento 

Ter um cronograma de reequilíbrio regular impõe um nível de disciplina a você como investidor. Com o mercado de ações tendo sofrido perdas acentuadas até agora em 2022, o reequilíbrio em intervalos regulares provavelmente levará à adição à alocação de seu portfólio para classes de ativos baseados em ações. Isso inerentemente força você a “comprar na baixa”. 

Do outro lado da equação, durante um período de ganhos extremos de mercado, pode ser tentador ignorar seu regime de reequilíbrio e simplesmente deixar seus “vencedores cavalgarem”. Isso é ótimo se funcionar, mas essa abordagem pode expô-lo a um risco adicional de queda quando os mercados inevitavelmente se revertem. 

Nenhum de nós é mais inteligente do que os mercados. Não é diferente desta vez. Revisar seu portfólio para rebalanceamento em intervalos regulares pode ajudar a evitar a tentação de pensar que você é mais esperto do que o mercado. Você não é. 

Um motivo para revisar seu portfólio 

Embora não seja desejável que os investidores de longo prazo analisem seus investimentos diariamente, eles devem revisar suas carteiras em intervalos regulares definidos. Isso pode andar de mãos dadas com um regime regular de reequilíbrio. 

Em alguns casos, você pode ser capaz de definir algumas contas para rebalancear automaticamente em um intervalo definido. Isso é comum com contas 401(k). Isso é ótimo, mas você ainda precisará revisar essas contas para garantir que seus investimentos estejam alinhados com seu planejamento financeiro geral.  

Se você decidir que semestralmente é o intervalo apropriado para revisar seu portfólio para rebalanceamento, faça deste o período em que você revisa o desempenho de seu portfólio e os investimentos mantidos no portfólio para ver se são necessárias alterações. 

Quer você permaneça com suas alocações de portfólio existentes ou decida ajustá-las, certifique-se de reequilibrar seu portfólio para trazer a alocação de ativos de volta à sua alocação de destino. 

Uma parte fundamental do seu plano financeiro 

Com o tempo, ao revisar seu progresso em relação a suas metas financeiras, como aposentadoria, economia para a faculdade e outras, você pode descobrir que está adiantado ou talvez esteja um pouco atrasado em relação ao que esperava. 

Seus investimentos desempenham um papel fundamental para ajudá-lo a atingir seus objetivos financeiros. Você pode determinar que sua alocação de ativos de destino precisa ser ajustada para assumir mais ou menos riscos com base em uma revisão de seu progresso em relação ao seu plano financeiro. Depois que essa decisão for tomada e todas as alterações em sua alocação de ativos forem feitas, é importante continuar revisando sua alocação de ativos para possível reequilíbrio em um intervalo predeterminado, como você fez anteriormente.

Combinando o reequilíbrio com outras tarefas 

O reequilíbrio pode ser implementado de várias maneiras, além de simplesmente vender investimentos em classes de ativos cuja alocação é maior do que o desejado e comprar investimentos em classes de ativos subalocadas. 

• Aloque dinheiro novo, incluindo contribuições para um plano de aposentadoria 401(k) ou semelhante patrocinado pelo empregador, para classes de ativos cuja alocação é muito baixa. Isso pode ajudar a evitar o desencadeamento de ganhos tributáveis ​​em contas tributáveis.

• Colheita de prejuízo fiscal em contas tributáveis, se apropriado para sua situação. Os recursos podem ser usados ​​para compensar quaisquer ganhos de capital realizados este ano, uma parte pode ser usada para compensar outras receitas, se necessário, e quaisquer perdas não utilizadas podem ser transportadas.

• Considere o uso de ações de valores mobiliários valorizados como contribuições de caridade para organizações que aceitam esse tipo de doação. Isso pode ajudar a reduzir sua alocação para uma classe de ativo que está superalocada. O valor de mercado dos títulos doados pode ser usado como dedução de caridade se você detalhar seus impostos. Além disso, você não incorrerá em nenhum imposto sobre ganhos de capital, como faria se os títulos fossem vendidos para um ganho realizado. 

Alguns estudos indicaram que a alocação de ativos é um fator maior nos retornos do portfólio do que a seleção de títulos. Por esse e outros motivos, reequilibrar seu portfólio, se necessário, em intervalos regulares, é uma parte crucial do processo de investimento.