Por que o S&P 500 caiu tanto?

Principais takeaways

• O S&P 500 sofreu seu pior dia desde junho de 2020 na terça-feira, caindo 4.32%, junto com o Dow Jones, que caiu 3.94%, e o Nasdaq Composite, que caiu 5.16%.
• Foi uma reação dramática aos números de inflação acima do esperado, que viram a inflação principal e o núcleo subirem, em um mês em que os analistas esperavam ver os preços começarem a cair
• Isso garante um aumento da taxa do Fed na reunião da próxima semana, com 32% de chance de que o aumento possa chegar a 1.00 ponto percentual

O S&P 500 teve seu pior dia desde junho de 2020 na terça-feira, com o índice caindo 4.32% no fechamento do mercado. Ele sai da parte de trás do últimos números de inflação do Bureau of Labor Statistics dos EUA, mostrando que a inflação voltou a crescer em agosto.

O preço subiu 0.1% no mês, numa altura em que a maioria dos analistas previa uma redução na ordem dos -0.1%. Isso fez com que a inflação global permanecesse teimosamente alta em 8.3% nos 12 meses até agosto, ligeiramente abaixo dos 8.5% do mês passado.

O núcleo da inflação, que exclui preços mais voláteis, como alimentos e energia, disparou ainda mais. Ele aumentou 0.6% até agosto, o que levou o valor de 12 meses para 6.3%. Este é um salto considerável sobre os 5.9% do mês passado.

Os mercados reagiram fortemente e não na direção certa. Junto com o S&P 500, o Nasdaq Composite caiu 5.16% e o Dow Jones caiu 3.94%. É o pior dia único em 2022 para os três principais índices.

Não é apenas a perspectiva de preços altos contínuos que deixa os investidores do mercado nervosos, mas também a provável reação do Fed.

Baixe Q.ai hoje para acesso a estratégias de investimento baseadas em IA. Quando você depositar $ 100, adicionaremos $ 100 adicionais à sua conta. 

Os aumentos das taxas do Fed parecem ser agressivos e de longo prazo

O presidente do Fed, Jerome Powell, fez declarações recentemente que fornecem uma visão dos planos para combater a inflação fora de controle. No final da semana passada ele fez alguns dos seus comentários mais fortes ainda, afirmando que “nós (o Fed) precisamos agir agora – franca e fortemente”.

Isso significa que estamos quase certos de ver altas altas de taxas na próxima reunião em cerca de uma semana, e muito provavelmente uma série de novas altas nas reuniões subsequentes.

Esta é uma grande preocupação para empresas e famílias. Para as famílias, o aumento das taxas significa que o custo da dívida se torna mais caro, juntamente com outros contratos de financiamento, como os tipos usados ​​para planos de telefonia celular e aluguel de carros.

Mais dinheiro gasto lá significa menos dinheiro disponível para gastar em outros itens, o que pressionará os orçamentos familiares. Esta não é uma consequência não intencional do aumento das taxas, é o ponto principal.

Ao dar aos consumidores menos dinheiro para gastar, isso significa menor demanda por bens e serviços e, portanto, preços que aumentarão mais lentamente ou até cairão. A extensão é que muitas empresas provavelmente verão sua receita cair à medida que competem por menos dólares do consumidor.

A perspectiva de receita reduzida em um momento em que muitos setores sofrem com a inflação em sua própria cadeia de suprimentos fez os mercados dispararem.

Quanto mais tempo a inflação permanecer tão alta, mais agressivo o Fed precisará ser para manter os preços sob controle. Houve uma expectativa de que uma recessão futura pode ser superficial e prolongada, em um termo que foi cunhado como 'recessão tigela de macarrão. '

Pode vir a ser uma ilusão, já que aumentos mais altos das taxas podem levar a uma aterrissagem econômica mais difícil do que muitos analistas previam.

As expectativas de taxa de juros são altas e podem aumentar

No momento, os mercados estão precificando um aumento da taxa de 0.75 ponto percentual na reunião do Fed de setembro. Após esses números recentes do CPI, o FedWatch da CME agora coloca a probabilidade de um aumento total de pontos percentuais na reunião da próxima semana em 32%.

O Fed aumentou as taxas de juros em três pontos percentuais completos nos últimos seis meses e um novo aumento na próxima semana veria as taxas de juros em seu níveis mais altos desde antes a crise financeira global de 2008.

Na última reunião de junho, membros individuais do Fed esperavam taxas de juros para quase 4% até o final de 2023. O 'dot plot' é uma pesquisa anônima que descreve as expectativas a curto, médio e longo prazo, e é atualizado após cada reunião.

Dada a situação atual da economia, esse número pode subir significativamente na pesquisa de setembro e fornecerá algumas orientações ao mercado sobre o que esperar no próximo ano.

O que os investidores podem fazer no mercado atual?

Estamos em um ambiente que exige um trabalho extra para gerar retornos. Em tempos de boom, você pode investir sem muita reflexão e atenção, e provavelmente ainda se sairá bem. Não estamos em tempos de boom agora.

Ainda existem maneiras de construir e aumentar um portfólio, mas as opções não serão necessariamente tão óbvias.

As negociações de pares são uma ótima opção a considerar. UMA negociação de pares é quando um investidor assume uma posição longa em um ativo e uma posição curta em outro. Isso significa que, em vez de ganhar dinheiro com o desempenho total de um ativo, eles ganham dinheiro com o diferencial entre dois ativos.

Um exemplo disso é o nosso Kit de tampa grande.

Em tempos de baixo ou nenhum crescimento econômico, as grandes empresas tendem a superar as pequenas e médias. Eles geralmente têm receita mais estável, clientes mais fiéis, maior diversificação em sua renda e menos dependência de novos clientes para atingir seus números.

Para aproveitar isso, o Kit assume uma posição comprada em grandes empresas e vendida em pequenas e médias empresas. Isso significa que, mesmo que o mercado geral fique estável ou até caia, os investidores ainda podem lucrar se as grandes capitalizações tiverem um desempenho melhor do que as pequenas e médias capitalizações.

Esse tipo de comércio geralmente é como os grandes fundos de hedge ajudam as pessoas ricas a ganhar dinheiro em todos os mercados, mas o disponibilizamos para todos.

Baixe Q.ai hoje para acesso a estratégias de investimento baseadas em IA. Quando você depositar $ 100, adicionaremos $ 100 adicionais à sua conta.