Por que a Qualcomm vencerá as guerras da realidade aumentada

A julgar pelos anúncios recentes, a realidade aumentada é a próxima grande novidade em tecnologia. É assim que você deve se preparar.

Executivos em Qualcomm (QCOM) anunciou na terça-feira que a empresa irá colaborar com Microsoft (MSFT) em chips de próxima geração para óculos AR leves. Este é um grande negócio.

Os investidores devem considerar a compra de ações da Qualcomm.

Esta não é a primeira vez que a Qualcomm e a Microsoft trabalham juntas. Os chips Snapdragon 850 alimentam os headsets HoloLens da Microsoft. O fone de ouvido parecido com óculos de proteção começou a vida em 2010 como um brinquedo caro, um add-on de US $ 3,000 para o console de jogos Xbox. O fone de ouvido evoluiu para aplicações industriais e até militares de realidade mista.

A Microsoft anunciou em março de 2021 que obteve um contrato de US $ 21 bilhões para fornecer unidades de nível militar ao Exército dos Estados Unidos.

A atração da tecnologia AR é a operação mãos-livres. A capacidade de ver informações imediatamente em tempo real faz muito sentido para funcionários de manutenção que reparam linhas de energia ou oficiais de reconhecimento militar em campo. Um dispositivo realmente leve pode ter um apelo ainda mais amplo.

Esse é claramente o mercado em que a Qualcomm está se concentrando.

Na Consumer Electronics Show em Las Vegas na terça-feira, o ceo da Qualcomm Cristiano Amon revelou o Snapdragon Spaces XR, uma plataforma de desenvolvimento que se integrará ao software Microsoft Mesh para óculos AR leves. A última parte é importante. Esses dispositivos são óculos, não óculos de proteção ou fones de ouvido.

Mudar para óculos AR colocaria a Qualcomm e a Microsoft em competição direta com Maçã (AAPL). Tim Cook, CEO, disse a analistas em 2016 que a AR pode ser enorme e ele prometeu que então a empresa sediada em Cupertino, Califórnia, investiria de acordo. Desde então, a Apple entrou com várias patentes, comprou start-ups, contratou novos gerentes de produto e lançou o ARKit, seu kit de desenvolvedor de software AR. Os óculos AR da Apple estão claramente em desenvolvimento.

O rolo compressor de Cupertino, na Califórnia, define tendências.

A empresa lançou os AirPods em 2016 para difundir o escárnio. Os fones de ouvido brancos sem fio eram caros, tinham baixa qualidade de som e pareciam um par de camisetas de golfe penduradas nas orelhas do usuário. Os airpods tinham todas as marcas de uma falha colossal. Então crianças legais começaram a usá-los. A Apple pode ter vendido 90 milhões de pares durante os últimos dois meses de 2021, de acordo com Min-Chi Kuo, analista da TFI Asset Management.

Agora a Apple está prestes a tornar a RA legal. A Qualcomm está à frente da onda de novos compradores.

É errado presumir que a Apple é a única vencedora lógica à medida que o AR se torna popular. A Qualcomm venceu a guerra dos chips de smartphones de última geração criando um microprocessador que funcionou bem em todo o ecossistema Android. Hoje, sua família de processadores Snapdragon é usada em 70% dos smartphones Android de nível superior, incluindo a maioria dos novos dispositivos Samsung, embora os gigantes eletrônicos coreanos façam um processador concorrente.

O que Amon e seus antecessores acertaram foi integração e parcerias.

O acordo com a Microsoft continua na tradição. A gigante do software com sede em Redmond, Wash. Tem a força de marketing para escalar óculos AR leves no mercado.

Nesse ínterim, a Qualcomm possui um forte portfólio de chipsets em vários setores.

A Qualcomm foi um parceiro destacado em janeiro de 2021 na Nio (NIO) Dia. A montadora chinesa revelou seu sedã ET7 que apresenta conectividade de rede sempre ativa para alta largura de banda / baixa latência 5G, Bluetooth 5.0, Wi-Fi 6 e a experiência do usuário veículo-para-tudo completa.

A Apple também conta com a Qualcomm para modems 5G. Depois de vários anos de litígio, as duas empresas fecharam um acordo de US $ 4.5 bilhões em abril de 2019 para trazer a melhor tecnologia sem fio da Qualcomm para iPhones e iPads. A licença vai durar até 2025.

A Qualcomm tem sido um forte operador de mercado em um mercado turbulento. As ações fecharam a terça-feira em US $ 187.23, menos de 1% dos níveis recordes. As ações são negociadas a apenas 16x os lucros futuros e 6.2x as vendas.

Dadas as fortes perspectivas de crescimento em AR, essas taxas parecem excepcionalmente baratas.