Por que a alavancagem de gás natural da Rússia não durará muito mais

Na semana passada, como qualquer pessoa que segue a Rússia e a guerra na Ucrânia deveria ter previsto, o governo russo envios interrompidos de gás natural à Polónia e à Bulgária por questões de pagamento. Seguindo uma diretriz de Putin, a russa Gazprom – de propriedade majoritária do Estado – disse que só aceitaria pagamentos em rublos. A petrolífera italiana Eni está abrindo uma conta em rublos, Forbes relatado. Portanto, é Uniper da Alemanha. Isso tudo porque os EUA e aliados congelaram mais de US$ 250 bilhões em contas em dólares e euros do Banco Central da Rússia no exterior. O governo da Rússia tem dificuldade em trocar moeda agora. Então, se os europeus querem seu gás natural, vai ter que trocar moeda por eles e enviar rublos aos russos.

Isso deve ser interessante…

Que a Europa ainda esteja casada com o gás natural russo pode ser considerado um efeito colateral da Síndrome de Desarranjo de Trump. Lembre-se, o comentários do ex-presidente aos alemães em 2018, quando ele disse que a dependência do gás natural russo barato era um risco econômico e de segurança nacional. Eles discordaram, claro, porque quando se trata de segurança nacional, os alemães postularam, Trump não sabe do que está falando.

Hoje, A inflação dos preços ao produtor na Alemanha está em seu nível mais alto desde 1949 graças a essa dependência.

Mas a capacidade da Rússia de usar o gás natural como arma política, assim como os EUA usam o dólar, tem um limite de tempo.

A Europa vai dobrar sua economia pós-combustível fóssil ou, no mínimo, fazer acordos com outros países que possam fornecer fontes confiáveis ​​de energia, incluindo petróleo e gás. Nada disso será tão barato quanto o que os russos ofereceram. O gás natural liquefeito americano (GNL) custa cerca de 30% a mais, embora esse diferencial flutue bastante.

Alguns diziam que a Europa poderia proibir importações russas de petróleo e gás completamente, em vez de pagar em rublos.

Na terça-feira, o comissário de energia da UE disse que o bloco pode substituir dois terços do fornecimento de gás natural russo até o final do ano, com um terço vindo de fornecedores alternativos e outro terço sendo substituído por fontes renováveis.

A Comissão Europeia deve detalhar uma sexta rodada de sanções contra a Rússia nesta semana, com a Alemanha dizendo na segunda-feira que agora apoiará um embargo da UE ao petróleo russo. O ministro da Economia alemão, Robert Habeck, observou que tal medida teria um custo significativo, dizendo: “Estaremos nos prejudicando, isso está claro”.

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O gás natural russo representa cerca de 40% do abastecimento da UE. Um embargo, se implementado, e isso será difícil de realizar, teria graves consequências para a economia da Rússia, mas também para a Europa. Suas necessidades de energia de curto prazo exigem uma carga básica de gás natural na maior parte da Europa Ocidental.

Eles vão querer mudar isso. E isso significa que a Rússia – ainda uma potência de petróleo e gás – verá seu maior mercado se afastar nos próximos anos. A China vai ganhar alguma folga comprando gás russo, mas vem da Sibéria Oriental, enquanto a Europa é fornecida da Sibéria Ocidental. Além disso, a China está migrando para as energias renováveis ​​e é líder em grande parte da cadeia de fornecimento de energia renovável.

Para atribuir um número de quanto a Rússia perderia financeiramente, o país teria recebido cerca de US$ 66 bilhões em receitas de petróleo e gás desde o início da guerra na Ucrânia no início de fevereiro. de acordo com o Centro de Pesquisa em Energia e Ar Limpo na Finlândia.

O professor Alexander Mirtchev, distinto professor de governo na George Mason University e vice-presidente do Atlantic Council, vem analisando essas questões de política de energia há anos. EU escreveu sobre o livro dele, “O prólogo: a megatendência de energia alternativa na competição da era das grandes potências” lano passado. Ele argumenta que a energia renovável se tornará um campo de batalha comercial, mudando as lealdades entre os países. A Rússia é uma criança-propaganda em tudo isso. A Arábia Saudita é outra: a Europa disse aos sauditas que eles não estão interessados ​​no que estão vendendo.

“Mirtchev descreve questões (em seu livro) que ocuparão acadêmicos e formuladores de políticas nas próximas décadas”, escreveu Henry Kissinger na capa do livro.

Nessas páginas está uma mensagem importante para a Gazprom e a OPEP em geral: a Rússia está atrasada quando se trata da nova “megatendência” das energias renováveis. Sua economia não é fabricar carros elétricos e turbinas eólicas. E agora seu divórcio do Ocidente está afastando seus ex-parceiros de seu maior fluxo de receita. Mirtchev, que conhece o mundo pós-soviético melhor do que a maioria, diz que a Rússia acabará por “pagar o preço”, pois a Europa acelerará a criação de fontes domésticas de energia e diversificará para longe da Rússia.

Claro, tudo isso é mais fácil de dizer e fazer. Os europeus, do lado da energia limpa, são bons em energia nuclear na França e bons em turbinas eólicas no Reino Unido, Alemanha, Dinamarca e Holanda. Mas a energia solar e eólica é um jogo da China agora. E six das 10 maiores turbinas eólicas empresas de manufatura em 2021 eram chinesas.

O choque de titãs entre potências exportadoras de energia como a Rússia e a lamentável dependência da Europa do gás russo levará a novas realidades e interesses nacionais conflitantes, incluindo o acesso a novas fontes de commodities vitais relacionadas à energia – muitas das quais também são desenterradas. do solo (pense no lítio, por exemplo).

Mirtchev diz em “O Prólogo” que a mudança no mercado de energia renovável não resolverá as tensões que os combustíveis fósseis trouxeram aos mercados mundiais e à geopolítica. A concorrência mudaria. Será sobre ter as novas terras raras e minerais estratégicos necessários para novos sistemas de defesa (pense em baterias de longa duração para drones ou veículos militares autônomos).

Isso não faz parte da casa do leme da Rússia. Embora a Rússia seja uma enorme fonte de níquel, a maior do mundo, na verdade, existem muitos outros lugares para obtê-lo. O níquel é usado em baterias de automóveis e aço inoxidável, em sua maior parte. Os EUA fabricam muito de seu aço inoxidável a partir de sucatas de ferro e aço recicladas e não dependem da Rússia para isso. Os EUA não dependem da Rússia para nada. Esse é o problema da Europa.

Quanto mais os dois lados brigam sobre os pagamentos de gás natural, e quanto mais tempo permanece o risco de um boicote em toda a UE aos combustíveis fósseis russos, mais rápido a Rússia é deixada para trás. Eles serão deixados para trás, se Mirtchev estiver certo, porque a “megatendência” dos novos materiais energéticos não está no topo da mente de Moscou hoje.

A única vez que a Rússia está interessada em combustíveis de queima mais limpa é quando tem reatores nucleares Rosatom em operação. Caso contrário, a Gazprom e a Rosneft são fontes muito melhores de fluxo de caixa estável para o estado.

Rússia: Deixada para trás?

Para qualquer pessoa interessada em macroeconomia russa, seus negócios de energia e as pressões globais de um mundo pós-combustíveis fósseis, o livro de Mirtchev é uma leitura obrigatória e um volume a ter à mão na estante do escritório.

Os primeiros capítulos analisam como a energia alternativa emergiu como uma megatendência sociopolítica e tecnoeconômica; que questões o impulso em direção à energia alternativa levanta sobre a dinâmica geopolítica e os alinhamentos nacionais; e o que isso significa para a segurança energética.

Claramente, a Rússia rica em combustíveis fósseis não gostaria de mudar para energia solar e eólica e armazenamento de bateria de longa duração. Eles podem alimentar seu país com baixo custo. Ao longo 70% da Rússia é alimentado por gás natural. O que acontece quando a Europa decide que não quer mais? Receita da Gazprom aumentou sobre% 120 ano passado. É a única empresa russa responsável pelo transporte de gás natural para a Europa via gasoduto, tornando-se um monopólio. Quando essa demanda seca, a receita de exportação russa seca com ela, a menos que se acredite que a China, a Turquia e os países vizinhos pobres da antiga União Soviética possam compensar a falta. É possível, mas improvável, se os países forem empurrados para fontes renováveis ​​de energia como requisito para financiamento, especialmente dos grandes bancos de desenvolvimento (pense no Banco Mundial e no Banco Europeu de Reconstrução e Desenvolvimento, por exemplo). Ainda assim, a indústria russa teria acesso a gás natural abundante e mega barato.

Mirtchev pensa que a energia alternativa é um catalisador para a mudança global, com enormes implicações para a segurança nacional da Rússia (e para a segurança nacional de todas as outras nações).

O desenvolvimento do carvão e da máquina a vapor no século 19, e diesel e petróleo no século 20, bem como a energia nuclear (para bombas e porta-aviões), criaram potências econômicas e militares.

“Energia é soft power”, diz Mirtchev. “Mas hoje vemos que também é uma potência dura, como foi, por exemplo, na Segunda Guerra Mundial, quando o Japão e a Alemanha estavam em desvantagem por causa da escassez de petróleo, e como vemos agora a influência do fornecimento de gás da Rússia na A política da Europa na guerra da Ucrânia.”

Guerras comerciais na economia de combustíveis pós-fósseis

Guerras comerciais, ou guerras econômicas, estão esquentando mais uma vez em torno da energia.

A mais óbvia é entre os EUA e a China, enquanto a China domina as cadeias de suprimentos solares dos EUA, é um processador-chave de minerais como cobalto e possui muitos minerais de terras raras usados ​​em aplicações militares.

Os EUA estão em mais uma batalha comercial com a China pela energia solar. O Departamento de Comércio está investigando se as multinacionais chinesas estão contornando as tarifas punitivas ao fabricar células solares e módulos no Sudeste Asiático.

Mais de 80% das importações relacionadas à energia solar dos EUA agora vêm de um punhado de países pobres do sudeste asiático, liderados pelo Vietnã, que nunca foi conhecido por ser uma potência solar até a China se mudar.

As multinacionais americanas também estão lá.

O risco para os EUA é que a liderança do Partido Democrata esteja pronta para abandonar as proezas dos combustíveis fósseis e a independência geral dos EUA em favor de uma mudança para energia solar e eólica, dois setores comerciais em que os EUA estão muito atrás.

Mirtchev diz que o Ocidente não transferirá suas mais novas linhas de produtos de tecnologia verde, como armazenamento de bateria, para as nações asiáticas para fabricação. A China assumiu a energia solar por meio de roubo de IP, terceirização por empresas ocidentais e subsídios. Eles conquistaram o mercado de energia solar em um momento em que os EUA querem se tornar mais dependentes da energia solar para eletricidade.

A SpaceX, de propriedade de Elon Musk, está construindo um utilitário solar no Texas. Será 100% solar chinês coletando os raios do sol sobre Boca Chica.

Para alguns, a China será o modelo de energia renovável.

“Se a Índia chegar a um ponto em que decide que é de seu interesse nacional ter avanços em energias alternativas, é provável que o faça também”, diz Mirtchev sobre subsídios e medidas de proteção para domesticar a produção de energias renováveis, em vez de depender de importações.

Quanto ao lítio e alguns minerais de terras raras, a Rússia não está nesses mercados em nenhum grau digno de menção. Os EVs serão exportados para a Rússia, em vez de fabricados lá.

Quando o oligarca bilionário Mikhail Prokhorov tentou desenvolver o carro híbrido E-mobile, Ele falhou, a BBC informou em 2014. E embora a Rússia seja uma grande mineradora, não é uma produtora de lítio, uma parte fundamental das baterias de veículos elétricos. Rosatom supostamente vai se envolver. Eles estão atrás da bola oito nisso.

O presidente Biden emitiu recentemente uma Ordem Executiva para mais mineração nos EUA para minerais usados ​​em energias renováveis ​​e usará a Lei de Produção de Defesa para criar sinais de demanda, embora ainda não esteja claro como isso funcionará.

Mirtchev diz que os EUA precisam pensar na “quase redução” de minerais críticos, especialmente aqueles com propósitos de uso duplo – como baterias de longa duração e equipamentos de alta tecnologia, como ímãs para caças. “Tem um longo caminho a percorrer”, disse ele.

A Rússia foi ainda mais longe.

A posição energética “realista” na Rússia ainda é uma posição minoritária. E essa posição, qualquer que seja o país aderido a ela, é que a competição por petróleo, gás e minerais críticos para o mundo pós-combustível fóssil é um jogo de soma zero de vulnerabilidade mútua e – muitas vezes – co-dependência, diz Mirtchev. Veja a Europa e os russos competindo pelo gás natural; e os EUA e a China sobre a energia solar.

Por fim, quem pensou que a Rússia nunca tornaria a vida difícil para seus parceiros europeus porque colocaria em risco a Gazprom e a Rosneft lá está errado agora.

Pode-se argumentar que é uma retaliação às sanções e ao que a Rússia chama de roubo de suas reservas do Banco Central. Mas, por outro lado, a Europa e os EUA argumentariam que nada disso teria acontecido se os militares russos não tivessem invadido a Ucrânia.

Hummm...

O mercado de gás russo na Europa está secando. Não é temporário se assumirmos que a Europa leva a sério seu desejo de ir além dos hidrocarbonetos.

Analisar sistemas humanos complexos (e mercados são exatamente esses sistemas) não é uma ciência exata. Ninguém teria imaginado que o rublo voltaria à sua força pré-guerra. Isso tudo graças à alavancagem de gás natural do governo russo e sua capacidade de fazer seus clientes pagarem em rublos.

O Reino Unido já está se afastando do gás natural russo. Outros dizem que seguirão, o que torna as energias renováveis ​​a nova energia energética que está por vir, como diz Mirtchev em seu livro.