Por que alguns investidores de longo prazo estão agora preocupados

AmazonAMZN
não é mais uma operação inicial empolgante, embora alguns analistas de Wall Street ainda gostem de pensar nisso dessa maneira. Na verdade, o grande grupo de varejo online está assumindo uma aparência de maturidade, não necessariamente uma aparência ruim, mas definitivamente muito além de um “começo empolgante”.

A Amazon está em tendência de baixa em todos os prazos indicados nos gráficos abaixo. A ação está tendo dificuldade em fazer máximas mais altas e parece continuar indo na direção da baixa. É fascinante ver como o WalmartWMT
- a empresa que a Amazon assumiu com tanta força - está superando a maravilha de Jeff Bezos atualmente.

Os efeitos da ação do Fed sobre os aumentos das taxas de juros são o fator mais provável na queda da Amazon. Como o empréstimo custa mais caro, fica difícil continuar comprando com o cartão de crédito. Como menos compras são feitas, os resultados para o varejista on-line não são tão divertidos quanto costumavam ser.

O gráfico de preços diários da Amazon se parece com isso:

A liquidação do final de outubro levou o preço bem abaixo das mínimas de maio e junho, o que não é bom para aqueles que estão segurando as ações. Agora, depois de um curto rali em meados de novembro, caiu novamente e desafiou a área de suporte 85.

Para os acionistas, é lamentável ver o preço permanecer abaixo da média móvel de tendência de baixa de 50 dias (a linha azul) e da média móvel de tendência de baixa de 200 dias (a linha vermelha).

Dê uma olhada a tabela de preços semanais da Amazon:

A ação atingiu o pico de 188 em julho de 2021 e, após uma recuperação logo abaixo desse nível em novembro de 2021, está em declínio desde então. Esta é uma queda de 51% no valor daquele pico até o presente. Você pode ver como o preço voltou aos níveis da liquidação do medo da pandemia de março de 2020.

A média móvel de 50 semanas está cruzando a média móvel de 200 dias para uma aparência de baixa definitiva. O indicador de força relativa (RSI, abaixo do gráfico de preços) pode estar formando uma divergência positiva das mínimas de março de 2022 até o presente.

A tabela de preços mensais da Amazon é aqui:

Está claro a partir dessa perspectiva de longo prazo que a Amazon está de volta à queda de março de 2020 e agora está se aproximando das mínimas do final de 2018. O preço agora está abaixo da média móvel de 50 meses, que não está mais tendendo para cima. O período extraordinário de crescimento da empresa de 2008 a 2021 pode ser visto neste gráfico mensal, com certeza. A média móvel de 200 meses permanece no modo de alta.

Para uma maneira diferente de ver, aqui está o gráfico de pontos e figuras da Amazon:

Os x's representam o movimento ascendente dos preços e os o's representam o movimento descendente dos preços. O gráfico já é de baixa e uma queda abaixo do nível de suporte anterior de 86 o tornaria ainda mais pessimista, de acordo com esse tipo de análise de ponto e figura.

Mais uma coisa, aqui está a tabela de preços semanal do Walmart, para efeito de comparação:

Observe que, ao contrário do gráfico de preços semanais da Amazon, o preço aqui permanece acima da média móvel de tendência de alta de 50 semanas e acima da média móvel de tendência de alta de 200 semanas. As ações do Walmart estão basicamente de volta ao nível em que começaram no início de 2022 - após uma alta em fevereiro/março e uma grande liquidação em abril/maio.

Não é um conselho de investimento. Apenas para fins educacionais.