O Congresso restaurará o incentivo fiscal para gastos com pesquisa?

As empresas que fazem investimentos em pesquisa ficam perplexas com o fato de o atual código tributário federal limitar severamente os incentivos fiscais à inovação. O pano de fundo é o seguinte: a Lei de Cortes de Impostos e Empregos (“TCJA”) aprovada em 2017 exigia a capitalização de despesas de pesquisa e experimentais (“R&E”) durante um período de 5 anos (um período de 15 anos para pesquisa estrangeira) começando por anos tributáveis ​​iniciados após 31 de dezembro de 2021 - em outras palavras, este ano. A provisão foi constituída para compensar o custo da desoneração tributária no TCJS; O Comitê Conjunto de Tributação do Congresso estimou que a capitalização necessária dos gastos com P&E levantaria US$ 120 bilhões em receita federal entre 2022 e 2027.

Muitas empresas estavam antecipando uma modificação na política de capitalização antes do final do ano tributável de 2022, permitindo despesas imediatas de R&E para impulsionar o crescimento econômico e dos negócios. Mas essa mudança ainda não foi aprovada e paira a preocupação sobre se o novo Congresso será capaz de se comprometer antes que o impacto econômico negativo resultante da política de capitalização se instale.

Embora tenha havido preocupação ao longo dos anos com relação ao impacto econômico de permitir incentivos à pesquisa, estudos recentes mostraram que até US$ 1 de crédito fiscal para pesquisa leva a aproximadamente US$ 4 em gastos com pesquisa. O modelo da Fundação Fiscal estimativas que continuar a permitir gastos imediatos com P&E aumentaria o Produto Interno Bruto e o Produto Nacional Bruto w em 0.1%, o estoque de capital em 0.2% e os salários em 0.1%, ao mesmo tempo em que criaria 19,500 empregos equivalentes em tempo integral. Todos os sinais positivos que seriam bem-vindos em uma desaceleração econômica.

A capacidade dos Estados Unidos de competir economicamente por novas empresas envolvidas em pesquisa e inovação pode ser uma preocupação ainda maior. Ao exigir a capitalização dos gastos com P&D, os Estados Unidos fornecem alguns dos incentivos de P&D mais limitados quando comparados aos países da OCDE e à China. De acordo com a atual política de capitalização de R&E dos EUA, apenas 10% das despesas de R&E incorridas em 2022 serão deduzidas no mesmo ano, com os custos restantes exigidos para serem distribuídos por mais 5 anos. Isso contrasta drasticamente com muitos países da OCDE que fornecem uma “superdedução”, permitindo às empresas uma dedução fictícia adicional para despesas de pesquisa elegíveis. Por exemplo, no Reino Unido, as pequenas empresas podem deduzir até 230% dos custos qualificados e converter a dedução em dinheiro se não houver obrigação fiscal. A China também oferece uma dedução de 175% para despesas de pesquisa qualificadas e recentemente aumentou esse valor para 200% para empresas de manufatura até 31 de dezembro de 2023.

Muitos países da OCDE não apenas fornecem superdeduções, mas dezenove dos trinta e sete países fornecem mais incentivos à inovação por meio de uma caixa de patentes que permite que a receita relacionada à propriedade intelectual seja tributada com taxas mais baixas de imposto de renda corporativo. Por exemplo, a taxa de caixa de patente mais baixa está na Bélgica, que fornece uma dedução de 85% para a renda relacionada à propriedade intelectual elegível, resultando em uma taxa de imposto de 3.75% sobre a renda designada. Alternativamente, a Itália tem a taxa de caixa de patentes mais alta, o que resulta na tributação da receita de patentes em 13.95%. O regime de caixa de patentes da China reduz sua alíquota geral de imposto corporativo de 25% para 15% para empresas elegíveis de alta e nova tecnologia. Os Estados Unidos não têm um regime de caixa de patentes.

Seria razoável concluir que a política dos Estados Unidos de limitar as despesas de pesquisa e desenvolvimento, juntamente com a falta de um regime de caixa de patentes, seria um fator econômico significativo quando as empresas estão decidindo onde se localizar. A política de capitalização de R&E também confunde muitos que têm monitorado as iniciativas de energia limpa da Lei de Redução da Inflação (“IRA”). Por um lado, o Congresso está investindo US$ 369 bilhões em segurança energética e mudança climática como parte do IRA, mas parece estar sufocando uma transformação de energia limpa ao exigir a capitalização das despesas de P&E. Embora as duas políticas tenham sido desenvolvidas por administrações separadas, parece lógico que, se a mudança climática e a segurança energética são uma verdadeira prioridade, as duas políticas devem trabalhar em conjunto para promover a modernização da energia limpa. Por exemplo, a promoção de políticas tandem é refletida na Bélgica, que prevê uma maior dedução de pesquisa e crédito para investimentos ecologicamente corretos.

Os negócios são agravados porque a política de capitalização de I&D tem um impacto direto nas suas operações. A exigência de capitalizar as despesas de R&E pode não apenas causar pagamentos adicionais de imposto de renda federal e estadual, mas também resultar em um pesadelo administrativo ao determinar se um custo é considerado uma despesa de R&E que requer capitalização ou uma dedução comercial ordinária e necessária que é imediatamente contabilizada como despesa .

O presidente do Comitê de Finanças do Senado, Ron Wyden, expressou o desejo de incluir as discussões sobre redução de impostos na agenda do Congresso para a próxima sessão de pato manco. Enquanto os republicanos apóiam a extensão da dedução imediata para gastos com pesquisa e educação, os democratas procuram emparelhar isso com um aumento nos créditos fiscais para crianças, que caiu este ano após uma expansão para 2021. A possibilidade de os dois partidos chegarem a um acordo dependerá em grande parte do humor dos líderes do Congresso após as eleições de meio de mandato. No entanto, a decisão de lançar uma lei fiscal de final de ano provavelmente não se estenderá além de 16 de dezembro.^th, último dia de sessão da Câmara no ano. Muitas empresas estarão prendendo a respiração e esperando por um presente de feriado antecipado do Congresso este ano.