TJX
Cos. TJX-NYSE
Outperform • Preço $ 63.03 em 11 de agosto
por Telsey Advisory Group
A TJX divulgará os resultados do segundo trimestre em 17 de agosto, antes da abertura do mercado. Buscamos ganhos por ação no segundo trimestre de US$ 0.69, contra US$ 0.79 no ano passado, a estimativa de consenso de US$ 0.67 e orientação de US$ 0.65 a US$ 0.69. Dado o ambiente macro incerto e a inflação recorde, acreditamos que a TJX está bem posicionada para capturar mais tráfego do que outros varejistas (principalmente lojas de departamento), dado seu posicionamento de valor e o potencial de os consumidores comprarem suas bandeiras. Além disso, vimos uma mudança bastante pronunciada no varejo, com os clientes retornando às compras em lojas físicas após dois anos de compras on-line impulsionadas pela pandemia. Em nossa opinião, a TJX deve se beneficiar dessa tendência à medida que os consumidores retornam às suas lojas físicas. Preço-alvo: $ 86.
Ingredientes Queridos
DAR-NYSE
Outperform • Preço $ 73.98 em 10 de agosto
por Baird Equity Research
Os resultados da Darling Ingredients superaram as estimativas e foram liderados pelo core business. Acreditamos que os resultados demonstraram novamente a resiliência do negócio e a importância de controlar a matéria-prima utilizada na produção de diesel renovável. Continuamos a recomendar ações, pois o fluxo de caixa livre será substancial no próximo ano, abrindo opções incluindo recompra de ações, dividendo permanente e aquisições adicionais... A Darling continua a gerar caixa de atividades operacionais e carrega uma forte posição de caixa no segundo semestre. O dinheiro será alocado para desalavancagem abaixo de 2.5 vezes e recompras de ações. A Darling recomprou US$ 65.9 milhões em ações até o momento e continua buscando oportunidades de fusões e aquisições. Um dividendo permanente também foi discutido à medida que o fluxo de caixa aumenta. Preço-alvo: $ 109.
arco
Recursos ARCH-NYSE
Comprar • Preço $ 126.59 em 9 de agosto
por Jefferies
A força dos preços do carvão no ano passado foi uma bênção para uma indústria que era percebida como em declínio estrutural significativo. Em um ambiente de preços altos, acreditamos que as empresas de carvão devem se concentrar em operar bem, gerar forte fluxo de caixa, pagar dívidas e entregar retornos de capital. Isso é exatamente o que Arch fez e está fazendo. A Arch tem um programa substancial de retorno de capital; ela planeja devolver aos acionistas aproximadamente 50% do fluxo de caixa discricionário do trimestre anterior, que é definido como fluxo de caixa das operações menos despesas de capital menos contribuições de fundos de recuperação de minas térmicas, na forma de um dividendo variável. Os 50% restantes serão usados para mais dividendos especiais ou recompras. Esta é essencialmente uma política de pagamento de fluxo de caixa de 100%. Preço-alvo: $ 225.
Planet Fitness
PLNT-NYSE
Comprar • Preço $ 76.45 em 9 de agosto
por Stifel
A Planet Fitness reportou resultados sólidos no segundo trimestre, incluindo ganhos acima do esperado e em linha com a média de Street. A adesão total estava praticamente alinhada com a sazonalidade pré-Covid (16.5 milhões), e a empresa divulgou inscrições sólidas em seu programa Summer Pass, mais que triplicando o número de adolescentes matriculados em comparação com o programa de 2019. A empresa reiterou essencialmente sua orientação para o ano inteiro, com desempenho de comparação estável e melhoria da margem corporativa em nível de loja, compensando a margem mais baixa de equipamentos e as despesas incrementais do fundo nacional de marketing. A base de lojas maduras também continua progredindo em direção à recuperação para níveis pré-pandêmicos, com 34% dos locais maduros agora nos níveis pré-pandêmicos ou acima em comparação com 30% pré-Covid. Preço-alvo: $ 85.
Roblox
RBLX-NYSE
Vender • Preço $ 47.35 em 10 de agosto
por Benchmark
A Roblox [uma empresa de videogames] apresentou resultados financeiros fiscais decepcionantes no segundo trimestre – um resultado de receita em linha versus consenso e uma perda significativa de lucro. Os principais indicadores de desempenho no trimestre deveriam ter se beneficiado de um aumento sazonal de engajamento, mas, em vez disso, forneceram algumas das piores métricas já registradas. O resultado das reservas de julho foi inferior ao consenso do lado da compra e pode novamente pressionar a visão de consenso do terceiro trimestre para baixo. O crescimento das despesas da Roblox está gerando uma alavancagem operacional negativa significativa, e o fluxo de caixa livre ficou negativo, o pior resultado já registrado. Achamos que o Roblox foi confundido com uma oportunidade de metaverso e continua a negociar no que parece ser múltiplos de avaliação muito agressivos; e o crescimento tem falhado dramaticamente. Preço-alvo: $ 21.
Twitter
TWTR-NYSE
Neutro • Preço $ 42.94 em 10 de agosto
por Wedbush
Elon Musk vendeu mais US$ 7 bilhões em
Tesla
stock [TSLA] e, em seguida, twittou que essa venda foi feita “no caso (espero improvável) de o Twitter forçar o fechamento deste negócio”. Com as chances de um acordo no Twitter agora mais provável, em nossa opinião, e o Street vendo essa jogada de poker de Musk, estamos aumentando nosso preço-alvo de $ 30 (valor justo, fundamentalmente) para $ 50.
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