Banco Central mais agressivo do mundo eleva taxa básica para 200%

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O banco central do Zimbábue elevou as taxas de juros para um recorde e o governo reintroduziu oficialmente o dólar americano como moeda legal para conter a inflação crescente e estabilizar a queda da taxa de câmbio do país.

O comitê de política monetária mais que dobrou a taxa básica de 200% para 80%, disse o governador John Mangudya em comunicado nesta segunda-feira. Isso eleva o aumento acumulado este ano para 14,000 pontos-base – o maior globalmente.

"O comitê de política monetária expressou grande preocupação com o recente aumento da inflação", disse Mangudya. “O comitê observou que o aumento da inflação estava minando a demanda e a confiança do consumidor e que, se não controlado, reverteria os ganhos econômicos significativos alcançados nos últimos dois anos.”

Os banqueiros centrais de todo o mundo estão desencadeando o que pode ser o aperto mais agressivo da política monetária desde a década de 1980 para conter a inflação descontrolada, evitar saídas de capital e fraqueza da moeda à medida que os investidores buscam rendimentos mais altos.

A taxa de inflação anual do Zimbábue saltou para 192% em junho, o nível mais alto em mais de um ano, já que os custos dos alimentos mais que triplicaram. O aumento dos preços foi estimulado por uma forte depreciação do dólar do Zimbábue, que perdeu mais de dois terços de seu valor em relação ao dólar este ano e é a moeda de pior desempenho da África.

O ministro das Finanças, Mthuli Ncube, disse na segunda-feira que o governo legalizará pela segunda vez em mais de uma década o uso do dólar americano.

“O governo declarou claramente sua intenção de manter um sistema multi-moeda baseado no uso duplo do dólar americano e do dólar do Zimbábue”, disse Ncube a repórteres na capital, Harare. “Para eliminar a especulação e a arbitragem com base nessa questão, o governo decidiu incorporar o sistema de várias moedas e o uso contínuo do dólar americano na lei por um período de cinco anos.”

Entre outras medidas anunciadas pelo banco central estão o aumento das taxas de depósito de 40% para 12.5% e a introdução de moedas de ouro para fornecer uma reserva alternativa de valor. As moedas, que serão cunhadas pela estatal Fidelity Gold Refineries Ltd., serão vendidas ao público por meio de canais bancários, disse Mangudya, sem fornecer mais detalhes.

Planos também estão sendo desenvolvidos pelo banco central para introduzir preços futuros da moeda, disse Mangudya. Os detalhes serão anunciados posteriormente.

Leia: Zimbábue permitirá o uso do dólar americano na economia pelos próximos 5 anos

As medidas anunciadas na segunda-feira são a mais recente tentativa de lidar com uma crise cambial que remonta a 2009, quando o dólar do Zimbábue foi abandonado em favor da moeda americana após um surto de hiperinflação. O dólar do Zimbábue foi reintroduzido em 2019 e imediatamente começou a enfraquecer.

As tentativas anteriores de impedir o colapso da moeda incluíram uma proibição de 10 dias aos empréstimos bancários, restrições às negociações na Bolsa de Valores do Zimbábue, permitindo que as empresas paguem impostos na unidade local e introduzindo uma nova taxa interbancária na qual a maior parte do comércio ocorrerá.

A OK Zimbabwe Ltd., maior varejista do país, disse em resultados anuais divulgados na semana passada que o ambiente operacional “continua desafiador com altos níveis de inflação e volatilidade da taxa de câmbio”.

“É improvável que taxas de juros mais altas reduzam a alta taxa de inflação do Zimbábue”, disse Jee-A van der Linde, economista da Oxford Economics, em nota por e-mail. “A atual situação econômica está criando um ambiente de negócios muito desafiador e as condições de vida devem piorar no curto prazo.”

(Atualizações com comentários de empresas e analistas no penúltimo parágrafo)