O Fundo Fiduciário da Habitação seria melhor gasto em assistência direta?

A seguir, em nossa revisão dos programas habitacionais federais: o Housing Trust Fund (HTF) e o HOME Investment Partnerships Program (HOME). Esses grandes programas alocam dinheiro para habitação e programas habitacionais por meio de Agências de Financiamento Habitacional (HFAs) estaduais. Vamos dar uma olhada primeiro no HTF, um programa que foi criado, mas ainda não financiado na época em que o ex-congressista Paul Ryan revisou os programas federais contra a pobreza como parte de sua crítica aos programas federais contra a pobreza e à Guerra contra a pobreza. Em seguida, consideraremos o programa HOME baseado em fórmula. Juntos, os dois programas acrescentam centenas de milhões de dólares anualmente ao gasto federal total em (principalmente) novos projetos de construção.

O Fundo Fiduciário da Habitação

O HTF pode ser encontrado na Seção 1337 do A Lei de Habitação e Recuperação Econômica de 2008 (HERA) e foi, de acordo com o Federal Register, “promulgado para reformar e melhorar a regulamentação da [Entidades Patrocinadas pelo Governo] Fannie MaeFnma
e Freddie Mac, fortalecem os bairros mais atingidos pela crise das execuções hipotecárias, aprimoram a proteção e as divulgações de hipotecas e mantêm a disponibilidade de empréstimos imobiliários acessíveis.” O conceito era exigir que as GSEs contribuíssem para o HTF de acordo com uma fórmula estatutária; o HTF, por sua vez, distribuiria esses recursos aos estados por meio dos HFAs. Novamente, de acordo com o Register, “o valor total da reserva é igual a 4.2 pontos básicos (042%) das novas compras de hipotecas dos GSEs, uma parte das quais é direcionada ao HTF”. No entanto, em 2008, com as GSEs colocadas em tutela, nenhuma contribuição foi feita até 2016.

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A partir daquele ano, os estados começaram a receber alocações de HTF destinadas por lei a famílias de “Renda Extremamente Baixa” (ELI). O objetivo: construir mais moradias de aluguel subsidiadas para famílias que ganham 30% da renda mediana da área (AMI) ou na linha de pobreza federal, ou famílias de renda muito baixa definidas como ganhando de 30% a 50% da renda mediana da área. Entre 2016 e 2022, essa categoria de financiamento aumentou de US$ 173.6 milhões para US$ 739.6 milhões. Sempre que os fundos gerados para o HTF forem inferiores a $ 1 bilhão, eles devem ser alocados para famílias com renda inferior a 30% do AMI, Renda Extremamente Baixa, conforme definido pela HERA. Este gráfico é do HUD Relatório Nacional de Produção.

De acordo com o Federal Register, “espera-se que os principais benefícios do programa HTF sejam semelhantes aos do programa Housing Choice Voucher”. O registro sugere que isso significará “a redução do número de famílias e indivíduos sem-teto, bem como o número de famílias que pagam uma parcela desproporcional de sua renda por moradia em mercados imobiliários relativamente restritos”.

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Mas o desempenho desse programa desde 2016 sugere o contrário. De acordo com Departamento de Habitação e Desenvolvimento Urbano (HUD), 3,522 unidades foram construídas com dinheiro do HTF a um custo total de $ 389,007,470 para o fundo, ou cerca de $ 110,450 por unidade. Mas uma olhada nos números de “alavancagem” conta uma história diferente. Para cada dólar de dinheiro HTF gasto, havia 9.5 “outros dólares”. Isso significa que essas 3,522 unidades custam $ 4,180,451,732, o que significa que o preço de cada unidade individual é de $ 1,049,281.93. Este gráfico também é do Relatório Nacional de Produção.

Considerando que a maioria das famílias que lutam para pagar o aluguel tem déficits de centenas de dólares, todo esse dinheiro poderia ter sido gasto com mais eficiência para preencher essas lacunas sem comprar terras, construir e operar moradias. Lembre-se, o governo federal percebeu a complexidade e o custo dessa solução. Reduzir a carga de custos para essas 3,522 famílias seria muito mais eficiente e compassivo.

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Tudo isso deixa claro o tamanho do dinheiro que está sendo gasto para eliminar uma parte tão pequena do problema. Se, hipoteticamente, esse capital fosse distribuído pela economia habitacional para as famílias que lutam para pagar custos de habitação em dinheiro, seria uma maneira mais rápida e muito mais eficiente de eliminar a carga de custos. O argumento de que não seria uma solução “permanente” é um consolo frio para muitos milhares de famílias abandonadas em listas de espera de vários anos e pagando grandes porcentagens de sua renda em custos de moradia. O HTF recebe centenas de milhões por ano por fórmula; esses dólares devem ir diretamente para famílias carentes na forma de pagamentos de aluguel.