Sim, você pode se beneficiar do aumento das taxas - veja como

A Reserva Federal terminou o ano com mais uma subida das taxas de juro. Se a inflação desacelerar como esperado, os analistas ainda esperar novos aumentos de pelo menos 75 pontos base. Você sabe como taxas crescentes prejudicam suas economias de aposentadoria, mas existem maneiras de aproveitá-los.

Beneficiar-se de um ambiente de altas taxas de juros não é novidade e não é ciência de foguetes. Essas estratégias têm sido empregadas por gerações – quando as taxas eram altas. Nas últimas duas décadas, com os Feds empregando flexibilização quantitativa para manter as taxas de juros baixas, você teve poucas oportunidades de usar essas abordagens.

Aqui estão quatro cenários em que você pode se beneficiar do aumento das taxas de juros:

Risco de inflação reduzido

O Federal Reserve aumentou as taxas de juros para combater a inflação. Pelo menos, essa é a teoria. Vamos torcer para que funcione e que este não seja outro exemplo dos generais lutando na última batalha. Supondo que o Fed atinja seu objetivo, o aumento das taxas reduzirá a inflação. Todos se beneficiam disso de várias maneiras.

“Quando as taxas de juros sobem, o custo de tomar dinheiro emprestado aumenta, o que significa que os investidores precisam pagar mais para tomar empréstimos”, diz Teifke. “Isso dificulta a contratação de empréstimos por pessoas e empresas, reduzindo o risco de inflação. Isso pode ser benéfico para as carteiras de investimentos de poupança para aposentadoria, pois pode significar um mercado mais estável e melhores retornos sobre os investimentos”.

Investimentos mais seguros oferecem rendimentos mais altos

Se você tem uma hipoteca de taxa variável ou se procura uma hipoteca, sabe o que acontece quando as taxas sobem. O custo de servir a sua dívida aumenta.

O mesmo se aplica a títulos de renda fixa e ações orientadas para dividendos. Os rendimentos desses títulos atingem novos patamares. Até mesmo suas contas bancárias começam a cuspir pagamentos de juros mais altos. Quando as taxas de juros se aproximam de zero, esses investimentos “seguros” não são melhores do que enfiar seu dinheiro em um colchão. À medida que as taxas de juros aumentam, esses mesmos investimentos começam a pagar dividendos e juros atraentes.

“Alguns benefícios do aumento das taxas de juros são taxas mais altas em investimentos e poupanças de renda fixa”, diz Mary Popovic, analista sênior de investimentos do Wealth Enhancement Group em Madison, Wisconsin, diz: “Nos últimos meses, vimos uma completa reviravolta em comparação com a última década em taxas de CD mais altas, rendimentos do tesouro, rendimentos de títulos e taxas do mercado monetário.”

O que isso significa para você? Isso significa que agora você pode adotar uma abordagem diferente para sua filosofia de economia total. As ações do Fed acabaram de adicionar mais flechas à sua aljava de investimento. Você pode mais uma vez considerar seriamente alternativas seguras.

“O maior benefício para as carteiras de aposentadoria quando as taxas de juros aumentam é a capacidade de obter rendimento em investimentos muito conservadores”, diz Herman (Tommy) Thompson, Jr., planejador financeiro do Innovative Financial Group em Atlanta. “Pela primeira vez em mais de uma década, os investidores agora podem receber mais de 2% em instrumentos do mercado monetário e obrigações do tesouro de curto prazo. Embora esses rendimentos ainda estejam muito abaixo da inflação, há uma atribuição positiva ao seu retorno total, em vez de um grande zero.”

Preços de títulos mais baratos

Não são apenas rendimentos mais altos. Outro resultado do aumento das taxas de juros oferece uma perspectiva atraente.

“Existe uma relação inversa entre rendimento e preço”, diz Popovic. “À medida que as taxas de juros aumentam, os rendimentos também aumentam, mas, por sua vez, o preço dos títulos (e, geralmente, das ações) cairá.”

Embora a maior parte do seu foco possa estar em rendimentos mais altos em títulos, os investidores em ações também podem descobrir oportunidades que não estavam disponíveis há algum tempo.

“Em segundo lugar, as carteiras de poupança para aposentadoria investidas em ações também podem se beneficiar de taxas de juros mais altas”, diz Tommy Gallagher, ex-banqueiro de investimentos e fundador da Top Mobile Banks, que mora em Berna, na Suíça, e em Ann Arbor, em Michigan. “As taxas de juros mais altas tendem a tornar as ações mais atraentes para os investidores, pois podem gerar retornos maiores do que os investimentos de renda fixa. Isso pode levar a um aumento nos preços das ações, o que pode resultar em retornos mais altos para aqueles que investiram em ações.”

Se você ainda contribui regularmente para sua conta de aposentadoria, os preços com desconto em todos os títulos fornecem a capacidade de calcular a média do custo em dólares. Comprar mais barato hoje pode ajudá-lo a vender mais caro na aposentadoria.

“Embora as taxas de juros crescentes prejudiquem as atuais economias de aposentadoria em carteiras de investimento, elas oferecem uma oportunidade de investir em fundos de ações e fundos de títulos a uma taxa com desconto”, Avanti Shetye, fundador da Foolproof Financial Freedom em Ellicott City, Maryland. “À medida que você adiciona mais capital à sua poupança para a aposentadoria, pode empregar esse capital adicional para ganhar mais ao longo do horizonte de sua meta.”

Menos Volatilidade da Carteira

Se você é um investidor em valor, sabe por que isso é verdade. Ben Graham recomendou “Investidores Inteligentes” precisam comparar seu candidato a investimento com a “taxa de retorno livre de risco”. A taxa de retorno livre de risco refere-se à taxa de juros oferecida pela alternativa de investimento mais segura.

Para muitos, a taxa de retorno livre de risco pode ser a atual taxa de cupom dos títulos do Tesouro de cinco anos. Hoje, está um pouco abaixo de 4%. Há um ano, era pouco mais de 1%.

Pense no que isso significa quando você investe em ações. Um ano atrás, você só precisava ter certeza de que suas ações renderiam mais de 1% ao ano nos próximos cinco anos. Hoje, esses candidatos a investimentos precisam ganhar 4% ou mais anualmente. Naturalmente, isso diminuirá a demanda por estoques. Como mencionado, um resultado disso produzirá preços mais baixos nos estoques.

Mas a redução da demanda leva a outro resultado: menor volatilidade.

“O aumento das taxas de juros tende a reduzir a volatilidade nos mercados, pois os investidores se tornam menos propensos a assumir riscos quando sabem que podem obter um retorno maior sobre seus investimentos”, Matt Teifke, fundador e CEO da Teifke Real Estate em Austin, Texas. “Isso pode significar uma jornada mais tranquila para os portfólios de investimentos em poupança para aposentadoria em tempos de incerteza do mercado.”

Tome coragem. Taxas de juros mais altas podem prejudicar no curto prazo, mas se você jogar bem suas cartas de investimento, terá um bom desempenho no longo prazo.