Investidores jovens e ricos estão se voltando para investimentos alternativos

Os investimentos alternativos geralmente se enquadram em quatro categorias: fundos de hedge, private equity, “ativos reais” como imóveis ou commodities e investimentos pré-empacotados conhecidos como “produtos estruturados”.

Em meio a perdas de dois dígitos nos mercados de ações e títulos este ano, houve um aumento na consultores que se voltam para investimentos alternativos, pois os planejadores buscam uma maior diversificação, de acordo com uma pesquisa recente da Cerulli Associates. 

As principais razões para alocações alternativas foram “reduzir a exposição aos mercados públicos”, “amortecer a volatilidade” e “proteção contra riscos negativos”, disseram os entrevistados da pesquisa Cerulli.   

Scott Bishop, planejador financeiro certificado e diretor executivo de soluções de patrimônio da Avidian Wealth Solutions, com sede em Houston, disse que alguns clientes usam uma parte de seus portfólios para educar seus filhos adultos sobre investimentos. E esses investidores mais jovens estão cada vez mais de olho em ativos alternativos.

“Acho que todos estão muito preocupados com o mercado de ações e, se estão na casa dos 40 anos, provavelmente já foram queimados algumas vezes”, disse ele.

Com mais interesse em investimentos alternativos, especialistas dizem que é importante entender os riscos – assim como os próprios produtos – antes de mudar as alocações de portfólio.  

“Em primeiro lugar, saiba o que você possui e por que você o possui”, disse Ashton Lawrence, CFP e sócio da Goldfinch Wealth Management em Greenville, Carolina do Sul.

Há uma gama crescente de produtos sob o guarda-chuva de investimentos alternativos, e é fundamental entender como um ativo pode se comportar em diferentes condições de mercado, disse ele. 

“Não é realmente justo comparar um carro esportivo com uma minivan e questionar por que a minivan não está acompanhando”, disse Lawrence. Claro, investimentos alternativos podem ser a minivan ou o carro esportivo nessa analogia, dependendo do clima econômico.

Para alocações de clientes, Lawrence usa alternativas de ações para aumentar os retornos enquanto reduz o risco e, no lado dos títulos, as alternativas podem fornecer um “estabilizador” para o portfólio.  

"Eu não tenho que superar o lado positivo", disse ele. “Mas quando esse mercado recuar, não quero incorrer em toda a amplitude desse recuo.” 

Para investidores de alto patrimônio líquido, as alocações alternativas podem variar de acordo com o tamanho da carteira, objetivos e tolerância ao risco. No entanto, uma alocação maior pode ser mais arriscada para investidores do tipo "faça você mesmo" sem orientação profissional.