Vários aplicativos de finanças descentralizadas (DeFi) e suas comunidades estão competindo por proteção contra uma onda de liquidações como resultado do colapso recorde das criptomoedas, às vezes tomando ações inéditas.
DeFi cambaleia no inverno
Mesmo que o problema de empréstimos do mercado de criptomoedas tenha causado um período sombrio na semana passada, o ecossistema DeFi experimentou uma série de novos avanços. Celsius, um credor de criptomoeda diferente com interesses significativos em tecnologias DeFi, entrou com pedido de falência. No segundo trimestre, o mercado como um todo atingiu novas mínimas.
Uma nova plataforma de aplicativo descentralizado (DApp) equipada com alarme foi introduzida pela BNB Chain. O credor de criptomoedas insolvente Celsius foi objeto de uma investigação pelo regulador do estado de Vermont.
A conta de um grande usuário que enfrentava a possibilidade de uma liquidação significativa foi temporariamente assumida por detentores de tokens do Solend, um aplicativo de empréstimo na blockchain Solana, no início de junho. Esta ação drástica para DeFi parece ser a primeira. No final do mês passado, uma segunda votação resultou na anulação da decisão.
Tudo isso aconteceu depois que o MakerDAO, um software de criptomoeda administrado pela comunidade que suporta a stablecoin DAI e opera a Aave, uma das primeiras organizações autônomas descentralizadas, Parou a capacidade do token de ser depositado e criado na plataforma de empréstimo de criptomoedas DeFi.
O colapso da Terra e de sua stablecoin TerraUSD Classic (USTC) em maio foi um fator importante em todo o valor de mercado da DeFi caindo de US$ 142 milhões para US$ 36 milhões no segundo trimestre, diz um relatório divulgado pelo agregador de dados de criptomoedas. CoinGecko na quarta-feira.
BTC/USD é negociado acima de US$ 20 mil. Fonte: TradingView
Apesar de uma queda de 74.6% no valor de mercado no segundo trimestre, a atividade do usuário permaneceu praticamente estável, de acordo com a CoinGecko. Ele destacou que o número de usuários ativos diários reduziu apenas 2% de 34.5 para 50,000 no segundo trimestre de 30,000.
Além disso, o relatório observou que o aumento nas explorações de protocolo durante o trimestre, que afetou empresas como Finanças Inversas e Rari, que viu hacks totalizando US$ 1.2 milhão e US$ 11 milhões, respectivamente, contribuíram para o declínio. O relatório dizia:
“Esses ataques impactaram negativamente os preços dos tokens, pois os investidores perdem a fé nesses protocolos hackeados”.
Devido à sua tendência de estar em rede, os aplicativos DeFi – que permitem que os usuários negociem, tomem emprestado e emprestem uns aos outros sem o uso de intermediários como bancos – estão com dificuldades. Os usuários costumam usar tokens como garantia ao emprestar moedas de um aplicativo para depositar em outro e obter recompensas mais altas.
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NFT Marketplaces prosperam, mas DeFi com receita flutua
De acordo com dados do Token Terminal, marketplaces de tokens não fungíveis (NFT) como LooksRare e OpenSea são as principais plataformas que ainda geram receita.
Principais dapps com base na receita acumulada do protocolo nos últimos 180 dias. Fonte: Terminal Token
A maioria dos protocolos sobreviventes com a maior receita são plataformas financeiras descentralizadas, demonstrando que, embora o DeFi esteja inativo, ainda está no jogo. Esses protocolos selecionados incluem MetaMask, Decentral Games, Axie Infinity e Ethereum Name Service.
Aplicativos descentralizados (DApps) e protocolos que compartilham taxas com detentores de tokens e provedores de liquidez também são positivos para o lucro.
Visão histórica de projetos de criptografia/web3 que geram receita de taxas para seus detentores de tokens.
Líderes de participação de mercado de receita de protocolo em 21:
Q1: MakerDAO
Q2: Troca de Panquecas
Q3: Axie Infinito
Q4: Ethereum pic.twitter.com/zNRFnss7c4- Terminal Token (@tokenterminal) 29 de janeiro de 2022
Os protocolos que fornecem aos detentores de tokens fluxos de receita passivos têm uma chance maior de sobreviver até o início do próximo mercado altista, pois o mercado baixista continua a martelar os preços e eliminar plataformas improdutivas e mal gerenciadas.
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Imagem em destaque da Getty Images, gráficos do TradingView.com e Token Terminal
Fonte: https://bitcoinist.com/nft-marketplaces-thrives-as-defi-protocols-suffer/