5 oportunidades de tecnologia previsíveis subvalorizadas

Resumo

• TD Synnex, Fair Isaac, Apple, Micron Technology e OSI Systems estão negociando com desconto.

Os índices de mercado dos EUA estavam em alta na manhã de quarta-feira após vários dias voláteis de negociação, que foram impactados por nervosismo com o aumento da inflação e o plano do Federal Reserve para combatê-la, bem como tensões geopolíticas entre Rússia e Ucrânia.

Na quarta-feira, o Dow Jones Industrial Average subiu 0.45%, enquanto o Nasdaq Composite subiu 1.5%. O S&P 500, que está a caminho de seu pior mês desde o início da pandemia em março de 2020, ganhou 0.93%.

Como resultado, os investidores podem estar interessados ​​em encontrar oportunidades entre títulos subvalorizados que tenham desempenhos previsíveis.

O Undervalued Predictable Screener da GuruFocus, um recurso Premium, determina se uma ação está subvalorizada ou sobrevalorizada com base em dois métodos: fluxo de caixa descontado e lucros descontados.

De acordo com ambos os métodos, as empresas com desconto superior a zero são consideradas subvalorizadas, enquanto os descontos inferiores a zero são considerados sobrevalorizados. As taxas de previsibilidade das empresas são então determinadas com base no desempenho histórico da última década.

Com base nesses critérios, várias ações de tecnologia se qualificaram para a triagem em 26 de janeiro, que eram TD Synnex Corp. (SNX, Financeira), Fair Isaac Corp. (FICO, Financeira), Apple Inc. (AAPL, Financeira), Micron Technology Inc. (MU, Financeira) e a recém-chegada OSI Systems Inc. (OSIS, Financeira).

Synnex TD

As ações da TD Synnex (SNX, Financial) estão sendo negociadas atualmente 20% abaixo de seu valor DCF de US$ 129 e 37% abaixo de seu valor de lucro descontado de US$ 163.

A empresa de software com sede em Fremont, Califórnia, que fornece soluções de TI, tem um valor de mercado de US$ 9.75 bilhões; suas ações estavam sendo negociadas em torno de US$ 102.13 na quarta-feira, com uma relação preço-lucro de 15.64, uma relação preço-livro de 1.23 e uma relação preço-venda de 0.21.

A linha de valor GF sugere que a ação está razoavelmente avaliada atualmente com base em índices históricos, desempenho passado e projeções de lucros futuros.

A GuruFocus classificou a solidez financeira da TD Synnex em 5 de 10. Como resultado da emissão de aproximadamente US$ 2.9 bilhões em novas dívidas de longo prazo nos últimos três anos, a empresa tem uma cobertura de juros ruim. O alto Altman Z-Score de 4.34, no entanto, indica que está em boas condições, embora os ativos estejam crescendo a uma taxa mais rápida do que a receita está crescendo. O retorno sobre o capital investido também supera ligeiramente o custo médio ponderado de capital, de modo que o valor está sendo criado à medida que a empresa cresce.

A lucratividade da empresa se saiu ainda melhor, obtendo uma classificação de 8 em 10 devido à expansão da margem operacional e retornos sobre patrimônio, ativos e capital que superam mais da metade de seus concorrentes. A TD Synnex também tem um Piotroski F-Score moderado de 6, indicando que as condições de negócios são típicas de uma empresa estável. Ganhos consistentes e crescimento de receita também contribuíram para uma classificação de previsibilidade de cinco em cinco estrelas. De acordo com o GuruFocus, as empresas com essa classificação retornam uma média de 12.1% ao ano em um período de 10 anos.

Dos gurus investidos na TD Synnex, Chuck Royce (Negócios, Carteira) tem a maior participação com 0.13% de suas ações em circulação. Steven Scruggs (Negócios, carteira), Consultores Keeley-Teton, LLC (Negócios, carteira), Joel Greenblatt (Negócios, carteira), Scott Black (Negócios, carteira), Associados Caxton (Negócios, carteira) e Paul Tudor Jones (Negócios, Carteira) também têm posições no estoque.

Fair Isaac

As ações da Fair Isaac (FICO, Financial) estão sendo negociadas 11% abaixo do valor do DCF de US$ 479 e 16% abaixo do valor do lucro com desconto de US$ 509.

A empresa de análise de dados com sede em San Jose, Califórnia, que se concentra em serviços de pontuação de crédito, tem um valor de mercado de US$ 11.62 bilhões; suas ações estavam sendo negociadas em torno de US$ 424.75 na quarta-feira, com uma relação preço-lucro de 31.67 e uma relação preço-venda de 9.43.

De acordo com o GF Value, a ação está bastante valorizada atualmente.

A solidez financeira de Fair Isaac foi avaliada em 4 de 10 pelo GuruFocus. Embora a empresa tenha emitido novas dívidas de longo prazo nos últimos anos, está em um nível administrável devido à cobertura de juros adequada. Ele também possui um robusto Altman Z-Score de 8.3. O valor está sendo criado porque o ROIC ofusca o WACC.

A lucratividade da empresa se saiu ainda melhor com uma classificação de 9 em 10, impulsionada pela expansão da margem operacional, fortes retornos que superam a maioria dos pares do setor e um Piotroski F-Score moderado de 6. Embora o crescimento da receita por ação tenha diminuído recentemente, Fair Isaac ainda tem uma classificação de previsibilidade de quatro estrelas. O GuruFocus diz que as empresas com essa classificação retornam uma média de 9.8% ao ano.

Com 0.51% de suas ações em circulação, Ron Barão (Trades, Portfolio) é o maior acionista guru da Fair Isaac. Outros grandes investidores gurus são Ken Fisher (Negócios, carteira), Steven Cohen (Negociações, Portfólio), Royce, Jim simons (Trades, Portfolio)' Renaissance Technologies, Greenblatt e Lee Ainslie (Negócios, carteira).

Apple

As ações da Apple (AAPL, Financial) estão sendo negociadas 7% acima de seu valor DCF de US$ 151, mas 1% abaixo de seu valor de lucro descontado de US$ 163.

A gigante de tecnologia com sede em Cupertino, Califórnia, que produz produtos eletrônicos populares como iPhone, MacBook e Apple Watch, tem um valor de mercado de US$ 2.66 trilhões; suas ações estavam sendo negociadas em torno de US$ 162.70 na quarta-feira com uma relação preço-lucro de 28.96, uma relação preço-livro de 42.38 e uma relação preço-venda de 7.51.

Com base na Linha de Valor GF, o estoque parece estar significativamente supervalorizado atualmente.

A GuruFocus classificou a solidez financeira da Apple em 5 de 10. Embora a empresa tenha emitido novas dívidas de longo prazo nos últimos anos, ainda é administrável como resultado de um nível confortável de cobertura de juros. O robusto Altman Z-Score de 7.59 indica que a empresa está em boas condições. O ROIC também eclipsa o WACC por uma ampla margem, o que significa que o valor está sendo criado à medida que a empresa cresce.

A lucratividade da empresa obteve uma classificação de 9 em 10. A Apple é apoiada por fortes margens e retornos que superam a maioria dos concorrentes, um alto Piotroski F-Score de 7, indicando que as condições de negócios são saudáveis, bem como ganhos constantes e crescimento de receita. Ele também tem uma classificação de previsibilidade de cinco estrelas.

Buffett tem a maior participação na Apple com 5.41% de suas ações em circulação. Pescador, Spiros Segalas (Negócios, carteira), Jeremy Grantham (Negócios, carteira), Gerenciamento PRIMECAP (Negócios, carteira), Fundos Elfun (Negócios, carteira), firma de Simons e Tom Gayner (Negócios, Carteira) também têm posições significativas no estoque.

micron Technology

As ações da Micron Technology (MU, Financial) estão sendo negociadas 67% acima do valor do DCF de US$ 50, mas 13% abaixo do valor de lucro com desconto de US$ 96.

O fabricante de chips semicondutores de memória DRAM e NAND, com sede em Boise, Idaho, tem um valor de mercado de US$ 93.52 bilhões; suas ações estavam sendo negociadas em torno de US$ 83.66 na quarta-feira com uma relação preço-lucro de 12.9, uma relação preço-livro de 2.05 e uma relação preço-venda de 3.21.

A linha de valor GF sugere que o estoque está modestamente supervalorizado.

A solidez financeira da Micron foi avaliada em 7 de 10 pelo GuruFocus. Além de um nível confortável de cobertura de juros, o Altman Z-Score de 5.67 indica que a empresa está em boas condições, embora os ativos estejam crescendo a uma taxa mais rápida do que a receita está crescendo. A criação de valor está ocorrendo desde que o ROIC excede o WACC.

A lucratividade da empresa obteve uma classificação de 9 em 10 devido a uma margem operacional em expansão, fortes retornos que superam a maioria dos pares do setor e um alto Piotroski F-Score de 9. Os ganhos constantes e o crescimento da receita da Micron também resultaram em um crescimento de 4.5 Rank de previsibilidade -star. Os dados do GuruFocus mostram empresas com esse retorno de classificação, em média, 10.6% ao ano.

Dos gurus investidos na Micron, a PRIMCEAP Management tem a maior participação com 3.88% das ações em circulação. Li Lu (Negócios, carteira), Ruane Cuniff (Negócios, carteira), Seth Klarman (Negócios, carteira), David Tepper (Negócios, carteira), empresa de Simons, Mohnish Pabrai (Negociações, Portfólio) e o Fundo Parnassus Endeavor (Trades, Portfolio) também possuem grandes participações.

Sistemas OSI

Um recém-chegado ao screener, as ações da OSI Systems (OSIS, Financial) estão sendo negociadas 134% acima de seu valor DCF de US$ 37 e 28% acima de seu valor de lucro com desconto de US$ 67.

A empresa sediada em Hawthorne, Califórnia, que desenvolve e fabrica sistemas de segurança e inspeção, como máquinas de raios X de segurança de aeroportos e detectores de metal, sistemas de monitoramento médico e dispositivos optoeletrônicos, tem um valor de mercado de US$ 1.53 bilhão; suas ações estavam sendo negociadas em torno de US$ 85.33 na quarta-feira com uma relação preço-lucro de 18.69, uma relação preço-livro de 2.46 e uma relação preço-venda de 1.33.

De acordo com a GF Value Line, a ação está atualmente modestamente desvalorizada.

A GuruFocus classificou a solidez financeira da OSI Systems em 5 de 10. Embora a empresa seja apoiada por uma cobertura de juros adequada, o Altman Z-Score de 2.93 indica que está sob alguma pressão como resultado da desaceleração do crescimento da receita por ação no ano passado. O ROIC também é maior que o WACC, então o valor está sendo criado.

A lucratividade da empresa obteve uma classificação de 8 em 10. Além da expansão da margem operacional, a OSI tem fortes retornos que superam mais da metade de seus concorrentes e um Piotroski F-Score moderado de 6. Também possui uma classificação de previsibilidade de quatro estrelas.

A PRIMECAP é o maior acionista guru da OSI com 2.06% de suas ações em circulação. Outros investidores gurus são a firma de Simons, Grantham and Royce.

Divulgações

Eu / nós não temos posições em nenhuma ação mencionada e não temos planos de iniciar quaisquer posições nas próximas 72 horas.

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