A Babel Finance sofreu perdas severas ao executar negociações proprietárias com fundos de clientes.
O credor asiático de criptomoedas está em problema e suspendeu abruptamente as retiradas de clientes do mês passado. Este relatório vem do deck de propostas de reestruturação da empresa.
Devido ao fracasso comercial proprietário, a empresa perdeu mais de US$ 280 milhões em Bitcoin e Ether, de acordo com o baralho datado de julho de 2022.
Enquanto em junho, devido a uma forte desaceleração do mercado, a Babel Finance perdeu especificamente cerca de 8,000 BTC e 56,000 ETH após a liquidação.
“Naquela semana volátil de junho, quando o BTC caiu vertiginosamente de 30 mil para 20 mil, posições não cobertas em contas [de negociação proprietária] registraram perdas significativas, levando diretamente à liquidação forçada de várias contas de negociação e eliminou ~ 8,000 BTC e ~ 56,000 ETH”, lê o baralho.
Após essas pesadas perdas, os departamentos de empréstimos e negociação da Babel não conseguiram atender às chamadas de margem.
De acordo com o deck, “conclusão: Ponto único de falha – a operação com falha da equipe de negociação proprietária está fora do negócio normal da empresa, que de outra forma estava funcionando sem problemas com gerenciamento e controle adequados”.
The Block disse que a Babel Finance descreve sua propriedade trading negócio como "arriscado", mas não conseguiu proteger suas posições.
“Uma equipe de Negociação Própria opera várias Contas de Negociação não controladas ou monitoradas pelo Departamento de Negociação; nenhum mandato de negociação ou controles de risco foram implementados para essas contas; nenhum PnL [lucro e prejuízo] foi relatado”, de acordo com o deck.
A Babel Finance também brincou com os fundos dos clientes em 2020.
De acordo com uma gravação vazada, a Babel Finance, em outubro de 2020, alavancou alguns fundos de usuários para impulsionar uma negociação de bitcoin. Depois disso, a empresa enfrenta potenciais riscos de inadimplência durante o crash do mercado da Black Thursday daquele ano.
No entanto, de acordo com as gravações, Tether supostamente interveio para salvar a Babel Finance na época.
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Fonte: https://blockchain.news/news/babel-finance-lost-more-than-280m-in-proprietary-trading-with-customer-funds