Juiz de falências aprova intimações para co-fundadores da Three Arrows

As intimações estão a caminho dos cofundadores da Three Arrows Capital, Kyle Davies e Su Zhu, juntamente com o restante da liderança do fundo de hedge cripto, já que os liquidatários agora têm permissão para exigir comunicações, documentos e registros financeiros relacionados à empresa falida.

O juiz que preside o processo de falência assinou a ordem para aprovar as intimações na manhã de terça-feira. Os liquidatários agora podem solicitar “qualquer informação registrada, incluindo livros, documentos, registros e papéis” relacionados à propriedade do fundo de hedge ou assuntos financeiros desde 2012, quando a empresa foi fundada, de acordo com a ordem judicial. 

Three Arrows Capital, que também atende por 3AC, entrou com pedido de proteção contra falência do Capítulo 15 em julho. O Capítulo 15 é uma designação que permite a cooperação entre os tribunais dos EUA e os das Ilhas Virgens Britânicas, onde o 3AC está registrado. 

Embora não tenha sido a única razão, os cofundadores da 3AC disseram publicamente que perderam US$ 200 milhões quando a stablecoin algorítmica da Terra, TerraUSD (UST), perdeu sua paridade com o dólar americano e foi para zero.

Depois que a UST caiu e surgiram rumores de que a 3AC havia sofrido uma grande perda, BitMEX, FTX e Derebit liquidaram as posições da 3AC. 

A empresa frequentemente usava posições alavancadas, o que significa que as bolsas permitiam que ela negociasse com mais fundos do que realmente tinha em mãos. É uma estratégia arriscada, mas aumenta os lucros potenciais. Se uma posição se tornar muito arriscada, uma bolsa pode pedir aos traders que adicionem mais dinheiro para cobrir a margem. Isso é chamado de “chamada de margem”. E quando as empresas não conseguem atender a uma chamada de margem, as bolsas liquidam seus fundos para cobrir suas perdas.

A Voyager Digital, que entrou com pedido de falência apenas alguns dias depois, emitiu 3AC um aviso padrão por um saldo pendente de mais de US$ 600 milhões.

Zhu e Davies aparentemente desapareceram após a ordem de liquidação, mas desde então eles se tornaram vocais nas mídias sociais após a falência da FTX. 

O fundador e então CEO da FTX, Sam Bankman-Fried, criticou o Terra depois que ele entrou em colapso e disse no Twitter que o próprio colapso do 3AC “não poderia ter acontecido com um protocolo on-chain transparente.” Ao longo do verão, Bankman-Fried falou abertamente sobre querer parar o contágio que ameaçava derrubar outras empresas de criptomoedas, incluindo Voyager Digital e BlockFi- ambos os quais agora tiveram que entrar com pedido de proteção contra falência. 

As coisas começaram a se desenrolar para a FTX quando foi revelado que uma grande parte do balanço da Alameda Research, a mesa de operações do Bankman-Fried, incluía o FTX Token (FTT) e era ilíquido. Depois que a notícia foi divulgada, houve uma liquidação em massa do FTT e, em uma semana, o FTX entrou com pedido de falência e o Bankman-Fried renunciou.

Ontem Zhu alegou no Twitter que o ex-CEO da FTX, Sam Bankman-Fried, vendeu e reduziu os depósitos de Bitcoin e Ethereum dos clientes para Solana e FTX Token. 

“Isso não é apenas um crime [contra] clientes, é um crime [contra] criptomoedas”, escreveu o cofundador da 3AC. “Ele internalizou bilhões de fluxo de compra de clientes para moedas reais em suas próprias moedas de merda.” 

Enquanto isso, Davies disse a si mesmo no Twitter que a FTX e sua empresa irmã, a mesa de operações Alameda Research, “caçavam” os negócios da 3AC. No último dia, ele perguntou para onde foram “todos os fanboys do FTX”, dizendo que eles “adoravam cada espirro do SBF e criticavam muito o 3AC”.

A ordem da manhã de terça-feira concedendo permissão para intimar a liderança da 3AC também inclui comunicação com: Zhu e Davies; o terceiro diretor da firma, Mark James Dubois; a esposa de Davies, Kelly Kaili Chen, que emprestou dinheiro para a empresa; Tai Ping Shin, uma empresa com sede nas Ilhas Cayman de propriedade de Zhu e Chen; DeFiance Capital e seu gerente, Arthur Cheong; e Starry Night Capital, o fundo NFT da empresa e seu curador pseudônimo, Vincent Van Dough.

Na semana passada, o tribunal superior de Cingapura concedeu aos cofundadores da 3AC uma semana para apresentar declarações depois que tentativas de obter informações de Solitaire, um dos escritórios de advocacia do escritório, ficaram sem resposta. No dia seguinte, os liquidatários anunciaram que haviam apreendeu $ 35 milhões no valor de ativos da 3AC e buscavam informações sobre o agora infame superiate “Much Wow” de US$ 30 milhões.