Bitmex x Bitpanda x Kucoin: quem ganha?

Bitmex, Bitpanda e Kucoin são três bolsas de criptomoedas populares. 

A Bitmex foi fundada em 2014 nos EUA, mas agora está sediada nas Seychelles. É mais famoso por negociar produtos derivados de criptografia, como futuros. 

A Bitpanda também foi fundada em 2014, mas na Europa, em Viena. É de longe uma das maiores exchanges de criptomoedas da Europa. 

A Kucoin, por outro lado, foi fundada em 2013 na China, mas depois se mudou para Cingapura e Hong Kong por causa da proibição chinesa do comércio de criptomoedas. No entanto, também é baseado em Seychelles.

Bitmex, Bitpanda e Kucoin: volumes comparados

Pelos volumes diários de negociação nos mercados à vista, nenhuma das três bolsas está nas primeiras posições globalmente. 

Afinal, Bitmex por exemplo, é usado principalmente para trocar derivativos, portanto, as trocas de tokens à vista são quase insignificantes. 

Bitpanda é uma das maiores bolsas europeias, mas a Europa certamente não é o maior mercado de criptomoedas do mundo. Portanto, seu volume diário de negociação à vista não é muito alto, cerca de US$ 10 milhões. 

Kucoin, por outro lado, atua fortemente no mercado cripto asiático, que é o segundo maior do mundo depois dos Estados Unidos. Na verdade, ultrapassa US$ 700 milhões em negociações diárias à vista.

No entanto, há pelo menos uma dúzia de exchanges de criptomoedas no mundo com volumes spot diários superiores a US$ 1 bilhão. 

Portanto, no Bitmex quase não há liquidez para troca de tokens à vista, em vez disso, é um dos mais líquidos mercados de criptografia para produtos derivados. 

A Bitpanda tem um nível médio de liquidez, mas é especializada em fornecer serviços criptográficos para europeus, enquanto a Kucoin tem uma quantidade razoável de liquidez, embora opere principalmente nos mercados asiáticos. 

As criptomoedas suportadas por Bitmex, Bitpanda e Kucoin

Precisamente por se especializar principalmente em derivativos criptográficos, poucas criptomoedas estão listadas no Bitmex, embora existam aquelas em particular para as quais faz sentido criar derivativos. 

A Bitpanda, por outro lado, não permite a troca de derivativos, apenas negociações à vista de cerca de cinquenta criptomoedas. 

A Kucoin, por sua vez, não apenas permite trocas à vista e trocas de derivativos, mas lista centenas de tokens e criptomoedas. A esse respeito, é muito mais abrangente do que Bitmex e Bitpanda, como também mostram seus volumes mais altos nos mercados à vista. É preciso sempre lembrar, porém, que é uma bolsa com sede em Cingapura projetada especificamente para o mercado asiático. 

Bitmex, Bitpanda e Kucoin: o número de usuários

Quanto ao Bitmex e Bitpanda, os dados sobre o número de usuários ativos não são conhecidos com precisão, enquanto para Kucoin é estimado em mais de 20 milhões. Então, novamente, o mercado asiático tem de longe o maior número de pessoas no mundo, enquanto o mercado dos EUA é dominado por concorrentes muito poderosos. 

Em contraste em termos de números sociais, no Twitter Bitmex tem menos de 160,000 seguidores e Bitpanda menos de 80,000. A Kucoin, por outro lado, apesar de sua principal área de foco ser a Ásia, possui mais de 2.3 milhões. 

Esses números mostram claramente como a comunidade de usuários do Kucoin é de longe a maior das três, mas nisso a bolsa é muito ajudada pelo fato de que sua área de escolha é habitada por quase metade da população mundial inteira, que é pelo menos cinco vezes mais do que os de Bitpanda e Bitmex. 

As diferentes taxas cobradas por Bitmex, Bitpanda e Kucoin

A comparação das taxas nas bolsas é difícil, tanto porque elas diferem entre as bolsas à vista e de derivativos quanto porque não há valores fixos, pois dependem de volumes. 

Por exemplo, as taxas para trocas de derivativos são muito baixas tanto no Bitmex quanto no Kucoin, embora no Bitmex sejam ainda mais baixas. Não é por acaso que esta é uma das exchanges mais utilizadas no mundo para derivativos criptográficos. 

Em vez disso, para bolsas à vista, as taxas são muito baixas no Bitpanda, mas apenas se altos volumes de negociação forem alcançados, principalmente acima de 25,000,000. Em vez disso, para baixos volumes de negociação, o KuCoin é mais conveniente. 

Além disso, o alto número de usuários de Kucoin parece mostrar que é uma bolsa usada principalmente por muitos investidores de varejo, enquanto o número certamente muito menor de usuários de Bitmex e Bitpanda sugere que é usado principalmente por profissionais ou pelo menos por investidores que gerar volumes de negociação significativos. 

Reservas: o já famoso Comprovante de Reservas

A respeito de reservas, vale ressaltar que, por exemplo, para Bitmex, onde os depósitos de token para mercados à vista são certamente muito baixos, as reservas de token não são tão importantes. 

Em vez disso, as reservas de moeda fiduciária seriam importantes, mas não podem ser verificadas na cadeia. 

Já para a Kucoin, estão disponíveis dados de reservas on-chain, que neste momento correspondem, segundo o CoinMarketCap, a cerca de US$ 2.7 bilhões. Destes, 33% estão em USDT, 11% em Bitcoin (BTC) e 19% em seu token KCS. 

Por outro lado, os dados da Bitpanda não estão disponíveis publicamente. 

Os tokens das três trocas

BitMEX tem seu próprio token chamado BMEX. 

Ele estreou nos mercados criptográficos no ano passado com um preço de cerca de US$ 0.6, enquanto agora subiu para US$ 0.66. Para ser justo, alguns dias após o lançamento, chegou a US$ 1.2, apenas para cair abaixo de US$ 0.4. Mas, no geral, parece ser um token com um valor relativamente estável, embora volátil. 

Sua capitalização de mercado é de cerca de US$ 300 milhões. 

Bitpanda também possui seu próprio token chamado BEST (Bitpanda Ecosystem Token). 

Ele estreou nos mercados de criptomoedas em 2019 a um preço de US$ 0.06. Portanto, o preço atual de $ 0.32 é enormemente mais alto, embora em comparação com $ 3.11 em abril de 2021 seja 89% menor. 

É, portanto, um token cujo valor não é muito estável, mas a longo prazo está crescendo significativamente, seguindo a tendência geral dos mercados criptográficos. 

Sua capitalização é superior a US$ 100 milhões. 

KuCoin tem o token KCS que com 720 milhões de capitalização é o mais valioso dos três. 

Ele estreou nos mercados de criptomoedas já em 2017, a um preço de US$ 0.7. O atual de US$ 7 é dez vezes maior, embora 74% menor que os US$ 28 tocados em dezembro de 2021. 

Vale a pena notar que a KCS já no início de 2018 havia tentado se aproximar de um preço de $ 20, embora sem sucesso, embora por uma pequena margem. Portanto, o preço atual é pelo menos duas vezes e meia menor que a alta do ciclo anterior. 

Além disso, até janeiro de 2021, ele permaneceu bastante estável, embora em torno de US$ 1, por isso é um token relativamente estável que, no entanto, se torna volátil durante grandes corridas de alta. 

Quem ganha?

A partir desses números, parece que o vencedor é o Kucoin. No entanto, deve-se dizer que ganha principalmente nos mercados asiáticos, enquanto na verdade as avaliações dos usuários internacionalmente não são muito altas. 

Em contrapartida, Bitmex e Bitpanda não são comparáveis, pois a primeira dificilmente possui mercado spot, e a segunda não possui mercado de derivativos. 

No entanto, é possível dizer que entre essas três exchanges, no que diz respeito aos mercados à vista na Europa, a Bitpanda é a vencedora, em parte por causa das avaliações médias mais positivas dos usuários. 

A Bitmex também ganha, mas apenas nos EUA e apenas no mercado de derivativos. 

Por fim, vale acrescentar que nenhuma das três é líder indiscutível em seu mercado globalmente.