Na semana passada, a nova mineradora norte-americana Core Scientific, que vem vendendo a maior parte de seu bitcoin ao longo deste ano anunciou que está pronto para passar por um processo de falência com os credores, pois interrompe todos os pagamentos de sua dívida.
A Core Scientific tem mais de US$ 1 bilhão em passivo a vários credores, incluindo um empréstimo de US$ 80 milhões da BlockFi. Atualmente, a Core detém apenas 24 bitcoins (no valor de pouco menos de US$ 500,000) e cerca de US$ 26.6 milhões em dinheiro. A empresa também está tendo prejuízo em suas operações e estima que o custo total de seus bens e equipamentos seja de cerca de US$ 99 milhões, o que significa que a empresa está muito aquém de suas obrigações com os credores.
Dois anos atrás, BlockFi iniciou uma extensa campanha para financiar mineradores de bitcoin e até tem uma seção em seu site dedicado ao serviço. Sob a orientação do veterano do mercado de capitais José Chu, a BlockFi concedeu vários empréstimos a mineradores, incluindo $ 46.9 milhões para Alborz JV e $ 32 milhões para Bitfarms. No verão passado, os mineradores de bitcoin tinham até US$ 4 bilhões em dívidas e BlockFi foi acusado de ter sido o segundo principal credor de mineradores de bitcoin listados publicamente.
De acordo com seu último relatório de transparência, BlockFi tem exposição a US$ 1.8 bilhões em empréstimos a clientes institucionais e de retalho e até US$ 3.9 bilhões em ativos de clientes que ele pode implantar.
As folhas de termos do BlockFi não estão disponíveis publicamente, mas um reddit post alegou que a BlockFi oferece empréstimos de mais de € 10 milhões com um depósito de 10% em bitcoin junto com garantia contra equipamentos. Em seu registro na SEC, a Core Scientific disse que emprestou duas parcelas de empréstimo da BlockFi para comprar equipamentos de mineração, uma de US$ 60 milhões em dezembro de 2021 e outra de US$ 20 milhões com juros de 13.1% e pagáveis em 24 meses. No entanto, não listou garantias contra eles.
Empresas do setor de criptomoedas como BlockFi e Celsius basearam seus modelos de negócios em pagamentos de juros altos aos clientes dos lucros que eles teriam obtido negociando criptomoedas ou dos pagamentos de juros que receberiam de empréstimos a clientes de varejo e institucionais contra suas garantias de criptomoedas. A BlockFi ressalta que, diferentemente da Celsius, sempre atendeu aos pedidos de saque dos clientes.
No entanto, negociações imprudentes, dívidas incobráveis e alta alavancagem significavam que nunca funcionou dessa maneira. O próprio BlockFi já havia sido socorrido por Sam Bankman-Fried com US $ 250 milhões depois de perder mais de US $ 285 milhões em 2020 e 2021. vazou documentos de renda.
Empresas notáveis que faliram até agora este ano incluem a Three Arrows Capital (3AC) e a Celsius, enquanto a BlockFi teve que ser resgatada. No entanto, até agora não vimos uma desalavancagem em larga escala de mineradores de bitcoin.
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No entanto, os mineradores estão passando por um estresse severo com os preços da eletricidade ainda não caindo para os níveis anteriores a 2022 e o bitcoin preso em um mercado em baixa. O preço das ações da maioria dos mineradores de capital aberto caiu enquanto a Riot Blockchain, uma das maiores dos EUA, teve perdas de pelo menos $ 330 milhões este ano sozinho. Uma crise de mineradores de criptomoedas pode mais uma vez colocar a BlockFi em turbulência financeira.
Após a publicação, a BlockFi entrou em contato com a Protos com uma declaração do diretor de risco da empresa, Yuri Mishkin:
“A BlockFi administra um negócio de empréstimos diversificado para o ecossistema de criptomoedas, dos quais empréstimos lastreados em mineração são uma parte minoritária de nosso portfólio de empréstimos maior”, disse Mishkin.
“Esses empréstimos garantidos por mineração são garantidos por equipamentos de mineração e seguimos as mesmas práticas prudentes de risco e subscrição que implementamos no restante de nossos negócios institucionais. A BlockFi mantém reservas de capital de risco para proteger contra possíveis inadimplências de empréstimos, o que inclui o negócio de financiamento de equipamentos de mineração.
“Além disso, nossa equipe de gerenciamento de risco de crédito monitora de perto o setor de mineração de bitcoin e conversa regularmente com os mutuários do portfólio. A empresa não subscreveu um novo empréstimo neste setor desde a primavera de 2022 e está trabalhando para apoiar o setor durante esse período. Os fundos dos clientes BlockFi não são afetados e permanecem protegidos, e todos os produtos e serviços Institucionais, Clientes Privados e Varejo continuam operando normalmente.”
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Editar 18:55 UTC, 31 de outubro: Após a declaração da BlockFi, o artigo também foi editado para apontar que o valor de US $ 285 milhões mencionado no parágrafo 7 foi retirado de documentos vazados, e para refletir a posição da BlockFi sobre os pedidos de retirada dos clientes.
Fonte: https://protos.com/blockfi-faces-heavy-losses-from-its-loan-to-core-scientific/