BlockFi deve US $ 1 bilhão a apenas três de seus maiores credores: pedido de falência

A BlockFi Inc. deve mais de US$ 1 bilhão a três de seus maiores credores, incluindo US$ 30 milhões que ainda não pagou à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA como parte do acordo de US$ 100 milhões anunciado em fevereiro, de acordo com o pedido de falência da empresa.

Ao todo, a BlockFi deve US$ 50 bilhão a seus 1.3 maiores credores, de acordo com seu pedido de falência, e tem entre US$ 1 bilhão e US$ 10 bilhões em ativos e passivos. Os pedidos iniciais de falência exigem apenas que as empresas marquem uma caixa ao lado dos intervalos, mas o pedido diz que a BlockFi tem mais de 100,000 credores.

Esses passivos incluem US$ 729 milhões devidos à Ankura Trust Company, o administrador por meio do qual a empresa administra suas contas de juros BlockFi como parte de sua acordo com a SEC para atualizar e registrar o produto. 

A BlockFi suspendeu o registro das contas com juros em fevereiro e lançou o BlockFi Yield no início deste mês, após notificando a SEC em um arquivamento. Por definição, os títulos registrados sob a isenção do Regulamento D da SEC estão disponíveis apenas para investidores credenciados ou ricos.

BlockFi não respondeu imediatamente a um pedido de comentário de Descifrar. 

a empresa apresentou sua petição de falência do capítulo 11 proteção na segunda-feira, após semanas de especulação de que a BlockFi seria incapaz de continuar operando após o pedido de falência da FTX em Novembro de 11.

O BlockFi teve muita exposição ao FTX depois de receber um Linha de crédito de US$ 400 milhões em julho, Seguindo o colapso da stablecoin algorítmica da Terra maio. 

Quando a stablecoin UST da Terra perdeu sua paridade com o dólar americano, eliminou US$ 40 bilhões em fundos. Nos meses seguintes, ficou claro fundo de hedge Three Arrows Capital, ou 3AC, tinha o que os cofundadores Su Zhu e Kyle Davies chamavam uma superexposição ao Terra (juntamente com posições ilíquidas em Ethereum e Grayscale Bitcoin Trust). 

Como resultado da exposição, a corretora de criptomoedas Voyager Digital emitiu uma aviso de inadimplência de $ 661 milhões em dívidas pendentes devido a ele por 3AC. Dias depois, o fundo de hedge entrou com pedido de falência. Então a própria Voyager declarou falência na mesma semana e Rede Celsius, um credor de criptomoedas, entrou com pedido de falência uma semana depois.

A BlockFi também teve exposição ao 3AC, mas conseguiu se manter no negócio por causa da linha de crédito rotativo que recebeu da FTX. Na época, o ex-CEO da FTX, Sam Bankman-Fried, disse que estava “desapontado” mais empresas e investidores não estavam se envolvendo para ajudar os participantes em dificuldades do setor. Desde então, o próprio FTX faliu. A empresa de Bankman-Fried foi forçada há apenas algumas semanas a admitir que não mantinha reservas de fundos de clientes de um para um depois que uma corrida bancária na bolsa causou uma crise de liquidez.

Agora, a BlockFi deve à West Realm Shires Inc., controladora da FTX US, US$ 275 milhões em sua linha de crédito rotativo. O acordo incluiu um acordo para a FTX adquirir a empresa por um preço variável de até US$ 240 milhões “com base em gatilhos de desempenho”, disse Zac Prince, CEO da BlockFi. no Twitter.

A BlockFi também deve a outro de seus credores US$ 49 milhões, tornando-o o terceiro maior credor, mas omitiu o nome e as informações de contato, dizendo apenas que a pessoa é um cliente. O único outro credor no processo que inclui algum detalhe é um empréstimo institucional, que mostra que a reivindicação total é de US$ 21.7 milhões, mas é compensada por US$ 19.4 milhões em garantia, o que significa que a BlockFi deve US$ 2.2 milhões.

As entidades BlockFi que são cobertas pela petição de falência incluem BlockFi Inc., BlockFi Services, Inc., BlockFi International Ltd. e empresas de responsabilidade limitada BlockFi Wallet, BlockFi Ventures, BlockFi Trading, BlockFi Lending, BlockFi Lending II e BlockFi Investment Produtos.