Prepare-se para um 2022 volátil, mas agarre-se a essa tecnologia quando a tempestade chegar, diz consultor de investimentos

Enquanto um gráfico do Deutsche Bank (abaixo) revela mais preocupações com a bolha tecnológica, nosso chamada do dia defende um dos maiores defensores da tecnologia, a Apple
AAPL,
-1.89%,
dizendo que o fabricante do iPhone tem um ás na manga que poucos estão prestando atenção.

Essa ligação vem do consultor de investimentos Wedgewood Partners, que inicia sua carta ao cliente do quarto trimestre de 2021 com um aviso sobre a volatilidade do mercado para 2022, desencadeada por banqueiros centrais que estão prestes a inaugurar algum caos no mercado ao encerrar anos de dinheiro barato. . Até o presidente chinês Xi Jinping foi ouvido alertando o Fed para não aumentar as taxas de juros em um Davos virtual na terça-feira.

No entanto, o consultor também vê oportunidades à frente à medida que as vendas aumentam e planejam manter a Apple, que possui há 16 anos.

Embora Wedgewood tenha dito que não podia prever os muitos produtos que a empresa revelou, “nós sabíamos que a estratégia de desenvolvimento de produtos verticalmente integrados [software e hardware] da Apple era única e extremamente capaz de criar produtos e experiências que os clientes consideravam valer a pena o suficiente para gastar quantias crescentes de tempo e dinheiro”, disse o conselheiro.

Hoje, essa estratégia permanece intacta, mas o mais importante é a Apple comandando um novo domínio importante, tendo desenvolvido mais de uma dúzia de processadores personalizados e circuitos integrados, desde o lançamento de seus processadores “série A”. Por exemplo, um que ele produziu em 2017 forneceu ao iPhone X energia suficiente para operar algoritmos FaceID 3-D, usados ​​para desbloquear telefones e fazer pagamentos digitais.

“A Apple criou efetivamente um negócio de semicondutores que rivaliza e até supera alguns dos negócios focados em semicondutores mais estabelecidos do setor”, disse Wedgewood. “A Apple continua a se diferenciar por meio da integração vertical, que tem sido uma marca registrada da estratégia de longo prazo da Apple para crescer e capturar lucratividade superior. É difícil prever quais novos produtos serão lançados; no entanto, achamos que esta estratégia deve continuar a servir
acionistas muito bem.”

Outras posições de topo recomendadas por Wedgewood incluem o grupo de telecomunicações Motorola
M: SIM,
-2.25%,
outro tech robusto Microsoft
MSFT,
-2.43%
e varejista de fornecimento de tratores
TCO,
-0.24%.

Aqui está um comentário final de Wedgewood sobre a tempestade de ações que ele vê se formando. “O gráfico abaixo nos lembra que quando a especulação reina, os mercados podem ir muito mais alto do que parece sóbrio”, mas quando caem “os mercados vão repetir sua longa história de queda mais rápida e mais longe do que parece sóbrio”.

“Os investidores de longo prazo devem torcer por essa desvantagem. Esses momentos são oportunidades para melhorar os portfólios. Nossos lápis são apontados para oportunidades enquanto o Sr. Mercado os serve.”

Os mercados

As ações da Microsoft estão caindo depois que o grupo de tecnologia confirmou que comprará a Activision Blizzard
ATVI,
+ 25.88%
em um negócio em dinheiro de US$ 68.7 bilhões. As ações do grupo de jogos estão voando, junto com as da rival Electronics Arts
EA,
+ 2.66%.

Goldman Sachs
GS,
-6.97%
adicionado a um lote decepcionante de resultados bancários da semana passada, com as ações em queda porque os ganhos ficaram curtos, com Charles Schwab
SCHW,
-3.53%
também caindo em resultados sombrios. Kinder Morgan
KMI,
-1.06%
e Alcoa
AA,
-2.18%
ainda estão por vir.

Compartilhamentos do Airbnb
ABNB,
-5.67%
estão caindo após as classificações e o corte de metas de um analista que vê vários ventos contrários e poucos catalisadores.

O índice de manufatura do estado do Império de Nova York para janeiro ficou bem aquém das expectativas. Um índice da Associação Nacional de Construtores de Casas para o mesmo mês ainda está à frente.

Um estudo inédito de um hospital israelense mostrou que a Pfizer
PFE,
-1.53%
-BioNTech
BNTX,
-13.66%
ou Moderna
ARNm,
-8.85%
reforços não estão interrompendo infecções omicron. Separadamente, o CEO da Moderna, Stephane Bancel, disse que sua empresa está trabalhando em um reforço combinado de gripe / COVID, enquanto o consultor médico-chefe da Casa Branca, Dr. Anthony Fauci, disse que é muito cedo para dizer se o omicron nos tirará da pandemia.

Outro estudo diz que as infecções por COVID estão transformando as crianças em comedores exigentes devido a distúrbios de parosmia que distorcem o olfato. E a mídia estatal da China diz que os pacotes dos EUA e do Canadá ajudaram a espalhar o omicron, enquanto Hong Kong se prepara para abater milhares de hamsters.

Um grupo de lobby de companhias aéreas está alertando para o “caos” para viajantes aéreos dos EUA devido aos serviços 5G lançados este mês, em uma carta assinada por grandes operadoras, UPS
UPS,
-0.46%
e FedEx
FX,
-1.13%.

Larry Fink, presidente e executivo-chefe da BlackRock
PRETO,
-1.96%
disse que os investidores precisam saber onde os líderes da empresa estão em questões sociais.

Varejista Walmart 
WMT,
-1.75%
está pensando em criar sua própria criptomoeda e tokens não fungíveis, de acordo com os registros de patentes dos EUA.

Os mercados

O composto Nasdaq
COMP,
-2.60%
está correndo à frente com perdas, com o Dow
DJIA,
-1.51%
e S&P 500
SPX,
-1.84%
também baixa terça-feira liderada por aqueles para o Nasdaq-100
NQ00,
-0.84%
como rendimentos de títulos
TMUMUSD10Y,
1.888%

TMUMUSD02Y,
1.075%
surto ao longo da curva. Preços do petróleo
BRN00,
+ 0.41%

CL00,
+ 0.57%
estão aumentando depois que rebeldes houthis apoiados pelo Irã lançaram um ataque mortal de drones em uma importante instalação de petróleo em Abu Dhabi. O Goldman Sachs também previu que o Brent poderia chegar a US$ 100 por barril em 2023, enquanto a Opep deixou sua previsão de demanda global de petróleo para 2022 inalterada.

Perdas se espalham para a Ásia
Nik,
-2.80%
e ações da Europa
SXXP,
-0.97%,
com um importante bund alemão rendimentos
TMBMKDE-10Y,
0.007%
prestes a se tornar positivo pela primeira vez em três anos.

O gráfico

Uma pesquisa de janeiro com mais de 500 investidores consultados pelo Deutsche Bank mostra um clima um pouco mais sombrio. Por exemplo, eles são mais pessimistas:

Muitos, especialmente aqueles com mais de 34 anos, acham que as ações de tecnologia estão em uma bolha:

E eles continuam a ver a inflação como o maior risco para os mercados, mas também estão se preocupando com um Fed mais agressivo:

Aqui estão os principais tickers de ações no MarketWatch a partir das 6h, horário do leste.

Leituras aleatórias

O pastor de Tulsa pede desculpas por limpar a saliva no rosto de um homem durante um sermão.

O alto custo ambiental de suas amadas pílulas de óleo de peixe.

O Need to Know começa cedo e é atualizado até o sino de abertura, mas inscreva-se aqui para que seja entregue uma vez na sua caixa de e-mail. A versão enviada por e-mail será enviada por volta das 7h30 do Leste.

Quer mais para o dia seguinte? Inscreva-se no The Barron's Daily, um briefing matinal para investidores, incluindo comentários exclusivos dos redatores do Barron's e do MarketWatch.