CORRIGINDO E SUBSTITUINDO A Creek Road Miners, Inc. Celebra um Acordo de Fusão com a Prairie Operating Co., LLC

HENDERSON, Nevada–(BUSINESS WIRE)–#virtual–Substitua o lançamento de 25 de outubro de 2022 pela seguinte versão corrigida devido a várias revisões.

A versão atualizada lê:

CREEK ROAD MINERS, INC. FAZ UM ACORDO DE INCORPORAÇÃO COM PRAIRIE OPERATING CO., LLC

A Creek Road Miners, Inc. (OTCQB: CRKR; “Creek Road” ou a “Companhia”) e a Prairie Operating Co., LLC (“Prairie”) anunciaram hoje a assinatura de um acordo de fusão (o “Acordo de Fusão”). Após o fechamento da fusão entre a Creek Road e a Prairie (a “Fusão”), a empresa combinada será denominada Prairie Operating Co. e deverá ser listada publicamente no OTCQB sob o símbolo “PROP”. Após a Incorporação, a Companhia pretende solicitar listagem na NYSE American Exchange. Os membros da Prairie receberão ações ordinárias da Creek Road e opções restritas baseadas em desempenho na Fusão. No fechamento da Incorporação, Ed Kovalik será nomeado Diretor Executivo, Gary Hanna será nomeado Presidente e Craig Owen será nomeado Diretor Financeiro.

A Prairie também assinou um contrato de compra e venda (o “PSA”) com a Exok, Inc. (“Exok”) para a aquisição de 37,030 acres brutos de área arrendada de petróleo e gás não desenvolvida com uma participação média da receita líquida de 76%, localizada no Condado de Weld, Colorado (os “Ativos Exok”) por aproximadamente US$ 28.2 milhões (a “Aquisição de Ativos” e, juntamente com a Incorporação, as “Transações”).

Paul Kessler, presidente executivo da empresa, acrescentou: “A fusão Creek-Prairie é o resultado de um esforço direcionado para identificar ativos de energia de qualidade institucional para gerar valor substancial para todas as partes interessadas. A equipe resultante de profissionais experientes e com pedigree representa o melhor da classe e se concentrará em apoiar a independência energética dos EUA”.

Ed Kovalik acrescentou: “A oportunidade de adquirir esses ativos da Exok Inc. no que acreditamos ser posições métricas muito atraentes Prairie idealmente daqui para frente. A recente atividade de compensação por operadores bem conhecidos nos dá um alto nível de confiança no potencial dentro deste bloco de área maioritariamente contígua. Esperamos iniciar nossas operações iniciais de perfuração no início de 2023.” Kovalik acrescentou: “Acreditamos que a Prairie representará uma história única nos mercados públicos, com um sólido perfil de ativos de baixo custo, com ampla margem de manobra no que parece ser um grande mercado de longo prazo para petróleo e gás natural”.

A Creek Road contratou a Roth Capital Partners, LLC para auxiliar nas negociações com certos investidores para levantar capital antes do fechamento da Incorporação. Quaisquer recursos arrecadados seriam usados ​​para financiar a Aquisição de Ativos, bem como desenvolver os Ativos Exok após o fechamento.

A Fusão, que foi aprovada pelo conselho de administração da Creek Road e pelos membros da Prairie, deverá ser concluída durante o quarto trimestre de 2022, sujeita às condições habituais de fechamento, incluindo o fechamento de uma colocação privada de títulos da Creek Road para receitas agregadas de pelo menos US$ 30 milhões (“PIPE”). A Aquisição de Ativos deverá ser concluída imediatamente após o fechamento da Incorporação. Excluindo as emissões de valores mobiliários em um potencial PIPE, e assumindo que não há exercício de opções ou warrants emitidos no fechamento da Incorporação, espera-se que as ações ordinárias em circulação da Companhia após a Incorporação sejam detidas aproximadamente 58.5% pelos atuais acionistas da Creek Road, 29.3% por membros da Prairie e 12.2% pela Exok.

A Creek Road pretende arquivar imediatamente uma declaração de informações descrevendo, entre outras coisas, os termos e condições das Transações junto à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (“SEC”). Informações adicionais sobre as Transações, incluindo cópias do Acordo de Fusão e do PSA, serão fornecidas em um Relatório Atual no Formulário 8-K que será arquivado pela Creek Road junto à SEC e estará disponível em www.sec.gov.

Conselheiros

Baker & McKenzie LLP está atuando como consultor jurídico da Creek Road.

A Vinson & Elkins LLP está atuando como consultora jurídica da Prairie.

Sobre a Estrada do Riacho

Creek Road Miners, Inc.www.CreekRoadMiners.com) é uma empresa de mineração de criptomoedas que aproveita unidades de geração de energia móvel e instalações de mineração. O modelo da Creek Road Miners utiliza a abundância de gás natural encalhado de uma maneira que fornece às suas operações uma fonte de energia com preço desejável, beneficiando os operadores de energia, o consumidor e as considerações ambientais.

Sobre a Pradaria

A Prairie é uma empresa de responsabilidade limitada de Delaware formada com o objetivo de adquirir e operar propriedades de petróleo e gás nos Estados Unidos. A Prairie é administrada por seus membros, Gary C. Hanna e Edward Kovalik.

Informações importantes sobre a fusão proposta

Em conexão com a Fusão proposta, a Creek Road preparará uma declaração de informações a ser arquivada na SEC que fornecerá informações adicionais importantes sobre a Fusão proposta. Quando concluído, uma declaração de informações definitivas será enviada aos acionistas da Creek Road. OS ACIONISTAS DA CREEK ROAD SÃO FORTEMENTE ACONSELHADOS A LER TODOS OS DOCUMENTOS RELEVANTES ARQUIVADOS NA SEC, INCLUINDO A DECLARAÇÃO DE INFORMAÇÕES DA CREEK ROAD, PORQUE ELES CONTERÃO INFORMAÇÕES IMPORTANTES SOBRE A PROPOSTA DE INCORPORAÇÃO. Os acionistas da Creek Road poderão obter, gratuitamente, uma cópia da declaração de informações (quando disponível) e outros documentos relevantes arquivados na SEC no site da SEC em www.sec.gov.

Declarações prospectivas

As informações incluídas neste documento e em quaisquer declarações orais feitas em conexão com o presente incluem "declarações prospectivas" dentro do significado da Seção 27A do Securities Act de 1933, conforme alterado, e Seção 21E do Securities Exchange Act de 1934, conforme alterado. Todas as declarações, exceto declarações de fatos presentes ou históricos incluídos neste documento, com relação às Transações, a capacidade da Creek Road e da Prairie de consumar as Transações e levantar capital antes da Incorporação, os benefícios das Transações, o desempenho financeiro futuro da Creek Road após as Transações, assim como a estratégia da Creek Road e da Prairie, operações futuras, posição financeira, receitas e perdas estimadas, custos projetados, perspectivas, planos e objetivos da administração são declarações prospectivas. Quando usado aqui, incluindo quaisquer declarações orais feitas em conexão com este, as palavras "poderia", "deveria", "irá", "pode", "acreditar", "antecipar", "pretender", "estimar", "esperar, ” “projeto”, o negativo de tais termos e outras expressões semelhantes destinam-se a identificar declarações prospectivas, embora nem todas as declarações prospectivas contenham tais palavras de identificação. Essas declarações prospectivas são baseadas nas expectativas e suposições atuais da administração da Creek Road and Prairie sobre eventos futuros e são baseadas em informações atualmente disponíveis quanto ao resultado e ao tempo de eventos futuros. Exceto quando exigido pela lei aplicável, a Creek Road and Prairie se isenta de qualquer obrigação de atualizar quaisquer declarações prospectivas, todas expressamente qualificadas pelas declarações nesta seção, para refletir eventos ou circunstâncias após a data deste documento. A Creek Road and Prairie avisa que essas declarações prospectivas estão sujeitas a riscos e incertezas, a maioria dos quais são difíceis de prever e muitos dos quais estão fora do controle da Creek Road and Prairie. Esses riscos incluem, mas não se limitam a, condições gerais econômicas, financeiras, legais, políticas e comerciais e mudanças nos mercados interno e externo; a incapacidade das partes de consumar com sucesso ou em tempo hábil as Transações ou satisfazer as condições de fechamento, incluindo o fechamento de uma colocação privada de títulos da Creek Road por receitas agregadas de pelo menos US$ 30 milhões; a não realização dos benefícios previstos das Transações, inclusive como resultado de um atraso em sua consumação; a ocorrência de eventos que possam ensejar o direito de uma ou ambas da Creek Road e Prairie de rescindir os contratos definitivos relacionados às Transações; os riscos relacionados ao crescimento dos negócios da Creek Road e o momento dos marcos de negócios esperados; e os efeitos da concorrência nos negócios futuros da Creek Road. Caso um ou mais dos riscos ou incertezas descritos neste documento e em quaisquer declarações orais feitas em conexão com isso ocorram, ou se as suposições subjacentes se provarem incorretas, os resultados e planos reais podem diferir materialmente daqueles expressos em quaisquer declarações prospectivas. Pode haver riscos adicionais que nem a Creek Road e a Prairie conhecem atualmente ou que a Creek Road e a Prairie atualmente acreditam serem imateriais que podem fazer com que os resultados reais sejam diferentes daqueles contidos nas declarações prospectivas. Informações adicionais sobre esses e outros fatores que podem afetar as expectativas da Creek Road podem ser encontradas nos registros periódicos da Creek Road na SEC, incluindo o Relatório Anual da Creek Road no Formulário 10-K arquivado na SEC em 31 de março de 2022 e qualquer Relatório Trimestral arquivado posteriormente no Formulário 10-Q. www.sec.gov.

Contactos

Investidores

John D. Maatta

Creek estrada mineiros, Inc.

[email protegido]