A recente repressão criptográfica da SEC atingiu muitas exchanges centralizadas (CEX). Esse escrutínio está atraindo traders para exchanges descentralizadas (DEXs). No entanto, liquidez insuficiente, perda impermanente, funções comerciais limitadas e altas taxas de gás podem dificultar a migração dos usuários.
O primeiro agregador de liquidez descentralizado com carteira de pedidos e mecanismos AMM é o D5 Exchange baseado no Gridex Protocol, que resolve problemas de DEX oferecendo negociação semelhante a CEX.
A ascensão do DEX
Em novembro de 2022, o colapso do FTX prejudicou enormemente a credibilidade dos CEXs. No mesmo mês, a Block informou que o volume de negociação da DEX aumentou 93%, para US$ 65 bilhões.
Os projetos DEX emergentes com forte inovação tecnológica terão maior potencial de crescimento do que os players mais antigos no próximo mercado em alta (como Uniswap e SUSHI). Um recém-chegado notável é o D5 Exchange.
Abordagem em três frentes: agregação de liquidez, modelo de negociação híbrido, experiência de usuário final
Então, apesar da perda de credibilidade, por que os DEXs não podem vencer os CEXs? Falta de liquidez, taxas de gás e perdas impermanentes são alguns problemas que afetam os DEXs. O D5 Exchange, o primeiro agregador a combinar funções de carteira de pedidos e AMM, visa revolucionar o comércio de criptomoedas on-chain e acelerar a transição de CeFi para DeFi.
Modelo de Negociação Híbrida D5 Exchange: AMM + Livro de Pedidos
A maioria dos modelos de execução de negociação DEX são livros de pedidos ou AMM. Ambos têm vantagens e desvantagens.
AMMs permitem negociação em mercados ilíquidos. Os comerciantes podem fechar pedidos sem uma correspondência da contraparte, economizando combustível e concluindo transações em uma negociação. No entanto, grandes traders podem sofrer derrapagem e LPs podem sofrer perdas impermanentes, o pool carece de liquidez. Os produtos DEX baseados em AMM incluem Uniswap e Balancer.
Uma vantagem dos livros de ofertas é que os traders podem colocar ordens limitadas e esperar que sejam executadas ao melhor preço. Se o mercado for líquido, as negociações podem ser feitas rapidamente e sem derrapagens. Eles são comumente usados em CEXs e, portanto, são conhecidos entre os principais comerciantes. Uma desvantagem é que eles podem precisar de vários pedidos para serem concluídos, o que significa altos custos de gás. Projetos como Injective e dYdX usam livros de pedidos.
A D5 Exchange é a primeira exchange a combinar as vantagens de AMM e livros de pedidos e é a DEX mais líquida e dinâmica do ecossistema Ethereum porque seu roteador automático pode agregar liquidez de DEXs externos como Uniswap (V2+V3) e Curve para obter liquidez interna e a melhor taxa de câmbio.
GMOB+GPLM: Algoritmo inovador de carteira de pedidos de modelo duplo
O protocolo Gridex alimenta os livros de pedidos do D5 Exchange, o primeiro DEX baseado em Gridex. Apenas Gridex tem um livro de pedidos Ethereum.
Gridex's Grid Maker Order Book (GMOB) é uma grande melhoria em relação ao Central Limit Order Book (CLOB) das plataformas centralizadas. O CLOB on-chain requer recursos significativos. Plataformas CLOB semicentralizadas, como dYdX, combinam transações off-chain e sincronizam os resultados on-chain para resolver esse problema. Essa abordagem tem riscos sistêmicos e vai contra o DeFi.
O modelo GLOB usa o algoritmo “Grid Price Linear Movement” (GPLM) para alcançar a descentralização. baseado em transações L1 – uma grande melhoria em relação a DEXs L2 e fora da cadeia. O nível de gás do protocolo Gridex corresponde aos CFMMs, enquanto o algoritmo GPLM não afeta a eficiência da liquidação da transação ou os custos do usuário. O nível de gás do Protocolo Gridex é comparável ou inferior ao do Uniswap, que usa o mecanismo AMM.
GMOB e GPLM permitem que a D5 Exchange ofereça uma experiência revolucionária de negociação on-chain. Com esta inovação, o Gridex Protocol está pronto para liderar o mercado de carteira de pedidos descentralizada.
As ordens do fabricante são usadas no Gridex, permitindo que os traders comprem e vendam ordens acima e abaixo do preço de mercado. Além disso, os pedidos do fabricante podem ser feitos ao preço atual e, se o preço de mercado mudar, eles podem ser atendidos. Somente quando os pedidos do fabricante são colocados no preço de compra/venda, eles podem divergir ligeiramente das expectativas do comerciante, mas o impacto é insignificante.
Usabilidade final
O design UX do D5 Exchange é comparável aos CEXs; suave, mas com carteiras conectadas permitindo que os usuários negociem imediatamente e zero derrapagem de transação.
O mecanismo Grid do D5 Exchange divide as grades em três tipos com base na granularidade da faixa de preço: 0.01%, 0.05% e 0.3%, adequado para diferentes tokens. Os pares de negociação de stablecoin têm baixa volatilidade, portanto, uma grade mais fina acelera a execução. Para maximizar a receita da taxa de transação, os pedidos do Maker para pares de negociação de alta volatilidade devem usar grades mais grosseiras. O mercado vai sugerir grades para pedidos. Cancelar ordens ajuda a reorganizar a liquidez e evitar perdas no curto prazo. O D5 Exchange otimiza a execução de ordens e a receita de taxas de transação.
Listagem GDX
A moeda nativa da Gridex, GDX, foi formalmente listada na D5 Exchange, o primeiro protocolo de negociação on-chain para o ecossistema Ethereum, em 15 de março. De acordo com dados do CoinMarketCap, o preço do GDX disparou para US$ 1.97 em seu pico, um aumento de mais de 1,000% em relação ao preço de listagem de US$ 0.16. Além disso, de acordo com dados da Abiscan, mais de 10,700 endereços de carteira possuem algum GDX. Para facilitar a negociação no D5 Exchange, a Gridex lançou pares de negociação como GDX/USDT, GDX/USDC e GDX/GMX.
Com uma oferta máxima de 200 milhões, 30% da GDX é reservada para desenvolvimento e promoção de projetos, contribuidores principais e investidores iniciais. Os outros 70% são reservados para distribuição na comunidade, que inclui airdrops, incentivos PoS e prêmios para fabricantes. A campanha de recompensas para criadores começou no Arbitrum One no par de negociação GDX/ETH (grade de 0.05%) em 15 de março de 2023. O prêmio total para a campanha de recompensas para criadores é de 54 milhões de GDX.
Conclusão
Em conclusão, a abordagem inovadora da D5 Exchange para combinar os modelos AMM e carteira de pedidos ajudará a indústria DEX a crescer. O D5 Exchange não resolve todos os problemas da indústria de DEX, portanto, os construtores da indústria devem trabalhar juntos. O D5 Exchange e Gridex Protocol, líderes na indústria DEX, estão desenvolvendo o DeFi juntos.
Website: https://www.d5.xyz/
Discórdia: https://discord.com/invite/Wcx79YhSq2
Twitter: https://twitter.com/d5exchange
Campanha de recompensas do GDX Maker: https://rewards.gdx.org/
Isenção de responsabilidade: este é um post pago e não deve ser tratado como uma notícia / conselho.
Fonte: https://ambcrypto.com/d5-exchange-resolution-dex-issues-with-gridex-protocol/