Defi pode se tornar popular se superar suas falhas

O colapso da agora falida exchange de criptomoedas FTX levantou muitas preocupações sobre plataformas centralizadas não regulamentadas. 

Os investidores agora estão questionando o quão seguro é manter seus fundos nessas bolsas e expressaram sérias preocupações sobre a tomada de decisões centralizada sem qualquer verificação.

A FTX detinha um bilhão no fundo de um cliente e descobriu-se que usava os criptoativos depositados pelo cliente para mitigar suas próprias perdas de negócios.

Além disso, um relatório recente sugere que a queda de várias exchanges de criptomoedas na última década tomado permanentemente 1.2 milhão Bitcoin (BTC) — quase 6% de todo o Bitcoin — fora de circulação.

A revelação de práticas antiéticas da FTX em seu pedido de falência criou pânico entre os investidores que já estão perdendo a confiança nessas firmas comerciais centralizadas. Intercâmbio fluxos de saída atingiram máximos históricos de 106,000 BTC por mês após o fiasco da FTX e o perda de confiança em exchanges centralizadas (CEXs) levou os investidores à autocustódia e financiamento descentralizado (DeFi) .

Os usuários retiraram dinheiro de trocas de criptografia e recorreram a opções sem custódia para negociar fundos. A Uniswap, uma das maiores exchanges descentralizadas (DEX) do ecossistema, registrou um aumento significativo no volume de negócios em 11 de novembro, dia em que a FTX declarou falência.

Com a implosão do FTX atuando como um catalisador, o comércio de DEX teve um aumento notável no volume. Na semana passada, a Uniswap registrou mais de um bilhão de dólares em volume de negociação de 24 horas, muito maior do que muitas bolsas centralizadas no mesmo período.

Aishwary Gupta, chefe de gabinete da DeFi na Polygon, disse ao Cointelegraph que a falha de entidades centralizadas como a FTX definitivamente lembrou os usuários sobre a importância da DeFi:

“Plataformas centradas em DeFi simplesmente não podem ser vítimas de práticas comerciais obscuras porque 'código é lei' para elas. Claramente, os usuários percebem isso também. Após a implosão do FTX, a Uniswap mudou a Coinbase para se tornar a segunda maior plataforma de negociação de Ethereum depois da Binance. Como as plataformas descentralizadas são executadas por contratos inteligentes auditáveis ​​e transparentes, em vez de pessoas, simplesmente não há como a corrupção ou a má administração entrar na equação.”

De acordo com dados do Token Terminal, o volume diário de negociação de bolsas perpétuas atingiu US$ 5 bilhões, que é o maior volume diário de negociação desde o Derretimento da Terra em maio de 2022.

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O Cointelegraph procurou a PalmSwap, uma bolsa perpétua descentralizada, para entender o comportamento do investidor após a crise do FTX e como isso afetou sua plataforma em particular. Bernd Stöckl, diretor de produtos e cofundador da Palmswap, disse ao Cointelegraph que a bolsa sofreu um aumento significativo nos volumes de negociação.

“O uso de DeFi certamente aumentará graças à queda do FTX. Diz-se que Crypto.com, Gate.io, Gemini e algumas outras trocas centralizadas estão em águas quentes”, disse ele, acrescentando: “Com tantos CEXs caindo, a confiança nas carteiras de custódia é muito baixa e as vantagens do DeFi certamente ser adotado por mais usuários.”

Elie Azzi, cofundador e provedor de infraestrutura DeFi VALK, acredita que o aumento nos volumes de DEX pode ser o início de uma tendência de longo prazo, dada a relutância geral dos traders em confiar seus ativos aos CEXs. Ele disse ao Cointelegraph:

“As DEXs estão inovando em um ritmo muito mais rápido do que suas contrapartes, com os tempos de execução e liquidação se tornando quase instantâneos em certas cadeias. A tendência é que os DEXs estejam desenvolvendo a usabilidade e a interface do usuário dos CEXs, enquanto aprimoram a lógica no back-end. Combinado com os recursos exclusivos que os DEXs trazem, incluindo autocustódia, a capacidade de negociar com a própria carteira e manter o controle das chaves privadas.”

Ele acrescentou que as plataformas CEX podem ter controles mais rigorosos e iniciativas de transparência, mas essa “transparência existiria prima facie em DeFi completo. Em vez disso, ninguém precisaria confiar em CEXs com ativos, e qualquer atividade, seja negociação, provisão de liquidez ou então seria registrada em tempo real na cadeia.”

A luta do DeFi com hacks direcionados

Embora os protocolos DeFi tenham sofrido um aumento significativo após as falhas das exchanges centralizadas, o próprio ecossistema nascente tem sido o principal alvo dos hackers em 2022. 

De acordo com dados do grupo de análise criptográfica Chainalysis, quase 97% de todas as criptomoedas roubadas nos primeiros três meses de 2022 foram retiradas de protocolos DeFi, contra 72% em 2021 e apenas 30% em 2020.

Algumas das maiores explorações de DeFi de 2022 incluem o exploração de rede Ronin em março, que resultou em uma perda de $ 620 milhões em fundos. O truque da ponte Wormhole perdeu $ 320 milhões e a ponte Nomad foi comprometido por US$ 190 milhões. Somente em outubro, US$ 718 milhões em criptoativos foram roubado de 11 protocolos DeFi diferentes.

A maioria dos hacks no ecossistema DeFi ocorreu em pontes de cadeia cruzada, que Jordan Kruger, CEO e cofundador do protocolo de staking DeFi Vesper Finance, acredita que não deve ser considerado uma exploração DeFi.

“Uma proporção substancial dessas explorações (aproximadamente US$ 3 bilhões este ano) foram ataques de pontes. As pontes não são 'DeFi' tanto quanto infraestrutura. As perdas CEX superam esse número em uma ordem de magnitude. Dito isso, o DeFi melhorará e se tornará mais seguro mais rapidamente do que seus equivalentes centralizados devido à sua capacidade de iterar mais rapidamente. Isso é semelhante à maneira como o Linux se beneficiou muito de uma abordagem de código aberto e alcançou uma forte reputação de segurança e adoção fenomenal”, disse ela ao Cointelegraph.

O DeFi é construído com base no espírito da verdadeira descentralização e o processo de tomada de decisão geralmente é automatizado por meio do uso de contratos inteligentes. Embora o DeFi tente eliminar a intervenção humana, as vulnerabilidades ainda surgem por meio de diferentes meios, seja uma codificação ruim de contratos inteligentes ou violações de dados confidenciais.

Lang Mei, CEO da AirDAO, disse ao Cointelegraph que a tecnologia DeFi nascente é propensa a alguns bugs e problemas, mas é preciso lembrar que a maioria dos hacks “está relacionada a empréstimos ou pontes entre cadeias, pode ser imensamente desafiador evitar vulnerabilidades em tecnologia que é radicalmente nova e muitas vezes tem um cronograma de desenvolvimento altamente acelerado devido à concorrência.”

Ele sugeriu medidas adicionais que podem ser tomadas pelos desenvolvedores para minimizar a probabilidade de código explorável em seus aplicativos descentralizados, como “Hackeamento de chapéu branco, programas de recompensa de bugs e incentivo de testnet são ferramentas valiosas para ajudar a identificar e corrigir erros. Eles também podem ser usados ​​para atrair e engajar os usuários, portanto, é essencialmente um ganha-ganha do ponto de vista da equipe. A descentralização do poder de governança também é importante por meio da distribuição de fornecimento de tokens e salvaguardas, como carteiras com várias assinaturas.”

Till Wendler, cofundador do ecossistema DApp de propriedade da comunidade Peaq, disse ao Cointelegraph que é difícil eliminar falhas humanas em contatos inteligentes e design.

“A auditoria de segurança de contrato inteligente mais completa só leva você até certo ponto - algumas explorações resultam da maneira como os contratos inteligentes interagem entre si no ecossistema mais amplo, não apenas de suas falhas intrínsecas de design”, disse ele, afirmando: “Dito isso, o espaço DeFi está definitivamente em uma forma melhor do que costumava estar, e está desenvolvendo suas próprias melhores práticas de segurança em movimento, tornando-se cada vez mais confiável a cada hora.”

Mitchell Amador, CEO do protocolo de recompensas de bugs Immunefi, disse ao Cointelegraph que DeFi pode receber ajuda da progressão no departamento de segurança:

“Há uma enorme explosão de tecnologia de segurança sendo silenciosamente construída em segundo plano para enfrentar o problema de segurança de todos os ângulos.”

“Com o tempo, dadas as inovações em UX e segurança, bem como os recursos inerentes de transparência do DeFi, o DeFi pode ultrapassar permanentemente as plataformas centralizadas, mas essa dinâmica também depende do curinga dos regulamentos”, acrescentou Amador.

O colapso das plataformas centralizadas em 2022 e o subsequente aumento de serviços sem custódia e DeFi é certamente um sinal de mudança de tempos. No entanto, de acordo com muitos no espaço criptográfico, o fator mais crucial na saga FTX foi a falta de compreensão e devida diligência dos investidores criptográficos.

Inúmeros especialistas em criptografia defendem a autocustódia e o uso da plataforma descentralizada há algum tempo. Barney Chambers, cofundador da Umbria Network, disse ao Cointelegraph:

“O espaço das criptomoedas continua a ser o oeste selvagem das finanças. Aqui estão algumas dicas para garantir que os fundos estejam seguros: nunca conecte sua carteira a um site em que não confia, guarde suas chaves em um local confiável, como uma carteira de hardware, nunca confie em estranhos anônimos na Internet ao pedir ajuda e Sempre faça sua própria pesquisa]!"

Atualmente, a única maneira de os investidores garantirem a proteção de seus fundos é exigir que as partes em que estão investindo forneçam informações transparentes e claras sobre toda a contabilidade e contar com soluções não custodiais em termos de carteiras e locais de negociação. 

Darren Mayberry, chefe de ecossistema do protocolo operacional descentralizado dappOS, disse ao Cointelegraph que os serviços não custodiais devem ser o caminho a seguir para os investidores.

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“A responsabilidade e as auditorias devem ser procedimentos padrão para todos os investidores, a devida diligência é uma parte natural do negócio, assim como a verificação de fatos e a investigação. Quanto às carteiras sem custódia, elas são a forma mais confiável de armazenamento que transfere a responsabilidade exclusivamente para seu proprietário e, portanto, nega a possibilidade de riscos de contraparte”, explicou.

As plataformas DeFi podem ter seu próprio conjunto de vulnerabilidades e riscos, mas os observadores do setor acreditam que a devida diligência e a redução do erro humano podem tornar o ecossistema nascente das plataformas DEX uma opção preferencial sobre as plataformas CEX.