Ativos digitais são 'alternativas de risco de fronteira'

A Franklin Templeton está explorando maneiras de trazer estratégias adicionais de investimento em ativos digitais para o mercado após o lançamento de suas contas gerenciadas separadamente (SMAs) focadas em criptomoedas no mês passado.

Roger Bayston, líder de segmento da empresa, chamou os ativos digitais de “alternativas de risco de fronteira” em uma entrevista recente à Blockworks. 

A Franklin Templeton tinha cerca de US$ 1.3 trilhão em ativos sob gestão, em 30 de setembro. novos SMAs focados em criptografia investe em 10 a 15 dos maiores ativos digitais, excluindo stablecoins e meme coins. Seu outro adota uma abordagem semelhante, mas o bitcoin e o ether estão limitados a 25% do portfólio.

Os produtos vêm como adoção institucional de criptografia está em ascensão, de acordo com uma pesquisa recente da Fidelity, com 74% desses investidores dizendo que planejam comprar ativos digitais no futuro.

Bayston disse em maio que a criptomoeda era uma classe de ativos com “muitos ventos a favor temáticos”, à medida que as indústrias começam a desbloquear o potencial do blockchain. 

Mais recentemente Sandy Kaul, vice-presidente sênior de ativos digitais e serviços de consultoria do setor da Franklin Templeton, pesquisa publicada sobre, em parte, como a descentralização está pronta para atrapalhar as finanças tradicionais na próxima década. 

A Blockworks voltou a falar com Bayston sobre o que vem a seguir.

Blocos: Após o lançamento de SMAs focados em criptomoedas, que outros tipos de ofertas de criptomoedas a empresa pode estar procurando oferecer?

Bayston: Estamos comprometidos em fornecer oportunidades relevantes para o setor para atender às crescentes necessidades de investimento de nossos clientes.

Nossa equipe robusta de talentos em investimentos fornece uma profunda pesquisa de tokenômica para nossas estratégias, que são gerenciadas em uma plataforma de gerenciamento proprietária construída desde o início. Isso nos dá a experiência para oferecer o melhor aconselhamento e gestão ativa possível para nossos clientes. 

Continuamos a desenvolver mecanismos de entrega para fornecer estratégias de investimento em ativos digitais para uma variedade de investidores.

Blocos: Isso poderia incluir mais SMAs? Que tal ETFs relacionados a criptomoedas?

Nossa experiente equipe de investimentos criou muitas estratégias de portfólio utilizando vários graus de tomada de decisão discricionária e intensidade de pesquisa. 

Dado o campo maduro de inovação que as tecnologias blockchain oferecem, você pode esperar que a Franklin Templeton continue trazendo ideias de produtos relevantes para o mercado. Esses produtos podem assumir muitas formas com base em permissões regulatórias atuais ou futuras.

Blocos: O que a empresa está ouvindo dos clientes agora em relação à criptomoeda? 

Bayston: Acreditamos que os ativos digitais são alternativas de risco de fronteira – novas oportunidades de investimento que capturam os fluxos de retorno de novos modelos de negócios e podem gerar crescimento de longo prazo. 

Estamos vendo investidores com uma variedade de níveis de interesse, experiência e exposição com esses ativos em todo o mundo e o desejo de uma boa consultoria de investimento. 

Estamos ouvindo os clientes sobre a necessidade de um processo simplificado para investir neste espaço, baseado em profunda pesquisa de ativos e gestão profissional de portfólio, a fim de gerar a maior valorização do capital com foco na gestão de riscos.

Blocos: Quais são seus pensamentos sobre o Fusão Ethereum? Como isso pode afetar a adoção?  

Bayston: A transição para um protocolo de prova de participação ilustra a inovação contínua que vemos com blockchains, mas mais especificamente representa uma grande atualização de software para a rede com a possibilidade de maior segurança e eficiência de capital e energia. 

Um resultado resultante deste evento é uma grande redução na pegada de carbono da Ethereum, o que é desejável para apelar aos mandatos institucionais de ESG [ambiental, social, governança]. A evolução do Ethereum é um exemplo de como essa tecnologia continua evoluindo. Nossa plataforma de investimento também evoluirá à medida que as plataformas crescem e a inovação nesse espaço continua.

Blocos: Em quais tendências de criptomoedas a Franklin Templeton está mais focada no momento?

Bayston: Acreditamos que a adoção em massa de ativos digitais provavelmente começa com os próprios tokens, e a inclusão desses ativos em portfólios de investimento abrirá caminho para outros casos de uso da tecnologia blockchain. 

O espaço de ativos digitais pode trazer dois grandes temas para o gerenciamento de investimentos: expandir o conjunto de oportunidades para opções de investimento para incluir os próprios blockchains ou trazer ativos na cadeia de uma maneira mais fungível e usar os trilhos do blockchain para criar eficiências operacionais nos processos tradicionais de gerenciamento de ativos .

Blocos: O que a empresa espera de uma perspectiva regulatória de criptomoedas nos próximos meses? Como pode ser engajador para influenciar a política do segmento?

Bayston: Há um desenvolvimento regulatório global substancial com ativos digitais em uma variedade de geografias, e acreditamos que os reguladores estão realizando suas devidas diligências para adotar uma abordagem medida à regulamentação. 

Estamos confortáveis ​​navegando no ambiente regulatório global à medida que ele se desenvolve em todo o mundo. Somos um colaborador dos reguladores, dado nosso foco em fornecer o melhor conselho e serviço aos nossos clientes e ver que o futuro da gestão de ativos inclui tecnologia blockchain e ativos digitais.

A entrevista foi editada para maior clareza e brevidade.

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