O Índice de Medo e Ganância, que é o que mede até que ponto os investidores de um ativo estão enfrentando um período de medo ou ganância, é usado para rastrear o mercado sentimento, tanto no mundo criptográfico com índices criados para Bitcoin e Ethereum, mas também no mercado tradicional.
Um dos primeiros desses índices foi criado por CNN Money para o mercado de ações, e desde então se tornou a referência para os traders do setor.
Os parâmetros usados no cálculo do índice Fear and Greed
Este índice é baseado em até sete indicadores, que são:
- Demanda porto seguro, que é a demanda por ativos que geralmente não perdem seu valor ao longo do tempo (por exemplo, o ouro é historicamente considerado como tal);
- Momento do preço das ações, que é a velocidade com que os preços mudam ao longo do tempo;
- Força do preço das ações, que é a força percentual de um ativo em relação a outro ativo;
- Amplitude do preço das ações, que é quantas ações estão se comportando da mesma maneira em um determinado período;
- Opções de colocar e chamar, ou seja, quantas pessoas estão comprando e vendendo opções que têm um determinado ativo como subjacente;
- Demanda de Junk Bond, que é a demanda por títulos com maior risco de inadimplência do que a maioria dos títulos;
- Volatilidade do mercado, ou quanto o preço de um ativo flutua ao longo do tempo.
Cada um desses indicadores recebe um valor de 0 a 100 e, em seguida, é calculada a média para chegar ao índice total de medo ou ganância do mercado. Normalmente, esse índice é diário.
De acordo com o Investopedia.com, este índice provou ser historicamente confiável. Por exemplo, marcou 12 pontos em setembro de 2008, quando o S&P 500 caiu para uma baixa de três anos após a falência do Lehman Brothers.
Em setembro de 2012, por outro lado, o índice havia marcado 90 pontos, graças à recuperação das ações após a terceira rodada de flexibilização quantitativa do Fed.
O índice de medo e ganância para Bitcoin e Ethereum
Este índice também pode ser aplicado a criptomoedas e, em particular, existem sites para encontrá-lo para BTC, ETH, mas também para outras criptomoedas menores, como Dogecoin.
Especificamente, o índice Fear and Greed relacionado a criptomoedas é baseado em vários dados como volatilidade de ativos, volumes, menções em mídias sociais, domínio de uma criptomoeda sobre outras, pesquisas no Google de acordo com dados e pesquisas do Google Trends.
Parece, portanto, estar mais relacionado às mídias sociais do que ao desempenho real do mercado, ao contrário do mercado tradicional, que é mais baseado em dados quantitativos, algoritmos e porcentagens de desempenho.
A teoria de Warren Buffett
De acordo com o investidor Warren Buffett teorizado, deve-se comprar ou vender ações em oposição ao sentimento das massas e, assim, vender “quando os outros são gananciosos e ser gananciosos apenas quando os outros estão com medo”.
Em geral, obviamente, esse índice pode ser lembrado pelos investidores para melhorar sua estratégia de negociação. Por exemplo, de acordo com a corretora FBS, seria recomendado usá-lo especialmente em dias de alta volatilidade do mercado.
Ainda de acordo com a corretora, quando o índice cai abaixo de 20 é hora de pensar em abrir posições de longo prazo e vice-versa. Além disso, o índice, ao indicar o sentimento geral do mercado, ajuda a entender se ele é avesso ao risco ou não. Isso pode ajudar os traders a descobrir quais ativos comprar.
Fonte: https://en.cryptonomist.ch/2022/08/15/fear-greed-how-read-index/