Resumo dos ganhos de tecnologia de fevereiro de 2023

Principais takeaways

• A temporada de ganhos foi mista no setor de tecnologia, com corte de custos e demissões a história do momento, com Mark Zuckerberg chamando 2023 de o Ano da Eficiência
• O forte dólar americano tem sido um empecilho para a maioria das empresas, com a receita estrangeira convertida de volta para poucos dólares americanos
• As perspectivas não parecem muito diferentes no curto prazo, com o ambiente econômico global causando incerteza significativa

Vimos uma série de anúncios de ganhos muito esperados para começar em fevereiro, com alguns dos maiores nomes da tecnologia fornecendo detalhes de seus números do quarto trimestre de 2022. Com demissões em todos os noticiários nos últimos meses, esses números provavelmente não refletem essas mudanças, já que a empresa trabalha com seus cortes no início de 4.

Além de olhar para o último trimestre, pegaremos nossa bola de cristal e veremos se podemos tirar uma folha do livro de nossa IA e fazer algumas previsões sobre o que está por vir para essas empresas no resto do ano.

Se você deseja investir em tecnologia, mas não quer vasculhar os relatórios de ganhos todos os meses, o Q.ai's Kit de Tecnologia Emergente usa IA para prever o desempenho e a volatilidade de uma variedade de títulos diferentes, reequilibrando automaticamente o Kit a cada semana de acordo com essas previsões.

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O que é um relatório de ganhos?As empresas públicas são obrigadas por lei a informar o mercado sobre informações importantes que possam afetar o preço de suas ações.

Normalmente, são detalhes como receita, níveis de dívida, despesas operacionais e lucros, além de informações operacionais, como usuários ativos de empresas de tecnologia e número de veículos vendidos para montadoras.

Trimestralmente (três meses), as empresas disponibilizam ao mercado uma atualização com todas essas informações relevantes. Isso normalmente é chamado de relatório de ganhos ou teleconferência de ganhos, já que o CFO ou CEO geralmente faz uma ligação com os acionistas para apresentar o relatório.

Além de dados históricos recentes, eles geralmente também fornecem orientação ao mercado sobre o que eles esperam nos próximos meses. Isso ajuda a limitar as surpresas na próxima chamada de lucros e, com sorte, minimizar os choques no preço das ações.

Relatório de ganhos da Meta

Os números:

• Lucro por ação: $ 1.76 vs. $ 2.27 consenso
• Receita: US$ 32.2 bilhões contra US$ 30 – US$ 32.5 bilhões esperados

O que aconteceu: Apesar de uma grande perda no lucro por ação, as ações da Meta subiram com a conversa sobre corte de custos e os comentários de Zuckerberg de que 2023 seria o 'Ano de Eficiência.

A receita foi forte ao longo do trimestre e, combinada com a previsão de menores despesas para 2023, fez com que o preço das ações subisse 19%. Isso foi ajudado ainda mais pelo anúncio de novas recompras de ações, diminuindo a oferta geral de ações no mercado.

A empresa afirmou que os custos envolvidos com as demissões, como verbas rescisórias, eram 'irrelevantes', pois foram compensados ​​por economia na folha de pagamento, benefícios e bônus.

Outlook: Com esses custos fora do balanço para o primeiro trimestre de 1, os investidores estarão ansiosos para ver se a Meta pode melhorar o que foi um péssimo 2023. A empresa previu uma receita de US$ 2022 a US$ 26 bilhões. Wall Street concorda, com a previsão consensual de US$ 28.5 bilhões.

Os usuários ativos aumentaram 5% em relação ao ano anterior e as impressões de anúncios e as taxas de conversão aumentaram mais de 20%. Se Zuckerberg conseguir trazer o foco de volta ao seu negócio principal e, ao mesmo tempo, reduzir as despesas gerais, o Ano da Eficiência pode ser bom para os investidores.

Com isso dito, o potencial de uma recessão pode pressionar a queda da receita publicitária.

Relatório de ganhos da Alphabet

Os números:

• Lucro por ação: US $ 1.05 vs. US $ 1.18 esperados
• Receita: $ 76.05 bilhões vs. $ 76.18 bilhões esperados

O que aconteceu: A empresa controladora do Google sentiu o aperto no quarto trimestre com a desaceleração do crescimento da receita, resultando em uma perda tanto nisso quanto no lucro por ação. Um grande impacto foi sentido pelas flutuações cambiais e pela valorização do dólar americano, com crescimento de 4% na receita chegando a 1% quando ajustado para variações cambiais.

A receita caiu nas unidades de pesquisa do Google, anúncios do YouTube e rede do Google, mas o número geral foi reforçado por um aumento de 32% na receita do Google Cloud.

O preço das ações subiu 3.8% no pré-mercado após o relatório e terminou a semana em alta de 6.01%.

Outlook: Como a Meta e o restante da indústria de tecnologia, o foco da Alphabet em 2023 está fortemente nos custos. Quase todas as empresas de tecnologia fizeram uma onda de contratações durante os anos de pandemia e, segundo muitos relatos, isso foi longe demais.

Ao contrário da Meta, as 12,000 demissões da Alphabet têm um custo considerável, com a empresa estimando um impacto nos resultados do primeiro trimestre de cerca de US$ 1 bilhões.

Não apenas isso, mas a Alphabet também enfrenta as mesmas preocupações em relação ao impacto de uma recessão na receita publicitária. A Alphabet tem mais proteção contra isso, considerando o forte crescimento de seus negócios em nuvem.

Relatório de ganhos da Amazon

Os números:

• Lucro por ação: US $ 0.03 vs. US $ 1.69 esperados
• Receita: $ 149.2 bilhões vs. $ 145.9 bilhões esperados

O que aconteceu: A Amazon também foi atingida pelo forte dólar americano, dada a sua presença onipresente em todo o mundo. O crescimento da receita aumentou 9% em relação ao mês anterior, mas teria sido de 12% se contabilizar os movimentos da taxa de câmbio.

Eles também registraram uma perda de US$ 2.3 bilhões em seu investimento em fabricante de veículos elétricos Rivian, reduzindo o valor total do ano para US$ 12.7 bilhões.

O crescimento da receita do serviço de nuvem Amazon Web Services desacelerou, mas permaneceu forte em geral, com um salto de 20%. Do lado do retalho online, as vendas registaram uma ligeira quebra, cerca de 2%.

No geral, foi um resultado misto para a gigante do varejo

Outlook: A Amazon também está cortando custos e anunciou planos para reduzir o quadro global de funcionários em cerca de 18,000 em janeiro. O rolo compressor da Amazon provavelmente não desacelerará muito a longo prazo, mas provavelmente será impactado pelo aumento das taxas.

No objetivo do Fed de controlar a inflação, eles estão tentando moderar os gastos do consumidor, o que provavelmente afetará a Amazon como uma das maiores varejistas do mundo.

Relatório de ganhos da Apple

Os números:

• Lucro por ação: US $ 1.88 vs. US $ 1.95 esperados
• Receita: $ 117.2 bilhões vs. $ 121.7 bilhões esperados

O que aconteceu: A Apple viu a demanda por seu hardware cair na linha Mac, iPhone e Watch, perdendo as previsões dos analistas sobre EPS e receita. Foi outro golpe do forte dólar americano, com o CEO Tim Cook afirmando que causou uma queda de 8% nos números da receita.

As vendas do iPhone caíram 8%, as vendas do Mac caíram 29% e outras unidades caíram 8.3%. A empresa também recomprou US$ 19 bilhões em ações.

A Apple também teve que lidar com problemas de produção na China, bem como com a incerteza macroeconômica geral sentida pelos consumidores. Ao todo, não foi uma grande chamada de lucros da empresa, mas mesmo assim, o estoque subiu mais de 6% no final da semana.

Outlook: A maior preocupação da Apple será com o estado geral da economia. A chegada de uma recessão provavelmente diminuirá a demanda por bens de consumo em geral, e as vendas de novos telefones e computadores premium provavelmente serão afetadas.

Espera-se que o câmbio estrangeiro continue sendo um desafio nos números do primeiro trimestre, mas o CFO Luca Maestri sugeriu que a receita geral deve permanecer semelhante ao quarto trimestre. No geral, podemos esperar continuar a ver resultados mistos até que surja uma tendência clara para a inflação e a economia em geral.

A linha inferior

A temporada de ganhos é um bom momento para detectar tendências no mercado e, em geral, isso costuma ser mais benéfico para os investidores do que o desempenho de empresas individuais.

Nesta temporada de ganhos, vimos que a tecnologia está em um meio termo. Nem tudo são boas notícias, mas também nem tudo são más notícias. Isso torna desafiador decidir quais empresas terão o melhor desempenho nos próximos 12 meses.

Felizmente, Q.ai usa tecnologia baseada em IA em nosso Kit de Tecnologia Emergente para ajudar a identificar tendências e prever mudanças no mercado, antes de reequilibrar automaticamente o portfólio de acordo com essas previsões.

Se você quiser mais segurança, Proteção de portfólio pode ajudar a proteger contra a volatilidade, ao mesmo tempo em que busca capturar o máximo possível do lado positivo.

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