Um ex-gerente de produto da exchange de criptomoedas Coinbase moveu-se para rejeitar as acusações de suposta negociação com informações privilegiadas, com seus advogados argumentando que os tokens que ele supostamente negociou não eram títulos.
Os advogados que representam o ex-funcionário da Coinbase, Ishan Wahi, e seu irmão, Nikhil Wahi, entraram com uma ação movimento em 6 de fevereiro no Tribunal Distrital dos Estados Unidos para o Distrito Ocidental de Washington para rejeitar as acusações feitas pela Securities and Exchange Commission.
A SEC acusou os irmãos e seu associado, Sameer Ramani, de informações privilegiadas em julho passado, alegando que o trio ganhou US$ 1.1 milhão usando as dicas de Ishan sobre o momento e os nomes dos tokens nas próximas listagens da Coinbase.
Em um documento de mais de 80 páginas, os advogados descreveram como a SEC estava “errada” em suas acusações.
Eles argumentaram que as criptomoedas supostamente negociadas pelos Wahi's não se encaixavam na definição legal de um título, já que não tinham nenhum "contrato de investimento [...] escrito ou implícito", comparando-as com figurinhas de beisebol e gorros.
Eles argumentaram que os desenvolvedores de tokens “não têm nenhuma obrigação” com os compradores nos mercados secundários, acrescentando:
“Com relação contratual zero, não pode haver 'contrato de investimento'. É simples assim.
Os tokens, argumentaram os advogados, também eram todos tokens de utilidade. Eles enfatizaram que o uso principal dos tokens é em uma plataforma e não como produtos de investimento.
“Nenhum dos tokens era como estoque […] O objetivo de cada token era facilitar a atividade nas plataformas subjacentes e, ao fazê-lo, permitir que cada rede se desenvolvesse e crescesse.”
Os irmãos Wahi e Ramani supostamente compraram pelo menos 25 criptomoedas antes das listagens da Coinbase - das quais pelo menos nove a SEC afirma serem títulos - antes de vendê-las com lucro logo após sua listagem.
Advogados criticam SEC por força regulatória
Os advogados do Wahi criticaram a SEC por sua aparente tentativa de “tentar obter ampla jurisdição regulatória sobre uma enorme nova indústria por meio de uma ação de execução”.
Eles disseram que o regulador “carece de autorização clara do Congresso para considerar os tokens em questão como 'títulos'”, acrescentando:
“Se a SEC realmente acredita que os ativos digitais são valores mobiliários, ela deve se envolver em uma regulamentação ou outro processo público explicando essa visão e fornecendo orientação às partes regulamentadas sobre suas implicações.”
A Comissária da Comissão de Negociação de Futuros de Commodities, Caroline Pham, preocupação previamente expressa sobre as possíveis “implicações amplas” do caso.
Relacionado: A dYdX violou a lei ao alterar sua economia de tokens?
Ela disse que as ações da SEC não abordam a questão de saber se algumas criptomoedas são valores mobiliários por meio de um processo “transparente” que desenvolve “política apropriada com informações de especialistas”.
Os irmãos Wahi e Ramani também enfrentou acusações de o Gabinete do Procurador dos EUA para o Distrito Sul de Nova York em relação a fraude eletrônica e conspiração de fraude eletrônica.
Ishan Wahi e sua equipe jurídica no Jones Day apresentaram uma forte moção para rejeitar a ação de execução da SEC em relação ao suposto uso de informações privilegiadas de 9 tokens. https://t.co/s4WZuZThAp pic.twitter.com/kFJjYvdyJc
-Marisa Tashman Coppel (@mtcoppel) 7 de fevereiro de 2023
Nikhil se declarou culpado às acusações e foi condenado a 10 meses de prisão por conspiração de fraude eletrônica em janeiro. ishan se declarou inocente às acusações em agosto. Ramani aparentemente continua foragido.
A moção foi assinada por 10 advogados de cinco escritórios de advocacia separados.
Se o pedido de arquivamento for negado pela juíza distrital Tana Lin, o caso continuará.
Fonte: https://cointelegraph.com/news/former-coinbase-manager-slams-sec-in-motion-to-dismiss-insider-trading-case