Credores da FTX incluem bancos paralelos com influência cada vez menor

A história das finanças tradicionais e os comentários da indústria de criptomoedas sugerem que as criptomoedas serão mais propensas a fatores macroeconômicos em 2023, mesmo quando os riscos de contágio de crédito dos bancos paralelos na última lista de credores da FTX diminuem.

De acordo com um processo judicial recente, a FTX deve dinheiro aos credores BlockFi e Genesis Global Capital, que atuaram como bancos paralelos para a indústria cripto nos últimos anos.

Matriz de credores da FTX revela dívidas misteriosas aos reguladores

A FTX supostamente deve dinheiro ao regulador suíço FINMA, à Rede de Execução de Crimes Financeiros dos EUA e ao ex-rival Binance. Segundo a Reuters, a FINMA não conseguiu explicar sua inclusão na lista, pois não tinha negócios com a FTX. A matriz de credores não revelou os valores devidos.

FTX's lista de credores também inclui a Genesis Global Capital, um credor de criptomoedas que emprestou dinheiro a empresas durante os mercados de alta anteriores. Gênesis recentemente arquivada por falência depois que os credores falharam em pagar a dívida, afetados pela queda nos preços das criptomoedas no ano passado.

FTX arquivada para falência do capítulo 11 em 11 de novembro de 2022, depois que um balanço vazado de seu criador de mercado Alameda Research revelou grandes participações do token FTT ilíquido. Essa revelação fez com que o CEO da Binance, Changpeng Zhao, ordenasse a liquidação do FTT da Binance, levando ao declínio do token e a uma corrida ao banco FTX.

No início deste mês, o juiz de falências da FTX, John Dorsey, concordou em selar os nomes de quase 10 milhões de clientes da FTX cujos fundos na bolsa foram congelados.

A FTX revelou no ano passado que deve a seus 50 principais credores cerca de US$ 3.1 bilhões. Seu novo CEO, John J. Raio III, divulgado Considerações para reiniciar a troca para reembolsar os credores antes do processo de falência.

Poderia a falência do Genesis ser o fim dos Shadow Banks?

Quase-bancos como o Genesis tomavam emprestado e emprestavam sem licenças bancárias tradicionais, muitas vezes contando com criptomoedas ou outros ativos ilíquidos como garantia. Esses “bancos paralelos” emprestaram dinheiro para fundos de hedge cripto como Alameda Research e Three Arrows Capital, muitas vezes aceitando criptomoedas como garantia. O credor de criptomoedas Celsius supostamente usou essa garantia para empréstimos adicionais, enquanto pedia apenas uma relação entre empréstimo e valor de 50%.

No entanto, como os credores criptográficos não tinham reservas de capital suficientes, eles logo se viram debaixo d'água quando os devedores sofreram a crise criptográfica de 2022. O valor das garantias também caiu, resultando em liquidações menores.

A Genesis teve um buraco de $ 1.2 bilhão em seu balanço depois de liquidar um empréstimo feito à Three Arrows Capital. A FTX entrou com pedido de falência depois que as garantias de vários empréstimos para a Alameda Research depreciaram.

VC diz que a macroeconomia influenciará as criptomoedas em 2023

Após a crise financeira de 2008, o governo dos EUA introduziu regulamentações adicionais para proteger a economia dos empréstimos arriscados dos bancos paralelos.

Falando em um podcast recente do Bankless, o capitalista de risco Vance Spencer apontou que os pedidos de falência que culminaram no colapso da Genesis Global Capital há cerca de uma semana significam que a maior parte do contágio de crédito do mercado perpetuado por bancos paralelos foi agora eliminado da indústria criptográfica.