Ativos de clientes usados ​​pela FTX para negociação de margem na Alameda, confirma advogado de falências

O advogado de falências da FTX e novo CEO, John Ray, falou com o Comitê de Serviços Financeiros da Câmara na sexta-feira para detalhar alguns dos detalhes internos das consequências da bolsa. 

Ray disse que os ativos dos clientes da FTX foram usados ​​pela Alameda Research para negociação de margem, confirmando uma suspeita de longa data sobre as duas empresas que o ex-chefe Sam Bankman-Fried (SBF) hesita em admitir. 

Confirmando a Fraude

Durante a sua Observações preliminares, Ray disse que, embora sua investigação ainda estivesse em um estágio inicial, alguns fatos críticos já haviam sido esclarecidos. 

“Primeiro, os ativos dos clientes da FTX.com foram mesclados com os ativos da plataforma de negociação da Alameda”, disse ele. “Isso está claro.”

“Em segundo lugar, a Alameda usou fundos de clientes para negociar com margem, o que expôs os fundos de clientes a perdas massivas”, acrescentou. Como formadora de mercado, a Alameda havia implantado fundos em “várias bolsas de terceiros” que eram “intrinsecamente inseguras” e sujeitas a proteções de mercado limitadas nessas jurisdições. 

Quando perguntado sobre os laços de governança entre a FTX e a Alameda, Ray disse que praticamente “não havia separação” entre as entidades, nem controles internos de gerenciamento de risco. Todo o Grupo FTX, composto por mais de 130 empresas, incluindo FTX.com, FTX US e Alameda, era “de propriedade e controlado por Sam Bankman-Fried”.

Embora houvesse uma “distinção pública” entre a FTX e a FTX US, Ray disse que os criptoativos de ambas as empresas estavam alojados no sistema AWS. Ainda assim, estes eram independentes dos ativos da Alameda - dando possível crédito ao Bankman-Fried's afirmações anteriores que a FTX US ainda é solvente.

Ao responder às afirmações do ex-bilionário sobre não tomar decisões sobre a governança da Alameda, as declarações de Ray foram muito mais céticas. 

“Vou notar que ele era dono de 90% da Alameda. Não há distinção alguma. Os donos da empresa poderiam ter rédea solta em todos os silos.” 

Contribuir para os problemas financeiros da FTX foi a chamada “farra de gastos” ao longo de 2021 e 2022, durante a qual US$ 5 bilhões foram gastos em negócios e investimentos. Os gastos perdulários da empresa em vários patrocínios, um estádio e outros ofertas promocionais tem sido alvo de muitas críticas de líderes de bolsas rivais, incluindo Binance's Changpeng Zhao e do Kraken Jesse Powell. 

Reivindicações de Bankman-Fried

Sam Bankman-Fried evitou responder diretamente se os ativos do cliente foram usados ​​para negociação de margem na Alameda Research, reivindicando que ele “não sabia” que havia uso indevido de fundos de clientes. 

No entanto, ele tem estabelecido em entrevistas anteriores, os ativos dos clientes foram tratados com “fungibilidade” durante a corrida ao banco contra sua bolsa no início de novembro. Isso significa que os clientes que possuem ativos digitais na bolsa, que tinham segurança garantida sob os termos de serviço de sua bolsa, foram tratados igualmente aos ativos usados ​​para futuros e negociação de margem. 

Bankman-Fried deveria comparecer à audiência do Congresso ao lado de John Ray, mas foi preso pelos reguladores das Bahamas na segunda-feira. Em suas observações preparadas, ele confirmado que a FTX carecia de uma equipe de gerenciamento de risco.

Imagem em destaque Cortesia de Bloomberg.