Guia completo de 2023 para DAOs: mecanismo e monetização

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Os seguidores do espaço das criptomoedas provavelmente já ouviram falar de organizações autônomas descentralizadas. Eles são uma tendência popular recente em que projetos criptográficos são liderados por suas comunidades, em oposição a algum tipo de autoridade centralizada. 

DAOs, como são conhecidos, são entidades totalmente autônomas e transparentes regidas por contratos inteligentes que estabelecem suas regras fundamentais, executam quaisquer decisões acordadas pela comunidade e muito mais. Dentro de um DAO, os direitos de voto são geralmente baseados em quantos “tokens” um indivíduo possui. Na maioria dos casos, qualquer detentor de token pode fazer uma proposta sobre o DAO, suas ações, desembolso de sua tesouraria, decisões de investimento e muito mais. O resto da comunidade então vota nessas propostas, com o resultado sendo aplicado pelo código de contrato inteligente. 

Em última análise, os DAOs são governados inteiramente por seus membros, que coletivamente tomam todas as decisões mais importantes sobre o futuro do projeto, incluindo atualizações técnicas. Para que uma proposta seja aprovada, ela deve atingir um nível predefinido de consenso para ser aceita. Dessa forma, os DAOs são considerados organizações democráticas que podem servir como uma alternativa à estrutura hierárquica familiar vista na maioria das organizações tradicionais. DAOs são todos sobre a colaboração da comunidade, com cada membro individual participando em algum nível. 

Uma das coisas mais elegantes sobre a estrutura DAO é a maneira como os incentivos são alinhados. Com isso, queremos dizer que geralmente é do interesse de cada membro ser franco sobre suas decisões de voto, aprovando apenas as propostas que melhor atendem aos interesses do projeto. 

Assumindo que o protocolo em questão é saudável e robusto e trabalhando para algo benéfico, ele deve lentamente reunir mais usuários e aumentar o valor de seus tokens nativos. Desta forma, os membros do DAO sempre conseguem compartilhar seu sucesso. 

Como funcionam os DAOs?

Com a maioria dos DAOs, as regras do protocolo são estabelecidas por seus fundadores, que na maioria dos casos é apenas uma equipe principal de membros da comunidade. Eles criam os contratos inteligentes que estabelecem a estrutura fundamental dos DAOs, que estabelecem o propósito do DAO, as regras sobre como ele opera, o que é necessário para que uma proposta alcance consenso e assim por diante. Esses contratos inteligentes devem ser transparentes, verificáveis ​​e auditáveis ​​publicamente para ganhar a confiança de novos membros. 

Uma vez que as regras do DAO tenham sido formalmente escritas no blockchain, o próximo passo é financiar o DAO e descobrir como conceder governança. 

Na maioria dos casos, o financiamento inicial é obtido por meio da emissão de tokens, em que o protocolo vende tokens de governança que equivalem diretamente ao poder de voto. Os interessados ​​em participar do DAO podem adquirir esses tokens, sendo que os recursos gerados com a venda vão para a tesouraria do DAO. 

Em troca de seu investimento, os membros adquirem direitos de voto que geralmente são proporcionais ao número de tokens que possuem. Concluída a etapa inicial de financiamento, o DAO está pronto para ser implantado e começar a cumprir sua finalidade. 

A maioria dos DAOs também compartilha alguns dos lucros gerados com os membros de sua comunidade, com base no número de tokens que cada indivíduo possui. Uma certa quantia desses lucros geralmente é sempre direcionada para o tesouro do DAO também.

Os DAOs podem ganhar dinheiro de várias formas, através da cobrança de acesso, serviços ou comissão, ou através de vários tipos de investimentos. 

Por exemplo, um DAO pode votar para emitir tokens de governança adicionais e arrecadar dinheiro dessa forma, cobrando efetivamente de novos usuários pelo direito de acessar o DAO. Um DAO popular que faz isso é Amigos com benefícios, que se descreve como um grupo de criadores culturais, pensadores e construtores que se reúnem digitalmente e na vida real para moldar de forma colaborativa o futuro da Web3. Os indivíduos devem possuir pelo menos um token FWB para poder acessar sua comunidade. No entanto, é importante observar que há um desincentivo para os detentores de tokens existentes emitirem mais tokens, pois isso pode diluir o valor de suas próprias participações. 

Por causa disso, muitos DAOs procuram ganhar dinheiro de outras maneiras, como cobrando dos usuários por um serviço que fornecem. Sem bancoDAO, por exemplo, cobra dos clientes pelos serviços de consultoria que presta. 

Alguns dos DAOs mais sofisticados no espaço criptográfico dependem de investimentos em finanças descentralizadas como forma de ganhar dinheiro. Em um nível simples, isso envolve investir em vários protocolos DeFi e “apostar” diferentes tipos de tokens para obter rendimento, ou fornecer liquidez a pools de liquidez de exchanges descentralizadas para obter uma porcentagem das taxas de negociação. 

Outros DAOs investiram tanto no espaço que agora estão acumulando ativamente tokens pertencentes a outros DAOs que governam alguns dos protocolos DeFi mais populares, de modo a acumular maiores direitos de voto e direcionar recompensas adicionais para si mesmos. 

Por exemplo, o chamado "Guerras de balanceamento” viu vários DAOs conhecidos, incluindo Olympus, Lido, Gnosis e Texugo, trabalhe para acumular tokens veBAL para poder votar Equilibrista propostas que os beneficiem. Eles estão cada vez mais aproveitando um protocolo DeFi conhecido como Finanças Aura que maximiza os incentivos para os detentores de veBAL, permitindo-lhes ganhar recompensas adicionais na forma de tokens AURA, o que significa mais lucro para acumular ainda mais veBAL a longo prazo. 

O token auraBAL da Aura atua como um invólucro líquido para veBAL. DAOs podem simplesmente trocar suas participações veBAL por auraBAL e ganhar recompensas adicionais por meio das taxas de desempenho da AURA, bem como tokens AURA. Além disso, eles também podem depositar seus tokens auraBAL no pool de liquidez auraBAL/(80/20 BAL/ETH BPT) no Balancer. Para isso, eles podem receber tokens auraBAL/BPT que podem ser apostados na Aura Finance para ganhar um conjunto separado de recompensas AURA por fornecer liquidez a outros usuários.

Se tudo isso parece complexo... É porque é. A coisa a entender, porém, é que esses DAOs estão todos competindo por influência dentro do protocolo Balancer DeFi, de modo a direcionar mais recompensas para si mesmos e aumentar seus resultados financeiros preenchendo seus tesouros. É um método que claramente também funciona, com o Aura Finance surgindo do nada para se tornar o 20º maior protocolo DeFi, apenas alguns meses após seu lançamento. 

Como se envolver em um DAO?

A verdadeira beleza dos DAOs é que qualquer um pode se envolver em um, desde que esteja disposto a investir nele. Os usuários simplesmente precisam identificar um projeto de interesse e estabelecer que está funcionando como deveria e, idealmente, gerando receita. 

Uma coisa a considerar é que nem todos os DAOs operam com o mesmo propósito. Portanto, os usuários devem primeiro identificar a função principal de qualquer DAO ao qual estejam interessados ​​em ingressar. 

Para DAOs focados em governança técnica, é necessário entender quais direitos de voto são concedidos aos detentores de tokens e os tipos de propostas em jogo. Com Uniswap, por exemplo, os detentores de tokens têm o direito de votar sobre como as taxas cobradas por sua tesouraria são distribuídas entre si. No entanto, com Compound, os detentores de token só podem votar em como as taxas geradas são gastas em correções de bugs e atualizações do sistema – eles não podem votar para aumentar suas próprias recompensas.  

Tanto a Uniswap quanto a Compound também usam uma parte de seus tesouros para financiar outros projetos por meio de doações da DAO. Os desenvolvedores são livres para solicitar subsídios e destacar como seus próprios projetos podem beneficiar o próprio DAO. Em seguida, os detentores de tokens podem votar se devem ou não financiar o projeto e, em caso afirmativo, quanto deve ser alocado. 

Alguns DAOs estão menos interessados ​​na governança dos aspectos técnicos do protocolo e, em vez disso, estão mais focados no agrupamento e na alocação de tesouraria. Levar SharkDAOGenericName, que é um coletivo que visa reunir os fundos de seus membros para adquirir NFTs muito procurados que são muito caros para a maioria dos indivíduos adquirirem por conta própria. Até agora, o SharkDAO arrecadou mais de 1,000 ETH para adquirir cinco “Nouns”, que são NFTs de um novo experimento em arte generativa orientada por código que normalmente é vendida por mais de US$ 250,000. É uma abordagem única que oferece oportunidades interessantes para indivíduos interessados ​​em alavancar o poder de um coletivo. 

Antes de se envolver em um DAO, é importante avaliar sua transparência. Os detalhes do DAO devem estar disponíveis publicamente para qualquer pessoa ler, com um registro contínuo de sua votação. Para garantir total transparência, os registros de votação de detentores de tokens individuais também devem ser observáveis. 

A participação é tudo para os DAOs, que contam com suas comunidades para apresentar ideias interessantes que possam ajudá-los a atingir seus objetivos gerais. Indivíduos com uma mentalidade empreendedora devem achar isso especialmente interessante, pois podem enviar livremente propostas que possam ajudar a levar o DAO adiante. 

Dito isso, o nível de participação varia de detentor de token para detentor de token. Os membros do DAO podem participar tanto quanto quiserem. Eles são livres para entrar na sala de bate-papo do DAO Discord ou Telegram, por exemplo, onde podem participar de discussões e participar de projetos em andamento, ganhando uma compensação por suas contribuições. Como alternativa, alguém pode sentar e colher os frutos de ser um detentor de token, sem participar ativamente do dia-a-dia do DAO. Os membros do DAO têm a liberdade de decidir por si mesmos o quanto querem se envolver.

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