A combinação explosiva de blockchain e ativos físicos está fazendo uma diferença real na forma como os jovens podem acessar ativos físicos tradicionalmente ilíquidos, caros e de movimento lento, como propriedades. Anteriormente uma compra uma ou duas vezes na vida para a maioria das pessoas, essa lucrativa oportunidade de investimento agora está sendo democratizada para que todos possam compartilhar a riqueza.
Isso é importante porque muitos Millennials e membros da Geração Z estão efetivamente bloqueados do mercado imobiliário. De acordo com o relatório de outubro de 2021 do The Intelligence Lab, os preços globais das casas estão subindo no ritmo mais rápido desde o primeiro trimestre de 2005. O boom imobiliário induzido pelo estímulo fiscal pandêmico continua com os preços subindo 9.2% em média em 55 países e territórios em 2020 para ano fiscal de 2021.
Harry Horsfall, quase jovem o suficiente para ser membro da Geração Z e fundador da Zebu Digital, não é estranho às criptomoedas. Em 2103, ele comprou seu primeiro Bitcoin e não olhou para trás desde então. Sua equipe cresceu para 70 jovens fãs de criptomoedas em todo o mundo e ele administra programas de marketing digital para projetos da Web3. No entanto, ele diz que é apenas via criptomoeda que ele tem alguma chance de comprar um apartamento.
“Com os preços atuais do Reino Unido comparados aos multiplicadores de salários e hipotecas, não há como eu pagar um adiantamento em um apartamento e economizar para um depósito enquanto morava em Londres, muito menos obter uma hipoteca grande o suficiente para minha própria casa”, diz Horsfal.
“No entanto, com a capacidade de usar staking e produzir agricultura por meio de criptografia, espero poder comprar algo modesto – espero que em Lisboa.”
Mas, apostar em ficar rico o suficiente por meio de criptomoedas para comprar um lugar não será viável para uma geração inteira. No entanto, a blockchain também está fornecendo novas soluções inovadoras para a maioria, interrompendo o mercado imobiliário por meio da tokenização. Em vez de economizar um depósito enorme para obter uma hipoteca incapacitante, agora você pode comprar uma fração de uma propriedade de cada vez por meio de tokens e aumentar sua participação lentamente enquanto se beneficia do aumento dos preços das casas.
Construindo riqueza, tijolo por tijolo
O Cointelegraph conversou com Kevin Murcko, CEO da CoinMetro, que trabalha no espaço há vários anos. Ele lançou investimentos imobiliários tokenizados pré-COVID e viu uma comunidade inicialmente incrédula começar a ganhar compreensão e apetite por ativos digitais.
“A tokenização é exatamente o que a Geração Z estava esperando – mesmo que eles não soubessem. Atualmente, o acesso ao investimento imobiliário tradicional exige um alto patamar de riqueza, muito superior ao das gerações anteriores”, afirma.
“Com a tokenização, as pessoas agora podem comprar uma fração de uma cobertura em Manhattan avaliada em, digamos, US$ 30 milhões e ainda obter a mesma porcentagem de retorno em seu investimento muito menor. E, quando digo menor, é técnica e financeiramente viável oferecer unidades de nível básico em torno da marca de US$ 500.”
Ele acrescenta: “Cripto é sobre acesso”.
Embora seja possível oferecer esses serviços sem blockchain – o BrickX da Austrália é um bom exemplo – os tokens podem tornar o processo mais fácil, gerenciável e transparente.
Manter o token sem usar a propriedade, como faria com uma opção tradicional de timeshare, significa que não há implicações fiscais até o momento da venda.
Mas, dar o salto para a tokenização de propriedade nova e relativamente não testada é uma grande decisão, e até os fãs de criptomoedas estão cautelosos.
Ashton Barger, Gen Z e principal organizador da conferência britânica DeFi Live, está envolvido com criptomoedas desde 2017. Ele não tem certeza se ainda quer comprar uma casa devido às despesas e, embora esteja interessado no conceito de tokenização, ele acha que é um pouco cedo.
“Em relação ao conceito de tokenização, não investi em nada disso”, diz ele. “Não é um espaço em que me sinto tão confortável em investir ainda e não tenho certeza por onde começar. Provavelmente encontrarei uma maneira de me envolver assim que tiver os recursos e os meios para fazê-lo.”
Mercado em desenvolvimento
Do outro lado da equação, a tokenização oferece aos desenvolvedores um caminho para arrecadar fundos, especialmente para desenvolvimentos abaixo de US$ 50 milhões.
“Esses empreendimentos não são atrativos para os corretores financeiros tradicionais, eles não ganham dinheiro suficiente em comissões e é ironicamente mais difícil arrecadar dinheiro para projetos mais modestos. Portanto, não apenas os investidores gostam dessa abordagem, mas também os desenvolvedores, especialmente os novos participantes do mercado sem um histórico comprovado”, explica Murcko.
“Você não precisa mais encontrar um investidor que acredite apaixonadamente em um projeto e esteja disposto a entregar US$ 50 milhões, você pode encontrar milhares de investidores dispostos a doar quantias menores.”
Os custos de distribuição são normalmente muito altos no TradFi, mas se os fundos são levantados em plataformas especializadas, os custos são consideravelmente reduzidos, os processos são simplificados e grande parte da papelada incômoda é descartada.
Como benefício adicional, Murcko avalia que o aumento da tokenização também forçará a TradFi a se tornar mais ágil.
Um passo em direção a uma propriedade inteira
Murcko também avalia que o mercado de hipotecas também evoluirá nessa direção, proporcionando acesso a empréstimos para aqueles que atualmente são negados pelos grandes bancos.
“Então, em breve, você terá uma plataforma de financiamento coletivo competindo diretamente com os bancos monopolistas. Um candidato pode não atingir o 'barra' definido pelos critérios financeiros tradicionais, mas os financiadores de varejo têm critérios diferentes e podem ser influenciados pela emoção e outros fatores. E isso não é uma coisa ruim – ajudar uma mãe solteira a levantar uma hipoteca para comprar uma casa fora de seu escopo provavelmente resultará no mais consciencioso dos pagadores.”
“É o mesmo com os empresários que procuram levantar capital. A TradFi pode rejeitá-los sem um histórico comprovado, mas uma multidão pode olhar para a paixão e visão do empreendedor e decidir investir”, diz ele.
Um desses empreendedores que combina seu conhecimento de propriedade e blockchain é o fundador e CEO da UK Bricktrade, Gus Kang. Kang tem mais de 20 anos de experiência em propriedades de alto padrão em Londres e Hong Kong. Ele fundou uma empresa chamada Waterfronts, com sede nas Docklands, em Londres, para administrar propriedades de lá até Chelsea, que também tem um escritório em Hong Kong.
Ele ficou impressionado com a possibilidade de usar blockchain para simplificar os gargalos de compra de propriedades.
“Mesmo a compra de um único imóvel é um processo trabalhoso e pode levar até seis meses. Esses atrasos pareciam tão do século passado e reinventar o investimento imobiliário tornou-se minha paixão.”
Kang está no processo de lançar o que ele chama de primeira plataforma financeira de construção do Reino Unido, aceitando fiduciários e criptomoedas, onde o investimento mínimo é de apenas US$ 500 e a transação real pode ser feita em um minuto. Basicamente, usa a coordenação de blockchain como uma forma de financiamento coletivo de um empreendimento, depois um balcão único para vender os apartamentos no empreendimento e alugá-los.
“Colocamos muita segurança em todos os níveis desse processo para garantir aos investidores que os riscos são sempre minimizados. Somos uma equipe muito experiente e estamos trabalhando nisso desde 2018. 80% da plataforma agora está construída e estamos apenas esperando para concluir os 20% restantes sob o conselho e orientação dos regulamentos da FCA e do Reino Unido”, diz Kang.
Token de tokens
Aprendendo com outras plataformas blockchain, a BrickTrade terá seu próprio token, que permitirá que os detentores de tokens tenham acesso antecipado às ofertas.
“Isso será importante, pois, a partir de nossa pesquisa, vemos que esses negócios são financiados em até um milhão de libras em minutos. Há um apetite no mercado por investimentos garantidos por ativos.”
Kang pretende envolver a comunidade em todos os aspectos do negócio. Além de acessar todos os dados formativos, há planos de ter feeds de câmeras ao vivo em cada canteiro de obras com webinars regulares e atualizações dos desenvolvedores.
“Os detentores de tokens podem fazer perguntas diretamente da equipe de desenvolvedores.”
Uma vez que o projeto é financiado, eles mudam de angariação de fundos para vendas - novamente em valores fracionários e também dando os primeiros direitos à comunidade BrickTrade.
“Então, o desenvolvedor vem até nós para obter financiamento na fase um, mas na fase dois agora estamos ajudando-o a vender as unidades enquanto reduzimos os custos de fundos e custos de vendas em ambos os lados. Os proprietários fracionários podem então decidir se querem vender as unidades uma vez concluídas ou se desejam alugá-las.”
Esta é a fase três que une todas as propriedades de Kang – desta vez na gestão de propriedades.
“Podemos encontrar o inquilino, obter todos os certificados necessários e garantir que a documentação legal esteja em vigor junto com o seguro. Fazemos isso de qualquer maneira para nossas outras propriedades”, diz ele.
“Na verdade, a beleza desse sistema é que uma propriedade pode viver no ecossistema para sempre – uma propriedade que ajudamos a construir e manter. Já é uma quantidade conhecida.”
Usando blockchain, contratos inteligentes e tokens têm sido a chave para agilizar o processo. Além disso, ter um sistema de desenvolvimento comprovado e totalmente fechado, desde o financiamento até a venda, permitirá que a BrickTrade obtenha descontos maiores dos desenvolvedores.
“Se tivéssemos tentado isso dez ou mesmo cinco anos, não teria sido possível. Mas agora o momento é perfeito com a demanda no mercado por investimentos lastreados em ativos.”
Outros mercados em funcionamento
O mercado proptech finalmente chegou e pode ser testemunhado por outros projetos ao redor do globo. Um desses projetos, lançado e ao vivo, é o AqarChain, com sede nos Emirados Árabes Unidos. Criada em 2018 para desenvolver casos de uso do mundo real em tecnologia emergente, a AgarChain digitaliza imóveis em sua própria plataforma e afirma ser o primeiro mercado imobiliário descentralizado do mundo.
Em sua plataforma de tokenização híbrida, os ativos imobiliários são primeiro transformados em um NFT com a escritura de propriedade nos metadados e, em seguida, o NFT é fracionado. A propriedade da propriedade é autenticada através do NFT.
O CEO da Agarchain, Waqas Nakhwa, diz que a plataforma beta foi lançada em janeiro e o mercado NFT Assets deve chegar este mês, seguido pela terra do Metaverse.
“Aqarchain no primeiro trimestre também explorará propriedades de listagem em sua plataforma de tokenização fora dos Emirados Árabes Unidos. Espera-se que uma plataforma Aqarchain em escala real esteja disponível no terceiro trimestre de 1. A plataforma em escala real terá o jogo de exploração terrestre Metaverse e P3E como seus recursos estendidos”, diz ele.
A propriedade dos tokens NFT também conferirá direitos de voto de governança, retornos rateados sobre a propriedade e qualquer valorização ou depreciação de capital do valor de cada propriedade. Além disso, os proprietários do projeto prevêem um mercado secundário ativo.
Além disso, a Propy, uma empresa imobiliária focada em NFT, está aplicando tecnologia blockchain inovadora a ativos do mundo real. Ao trabalhar com novos protocolos para transações imobiliárias, eles fornecem uma camada extra de confiança e eliminam o estresse dos compradores de imóveis. Como parte de sua expansão, eles anunciaram o primeiro NFT imobiliário dos EUA com um leilão de uma casa na Flórida no final desta semana. Após uma venda bem-sucedida, a propriedade se torna um ativo DeFi que pode ser emprestado.
Tokenização de propriedade DIY
No outro extremo da escala dos grandes planos elaborados nos arranha-céus de Dubai, há mais esforços de bricolage usando fichas para representar propriedades.
Aaron Cohen, 23 anos, está envolvido no mercado de criptomoedas desde 2016 e é fundador da @PhysicallyBacked. Ele já havia comprado um terreno a cerca de uma hora de Nova York e decidiu fracionar todo o terreno em vários ativos de um metro quadrado.
“Não estou escondendo nada – isso é totalmente transparente – mas eu realmente queria agregar valor real aos NFTs”, diz ele.
No momento da entrevista, no final de janeiro, Cohen havia listado quatro NFTs, cada um representando um terreno de um metro quadrado por US$ 200 e, em uma hora, dois deles foram vendidos. De fato, o brilhante comprador de um deles o reclassificou diretamente no OpenSea por um novo preço de 1 ETH.
“Boa sorte para eles”, diz Cohen. “A propriedade de cada NFT permite ao titular a propriedade da terra agora e também direitos no futuro em caso de desenvolvimento. Mas, hoje, é propriedade sentimental da NFT. Afinal, quem não gostaria de possuir um terreno nos arredores de Nova York?”
Os planos atuais de como desenvolver o conceito no futuro incluem plantar árvores e criar um sumidouro de carbono. Cohen aponta para a escassez de seus NFTs, pois eles estão diretamente ligados à terra real e não a um espaço digital.
Ainda assim, é uma boa ideia que você possa entrar na escada da propriedade em Nova York por apenas US $ 200, mesmo que seja grande o suficiente para um hotel de insetos.
Isenção de responsabilidade: a Cointelegraph Magazine não endossa serviços de tokenização de propriedades nem recomenda investir em propriedades por meio de novas plataformas. É super interessante, claro, mas a tecnologia de investimento nova e em rápida evolução é de alto risco.
Fonte: https://cointelegraph.com/magazine/2022/02/11/building-blocks-millennials-use-crypto-tokens-property-ladder