Genesis e Gemini são acusados ​​de vender títulos não registrados

A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) acusou na quinta-feira as empresas de criptomoedas Genesis e Gemini por supostamente vender títulos não registrados. As cobranças estão diretamente relacionadas ao 'Earn' - um produto de alto rendimento oferecido aos depositantes que as duas empresas ofereciam em parceria.

SEC afirma que 'Earn' é uma oferta de valores mobiliários

Em fevereiro de 2021, a Gemini, uma bolsa de criptomoedas fundada em 2015 pelos irmãos do Vale do Silício, Cameron e Tyler Winkelvoss, e Genesis, um credor de criptomoedas e uma subsidiária do Digital Currency Group (DCG), fizeram parceria em um produto da Gemini chamado Earn, que prometia aos clientes rendimentos de até 8%. De acordo com relatórios de CNBC, a SEC afirma que a Genesis emprestou as criptomoedas dos usuários da Gemini e enviou uma parte dos lucros de volta à Gemini, que então deduziu uma taxa de agente, às vezes acima de 4%, e devolveu os lucros restantes aos seus usuários. O arquivamento da SEC é uma tentativa de responsabilizar as respectivas empresas e pode gerar danos que podem ressarcir os investidores. Em suas queixas apresentadas no tribunal federal de Manhattan, funcionários da SEC disseram que a Genesis deveria ter registrado a Earn como uma oferta de valores mobiliários.

We @SECGov acusou a Genesis & Gemini pela oferta e venda não registrada de títulos de criptoativos por meio do Gemini Earn.

Os intermediários criptográficos precisam cumprir nossas leis de valores mobiliários. Isso protege os investidores. Promove a confiança nos mercados. Não é opcional. É a lei.

- Gary Gensler (@GaryGensler) 12 de janeiro de 2023

A SEC emitiu uma declaração em que o presidente Gary Gensler disse:

As cobranças de hoje se baseiam em ações anteriores para deixar claro ao mercado e ao público investidor que as plataformas de empréstimo de criptomoedas e outros intermediários precisam cumprir nossas leis de valores mobiliários testadas pelo tempo.

A SEC alega que o programa Earn da Gemini, apoiado pelas atividades de empréstimo da Genesis, atendeu à definição de segurança da SEC ao incluir um contrato de investimento e uma nota. A SEC avalia um produto ou oferta como um título por meio dessa definição de duas partes.  

Em seu processo, a SEC aponta para a Gemini Earn, que prometeu altos retornos aos clientes e apresentou as mesmas acusações contra a Genesis.

Ao anunciar as acusações, Gensler disse: “Alegamos que Genesis e Gemini ofereceram valores mobiliários não registrados ao público, contornando os requisitos de divulgação destinados a proteger os investidores”. Ele acrescentou que o registro é:

Não opcional. É a lei.

Gemini e Genesis arrecadaram bilhões em criptoativos

A SEC afirma que o programa Eran rendeu às empresas bilhões de dólares em criptoativos. Em seu processo, o regulador está “buscando medidas cautelares permanentes, devoluções e penalidades civis contra Genesis e Gemini”, segundo CNBC. A agência observou ainda que “as investigações sobre outras violações da lei de valores mobiliários e outras entidades e pessoas relacionadas à suposta má conduta estão em andamento”.

Gêmeos e Gênesis estão envolvidos em uma batalha massiva

As duas empresas já se encontram em águas profundas e envolvidas em um batalha de alto nível por US $ 900 milhões em ativos de clientes que a Gemini confiou à Genesis como parte do programa Earn. O Gemini Earn foi forçado a interromper as retiradas após o colapso do FTX e permanece indisponível para usuários e milhões estão presos no Genesis. A reclamação da SEC diz:

Os investidores de varejo dos EUA que participaram do programa Gemini Earn sofreram danos significativos.

Mais de 340,000 investidores teriam sido afetados pelo congelamento.

A SEC alega ainda que, nos primeiros três meses de 2022, a Gemini ganhou algo em torno de US $ 2.7 milhões em taxas de agentes da Earn. A agência também disse que o Genesis usaria os ativos dos usuários do Gemini para empréstimos institucionais ou como “garantia para o próprio empréstimo do Genesis.

Nem os representantes da Gemini nem a DCG, controladora da Genesis, comentaram as acusações.

As perspectivas não parecem promissoras, já que os mutuários institucionais do Genesis incluem as empresas falidas Three Arrows Capital e a Alameda Research de Sam Bankman-Fried.

Gêmeos, embora em uma posição muito difícil, pode muito bem sobreviver à ação de execução. O futuro de Gênesis, entretanto, é mais incerto. A Genesis está fortemente focada em emprestar cripto para clientes e faz parte do conglomerado de cripto DCG, que é controlado por Barry Silbert. DCG está supostamente sob investigação pelo Departamento de Justiça e pela SEC para assuntos especificamente relacionados a transferências internas do DCG para o Genesis.

O co-fundador da Gemini, Cameron Winkelvoss, recentemente chamou Barry Silbert, alegando que o CEO do DCG não estava apto para administrar a empresa.

Tyler Winkelvoss critica a SEC

Em resposta à cobrança da SEC à Gemini, Tyler Winkelvoss reagiu ao regulador, chamando as acusações de “totalmente contraproducentes”. em uma série de Tweets, Winkelvoss chamou as alegações de "super idiotas" e uma "bilhete de estacionamento fabricada".

1/ É decepcionante que o @SECGov optou por entrar com uma ação hoje como @Gêmeos e outros credores estão trabalhando juntos para recuperar os fundos. Esta ação não contribui em nada para promover nossos esforços e ajudar os usuários do Earn a recuperar seus ativos. Seu comportamento é totalmente contraproducente.

- Tyler Winklevoss (@tyler) 12 de janeiro de 2023

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