O fundo de hedge Fir Tree Capital Management, com sede em Nova York, entrou com uma ação contra a gestora de ativos digitais Grayscale Investments por “potencial má administração e conflitos de interesse” na empresa principal Bitcoin fundo, de acordo com um Bloomberg relatar.
A notícia veio como Grayscale Bitcoin Trust's (GBTC) caiu para um desconto recorde de baixa de mais de 43% do valor subjacente do Bitcoin na terça-feira, com Fir Tree alegando que isso é em parte o resultado da Grayscale emitir “um número imenso” entre 2018 e 2021 sem fornecer aos investidores meios de sair de suas posições além de vender ações a outros investidores.
O GBTC é um veículo financeiro que permite aos investidores ganhar exposição ao Bitcoin sem precisar comprar e manter o ativo fisicamente. O GBTC de suporte do Bitcoin é custodiado pela exchange de criptomoedas Coinbase.
Historicamente, o GBTC tem negociado com um alto prêmio, mas as coisas mudaram em fevereiro do ano passado, com as ações do fundo caindo gradualmente para desconto de 40% no mês passado.
De acordo com Fir Tree, a barra de redenção de Grayscale, que foi introduzida em 2014, é “auto-imposta”. O fundo de hedge também alega que não há razão legal para impedir que os investidores do GBTC convertam suas posições em fiduciárias, desde que o fundo cumpra as leis de valores mobiliários.
Em sua reclamação, a Fir Tree, que administra US$ 3 bilhões, disse que cerca de 850,000 investidores de varejo foram “prejudicados pelas ações hostis aos acionistas da Grayscale”.
A queixa, apresentada no Delaware Chancery Court na terça-feira, é uma ação de “livros e registros”, o que significa que exige documentos que podem ser usados para forçar a Grayscale a apagar o desconto, reduzindo a taxa de administração anual de 2% e retomando os resgates.
Descifrar procurou Fir Tree e Grayscale para comentários adicionais.
Conversão de Bitcoin ETF de olhos em tons de cinza
A Fir Tree também procura impedir que a Grayscale converta o GBTC em um fundo negociado em bolsa (ETF) de Bitcoin à vista, algo que a empresa com sede em Connecticut estava ativamente buscando alcançar desde o ano passado.
“Essa estratégia provavelmente custará anos de litígio, milhões de dólares em honorários advocatícios, incontáveis horas perdidas de gerenciamento e boa vontade com os reguladores”, disseram os advogados da Fir Tree na queixa. “Enquanto isso, a Grayscale continuará cobrando taxas dos ativos cada vez menores do fundo.”
Grayscale, no entanto, insiste que a empresa não vai desistir desses planos.
“Continuamos 100% comprometidos em converter o GBTC em um ETF, pois acreditamos fortemente que esta é a melhor estrutura de produto de longo prazo para o GBTC e seus acionistas”, disse um porta-voz da Grayscale. Bloomberg em um comunicado enviado por e-mail.
Todas as tentativas de lançar um ETF de Bitcoin nos EUA foram bloqueadas pela Comissão de Valores Mobiliários (SEC), que repetidamente negou ou adiou quaisquer solicitações recebidas, incluindo as da Grayscale.
Não impressionado com a posição da agência sobre o assunto, Grayscale processou a SEC em junho.
Além disso, a escala de cinza contratado advogado, incluindo Donald B. Verrilli, Jr., ex-Procurador Geral dos Estados Unidos, e o escritório de advocacia Davis Polk & Wardwell, para apoiar a campanha contínua da empresa para converter seu fundo Bitcoin em um ETF aprovado pela SEC.
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Fonte: https://decrypt.co/116619/grayscale-faces-lawsuit-gbtc-discount-plunges-record-low-43