Um dos maiores e mais conhecidos fundos criptográficos com raízes asiáticas, Capital de HashKey, lançou seu relatório anual de paisagem do ecossistema DeFi de 2022. O relatório examina a condição do setor financeiro descentralizado hoje e demonstra que, apesar do inverno cripto, o campo está prosperando e repleto de oportunidades.
Um negócio DeFi ainda emergente que continua atraindo uma quantidade surpreendente de capital de risco tem excelentes razões para ser positivo sobre o futuro, mesmo que o mercado criptográfico geral tenha estado deprimido ao longo de 2022. De acordo com o relatório da HashKey, os VCs investiram mais de US$ 14 bilhões em 725 empreendimentos criptográficos diferentes somente no primeiro semestre de 2022, muitos dos quais são protocolos DeFi.
Não apenas o dinheiro do capital de risco foi investido no DeFi no ano passado, mas o setor também atraiu um número considerável de novos consumidores. O crescimento de usuários DeFi em 2022 foi de 44% otimista em relação ao trimestre anterior, indicando que o setor ainda tem a possibilidade de ver um desenvolvimento exponencial. O DeFi também alcançou um feito notável ao atingir 5 milhões de carteiras de usuários no terceiro trimestre de 2022.
O relatório da HashKey faz várias semelhanças entre o mundo do DeFi e o das finanças tradicionais, ou TradFi. Por exemplo, afirma que o valor total bloqueado do setor é comparável em tamanho aos ativos administrados por um banco americano de médio a grande porte. A pesquisa revela que, em seu auge, o TVL da DeFi teria sido o 20º maior banco dos Estados Unidos. No geral, a capitalização de mercado do DeFi ultrapassou o Banco Santander e está a caminho de alcançar vários outros bancos de nível 1. O relatório também enfatiza que mais de 25% das 400 fintechs com maior crescimento de receita agora são organizações focadas em blockchain e criptomoedas.
Poucos observadores ficariam chocados ao saber que o Ethereum continua a ser o blockchain mais prevalente na área, hospedando 58% de toda a atividade, quando analisam mais de perto o mercado DeFi. As seis principais áreas de mercado, DEXs, Lending, Asset Management, CDPs, Derivatives, Insurance e Staking, geraram US$ 8.2 bilhões em taxas no total, demonstrando o potencial dos protocolos DeFi para se sustentarem.
Com o Huntingdon Valley Bank, um banco fretado da Pensilvânia, obtendo autorização de empréstimo no MakerDAO com um limite de dívida inicial de US$ 100 milhões e uma meta de 12 meses de US$ 1 bilhão, houve alguns desenvolvimentos esperançosos para a exploração institucional em DeFi também. Também está sendo considerado o pedido do Societe Generale para um empréstimo de US$ 30 milhões da MakerDAO. De acordo com o relatório, o JP Morgan conduziu recentemente uma transação experimental usando o protocolo Aave, e o ING está analisando o uso de empréstimos Aave.
A introdução de novas soluções como o Compound Treasury, uma plataforma que permite às instituições usar o protocolo Compound DeFi de forma autorizada com verificações KYC e uma estrutura regulatória definida, provavelmente ajudaria o setor, dado o crescente interesse da TradFi no DeFi.
O advento de novos mercados este ano, como empréstimos sem garantia para instituições TradFi, é outro desenvolvimento encorajador para DeFi. De acordo com o relatório da HashKey Capital, o terceiro trimestre de 2022 foi muito positivo para esse setor, com um TVL que passou de US$ 26 milhões em julho para US$ 76 milhões em outubro. Os empréstimos institucionais criptográficos sem garantia têm muito potencial, pois têm a capacidade de aumentar a liquidez dos ativos do mundo real. A HashKey também está otimista com o setor emergente de empréstimos NFT. De acordo com a pesquisa, até o final de novembro, havia 81 coleções NFT separadas com preços mínimos superiores a 5 ETH (ou cerca de US$ 7,500), todas as quais poderiam ser usadas como garantia de empréstimo DeFi. De acordo com a análise, as seis principais coleções de NFT no Ethereum constituem essencialmente garantias no valor de mais de 1.4 milhão de ETH, ou mais de US$ 2 bilhões em fiat.
No geral, o relatório da HashKey apresenta uma imagem geral bastante favorável do setor DeFi. Ele apresenta um argumento convincente a favor do surgimento de um novo paradigma financeiro baseado nas ideias de colaboração, composição, código-fonte aberto e redes acessíveis e transparentes. No próximo ano, espera-se que a adoção institucional aumente mais rapidamente à medida que a infraestrutura do DeFi se desenvolve para oferecer suporte a mais empresas que devem operar em conformidade com os regulamentos.
Como muitos participantes do mercado estão esperando por uma situação macroeconômica mais favorável antes de se envolverem com ativos mais voláteis, é muito cedo para dizer se 2023 será o ano do verão 2.0 do DeFi. DeFi parece estar em uma boa posição para superar consideravelmente a maioria das outras classes de ativos, no entanto, se a economia global começar a melhorar no próximo ano.
“Muitos sistemas financeiros centralizados falharam este ano, o mercado percebeu que o DeFi, que é totalmente baseado na cadeia e extremamente transparente, pode ser a resposta para o dilema de inovação de finanças não compatíveis”, diz Jupiter Zheng, diretor de pesquisa da HashKey Capital .
Pode-se baixar o DeFi Ecosystem Landscape Report da HashKey Capital SUA PARTICIPAÇÃO FAZ A DIFERENÇA.
Fonte: https://thenewscrypto.com/hashkeys-latest-defi-sector-report-outlines-optimism-of-institutional-adoption-and-speedy-acceleration/