Veja como os pools de liquidez estão mantendo o DeFi vivo

Não há como negar o fato de que o conceito de finanças descentralizadas (DeFi) ganhou muita tração entre os entusiastas/investidores de criptomoedas em todo o mundo nos últimos anos. Em seu sentido mais básico, a palavra DeFi pode ser pensada como um termo abrangente que descreve qualquer produto financeiro ou serviço que tenha sido construído usando a tecnologia blockchain.

Para colocar as coisas em perspectiva, o volume total bloqueado (TVL) - ou seja, a quantidade de capital - dentro do mercado DeFi atualmente está em US $ 107 bilhões, com estimativas conservadoras sugerindo que essa métrica tocará um colossais $ 507.92 bilhões até 2028 a uma taxa de crescimento anual composta constante (CAGR) de 43.8%.

Dito isso, vale a pena mencionar que o sucesso do ecossistema global de DeFi depende de um pequeno conceito conhecido como 'pools de liquidez'. Para simplificar, sem eles, atividades populares como empréstimos descentralizados, empréstimos ou troca de tokens não seriam possíveis. Para elaborar, os pools de liquidez são uma inovação exclusiva do criptoverso, não havendo equivalente direto a ele no domínio das finanças tradicionais.

Os pools de liquidez não apenas ajudam a facilitar as principais atividades associadas a qualquer protocolo DeFi, mas também funcionam como um meio pelo qual os investidores - com grande apetite por risco - podem acumular recompensas consideráveis ​​no menor período de tempo possível.

O que são pools de liquidez (LP)? Quais são alguns tipos diferentes de LPs?

Um pool de liquidez pode ser visto como uma coleção de fundos bloqueados dentro de um contrato inteligente, ou seja, um contrato autoexecutável em que os termos e condições do negócio foram pré-definidos e escritos em linhas de código. Esses fundos podem ser usados ​​para uma variedade de propósitos, incluindo comércio descentralizado, empréstimos, empréstimos, agricultura de rendimento, desenvolvimento de ativos sintéticos, etc.

Atualmente, existem várias plataformas DeFi no mercado fazendo uso de vários estilos de pools de liquidez com grande efeito. Centrífuga é uma dessas ofertas, cujo ecossistema Tinlake associado serve como protocolo de empréstimo e mercado para pools de ativos do mundo real. Quaisquer investimentos feitos na plataforma permitem que os clientes obtenham incentivos na forma de 'CFG' - oferta de token nativo da Centrifuge. 

Para elaborar, Tinlake permite que originadores e proprietários de ativos no mundo real - desde faturas, empréstimos imobiliários residenciais, etc. Esses ativos podem ser usados ​​para gerar rendimentos estáveis ​​ao mesmo tempo em que fornecem liquidez a emissores e tomadores que operam dentro do ecossistema.

Do mesmo modo, Equilibrista é outro pool de liquidez baseado em Ethereum projetado para servir como um gerenciador de portfólio não custodial e sensor de preços. Ao fazer uso do protocolo, os usuários não apenas aproveitam o poder dos pools personalizáveis, mas também ganham taxas de negociação simplesmente subtraindo ou adicionando liquidez ao ecossistema. Como resultado do emprego de um protocolo de pooling modular, o Balancer é capaz de fornecer suporte a várias opções de pooling, incluindo pools privados, inteligentes ou compartilhados. Além disso, os proprietários de pools de liquidez no Balancer têm o direito de oferecer capital, bem como alterar os parâmetros de um pool privado conforme entenderem.  

Por que a liquidez é fundamental no DeFi? Como a liquidez mantém o DeFi funcionando?

Logo de cara, deve-se notar que sempre que a liquidez de um protocolo cai abaixo de um certo nível, surge a questão do 'alto deslizamento', que é a diferença entre o preço esperado de um token e a taxa na qual ele é realmente negociado. Além desse problema de derrapagem, a baixa liquidez também pode resultar em investidores presos a tokens que não podem vender (o que também acontece no caso de 'tira de tapete'). 

Quanto à forma como os pools de liquidez mantêm o florescente ecossistema DeFi prosperando, eles servem como um meio para investidores e provedores de liquidez ganharem recompensas baseadas em tokens. Na verdade, essa estrutura baseada em recompensas deu origem a várias estratégias de investimento lucrativas. O Yield Farming, por exemplo, é uma dessas opções em que os investidores podem mover ativos em diferentes protocolos para obter altos rendimentos antes que eles sequem.

Além disso, vale ressaltar que a maioria dos pools de liquidez fornece a seus usuários tokens LP - ou seja, recibos de participação na rede - que podem ser posteriormente trocados por recompensas, diretamente do próprio pool ou apostados em outros protocolos para a geração de rendimentos adicionais .

Olhando para o futuro

À medida que o mundo continua a gravitar em direção ao uso de opções financeiras enraizadas no ethos da descentralização, será interessante ver como mais e mais pessoas continuam migrando para plataformas baseadas em liquidez, especialmente porque estão entregar rendimentos que estão em um nível completamente diferente quando comparado com opções tradicionais, como depósitos fixos, contas bancárias de poupança, etc.

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