Veja como você pode aproveitar

DeFi está prestando mais atenção ao aumento de derivativos de apostas líquidas, com protocolos como Lido Finanças (até 114%), rocketpool (até 89%) e Estaca (até 128%) explodindo em valor nas últimas semanas. 

O valor crescente dos LSDs só pode significar uma coisa: eles são atrair uma quantia significativa de dinheiro à medida que os investidores DeFi perseguem as recompensas lucrativas oferecidas. Mas o que são exatamente os LSDs e como aproveitá-los?

Em poucas palavras, os LSDs fornecem uma maneira para os investidores gerarem retornos aprimorados em seus ativos Ethereum apostados, retendo a liquidez que pode ser usada como garantia em vários protocolos DeFi. Em comparação com o staking de Ethereum nativo, eles são muito superiores. Staking é algo que pode ser feito pelos detentores de tokens ETH para participar da validação da rede e ganhar recompensas por isso. Tradicionalmente, os usuários precisam apostar um mínimo de 32 ETH (cerca de US$ 49,000) e bloquear esse depósito por várias semanas, o que significa que esses tokens não podem ser usados ​​em nenhum outro lugar. Os LSDs são, portanto, incrivelmente atraentes, pois permitem que os usuários apostem qualquer quantidade de ETH, diminuindo a barreira de entrada para staking.

No entanto, essa não é a principal vantagem. O que há de único nos LSDs é que eles permitem que os usuários retenham sua liquidez, fornecendo-lhes os chamados “tokens LSD”. Assim, alguém que depositasse 1 ETH no Lido receberia 1 stETH, enquanto um usuário que colocasse 3 ETH no RocketPool receberia 3 rETH em troca. Esses tokens LSD podem então ser usados ​​como garantia em uma variedade de protocolos de cultivo de rendimento DeFi. 

Então, o que exatamente podemos fazer com nossos tokens LSD? A seguir estão algumas estratégias LSD diferentes para alguns dos protocolos LSD mais populares.

LSD Estratégias

Uma das estratégias mais seguras para o Lido Finance é apostar uma quantidade de ETH e, em seguida, trocar os tokens stETH que você recebe em Curve Finanças e deposite em seu pool DAI x USDC – USDT, que paga a uma taxa constante de 2% APR. Esta é uma das estratégias mais seguras, com o DAI x USDC – USDT da Curve atualmente segurando $ 565 milhões em valor total bloqueado. Investidores mais aventureiros podem levar seus stETH para Alluo e depositá-los em seu pool stETH - ETH, que paga 7.3% APR e atualmente tem $ 37K em TVL. Alternativamente, a estratégia de maior risco é levar esses stETH para BeethovenX, troque-os e deposite em seu pool wstETH – LIDO, que oferece um APR altíssimo de 32%, com $ 32K TVL. 

É importante observar que um TVL mais alto sugere que um pool de liquidez é saudável e está em alta demanda. O crescimento da TVL sinaliza que muitos investidores bloquearam ativos no protocolo, o que, por sua vez, sinaliza uma perspectiva positiva para o mercado. Por outro lado, um TVL menor denota claramente falta de capital, o que se traduz em maior risco para os depositantes.

Seguindo em frente, os investidores de LSD podem ganhar recompensas ainda maiores por meio do RocketPool. Para os retornos mais seguros, os investidores podem pegar seu rETH do RocketPool e depositá-lo em Aave's O pool de stablecoin USDT, que gera APR de 2.4% e tem US$ 351 milhões em TVL. A estratégia de risco médio envolve colocar rETH no pool rETH – wETH de Beethoven X, que atualmente tem US$ 4.8 milhões em TVL e paga uma bela APR de 15.5%. No entanto, para as recompensas megabucks, não há lugar melhor para arriscar do que Finanças da Aura rETH – Piscina de texugos. Lá, os investidores podem gerar uma APR impressionante de 39% de um pool que atualmente possui cerca de US$ 10.5 milhões em TVL. 

Tenha em mente que muitas dessas estratégias podem se tornar cada vez mais recompensadoras em alguns meses, quando o Ethereum implementa uma grande atualização conhecida como “Xangai”. 

Xangai é uma atualização crucial para a rede porque finalmente permitirá que os usuários que apostaram na ETH possam acessar suas recompensas. Como resultado, espera-se que as apostas nativas no Ethereum se tornem muito mais lucrativas. Os LSDs podem ter problemas para reter liquidez como resultado disso - e se isso acontecer, a única maneira de permanecerem competitivos será subornar protocolos como Curve e Aura Finance para aumentar ainda mais seus incentivos. Para saber mais sobre como isso pode acontecer, confira a tese de Ice v3 no Twitter, e lembre-se de ficar de olho nesses pools para maximizar suas recompensas de apostas.