Solend, um Descentralizada protocolo de empréstimo do Solana rede, evitou por pouco ter 95% dos depósitos SOL em sua carteira de empréstimos liquidados.
No centro da controvérsia está um grande titular de conta, conhecido como baleia, com presença descomunal no protocolo de empréstimo e responsável pela grande maioria das moedas SOL dentro dele. A conta tinha um empréstimo pendente de US$ 108 milhões em US Dollar Coin (USDC) e Tether (USDT), garantido em SOL, a criptomoeda nativa da rede Solana. O empréstimo corria o risco de ser liquidado, já que o preço do SOL despencou para US$ 27 na quarta e no sábado da semana passada.
Se o preço do SOL continuasse a cair e os US$ 21 milhões em SOL que garantiam o empréstimo tivessem sido liquidados, Solend teria ficado quase sem SOL. O cofundador do projeto sugeriu que a corrida para comprar tanto SOL por um preço baixo poderia ter derrubado a rede Solana de US$ 2.6 bilhões.
No início da terça-feira, o protocolo anunciou que o mutuário da baleia havia moveu US$ 25 milhões em dívidas do USDC para a Mango Markets, outro protocolo de empréstimo baseado em Solana, aliviando assim a Solend de alguns dos encargos e reduzindo o risco do protocolo.
3oSE…uRbE agiu de acordo com nossa sugestão de espalhar sua posição entre os locais de empréstimo (descentralizados e centralizados) como um primeiro passo.
Até agora, eles transferiram uma dívida de US$ 25 milhões do USDC para @mangomarkets
Isso mostra o compromisso de resolver as coisas e resolve o problema de utilização do USDC da Solend.
— Solend (estamos contratando!) (@solendprotocol) 21 de Junho de 2022
O valor total bloqueado no protocolo Solend atingiu US$ 1.4 bilhão no início de abril, foi reduzido pela metade, para US$ 725 milhões, durante o colapso do Terra em maio e está em rápido declínio na semana passada.
Na tarde de terça-feira, havia US$ 247 milhões em ativos bloqueados no protocolo e outros US$ 171 milhões em empréstimos pendentes.
Essa liquidação teria sido desastrosa para a Solend porque, com os preços atrasados, o mercado teria lutado para absorver os US$ 21 milhões em SOL (ou 20% da garantia) que seriam automaticamente liquidados. O protocolo de empréstimo estaria em risco de perder quase todo o seu pool de empréstimos SOL a taxas seriamente baixas.
E a corrida dos liquidatários para comprar os US$ 21 milhões da SOL para preços de liquidação colocaria a rede Solana à prova, escreveu o cofundador pseudônimo de Solend Rooter.
“Isso pode causar caos, sobrecarregando a rede Solana”, escreveram eles na postagem do blog. “Os liquidatários seriam especialmente ativos e enviariam spam para a função de liquidação, que é conhecida por ser um fator que fez com que Solana caísse no passado”.
Tendo convencido o mutuário a transferir parte de sua dívida para outro protocolo, Solend conseguiu reduzir parte de sua exposição, mas não a removeu totalmente. O mutuário ainda deve US$ 84 milhões ao protocolo.
A comunidade tomou medidas para mitigar esse risco, ou pelo menos evitar que isso aconteça novamente.
Hoje cedo, a comunidade Solend votou em massa aprovar uma proposta que imporia um limite de empréstimo de US$ 50 milhões por conta e ajustaria o contrato inteligente (o código de computador que rege o protocolo de empréstimo) para liquidar temporariamente 1%, não 20%, dos depósitos em empréstimos com garantias insuficientes.
A DeFi protocolo de empréstimo, seu nome uma junção das palavras "Solana" e "empréstimo", começou a tentar entrar em contato com o mutuário na semana passada, quando parecia que o depósito de 5.7 milhões de SOL garantia um Empréstimo de stablecoin de US$ 108 milhões (US Dollar Coin and Tether), poderia ser liquidado se o preço do SOL caísse para US$ 22.30.
Rooter, o cofundador, chegou a apresentar uma proposta, rotulada como “SLND1”, para assumir o controle da conta para que a garantia pudesse ser liquidada de uma maneira organizada que não obstruísse (e potencialmente travasse) a rede Solana. Mas depois votar a favor desse plano, a comunidade derrubou.
“Estamos ouvindo suas críticas sobre o SLND1 e a maneira como ele foi conduzido”, escreveu a equipe do Solend sobre a proposta de invalidar o voto depois de receber feedback de que 24 horas não foram tempo suficiente para os membros votarem.
Na época, os mercados estavam se recuperando das notícias de que o credor de criptomoedas Celsius havia congelado saques para evitar uma corrida aos bancos e o fundo de hedge de US$ 3 bilhões Three Arrows Capital estava negociando com os credores para se manter solvente.
Solend funciona da mesma forma que muitos outros credores em DeFi, que é um termo usado para aplicativos sem custódia que permitem aos usuários negociar, emprestar e emprestar ativos criptográficos sem intermediários de terceiros, como bancos. No Solend, os usuários depositam garantias – atualmente 47 moedas e tokens diferentes em 18 pools de liquidez – e emprestam ativos criptográficos no valor de até 75% de suas garantias.
Usar criptomoedas para garantir empréstimos em qualquer blockchain tem sido especialmente arriscado no mercado turbulento. Em maio, Lido foi ao Twitter para alertar os mutuários de que o Ethereum que eles haviam depositado para emprestar Lido Staked Ethereum (stETH) pode ser liquidado.
Um problema semelhante surgiu na semana passada quando um grande mutuário, na época acredita-se ser Três Flechas Capital, tentou evitar a liquidação de US$ 300 milhões em empréstimos dos credores DeFi Aave e Compound.
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Fonte: https://decrypt.co/103489/solend-whale-108m-loan-nearly-crashed-solana