Como o comprovante de reservas promove a transparência?

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Prova de reservas é como as trocas de criptografia centralizadas podem fornecer aos clientes os detalhes de suas reservas. Isso os ajuda a provar que possuem os ativos que reivindicam. 

A prova de reservas mostra uma imagem precisa das reservas de uma troca por meio do método de auditoria da árvore Merkle. árvore Merkle Prova de Reservas é um banco de dados estruturado que contém o saldo da conta de todos os endereços de carteira on-chain. Usando esses dados, os usuários podem verificar se as trocas possuem ativos suficientes. Assim, o PoR promove a transparência, mas “parcialmente”.

As bolsas realizam uma auditoria de prova de reservas uma ou duas vezes por ano. Assim, o câmbio ao longo do ano não garante a retenção das reservas. As reservas podem ser mal utilizadas após a conclusão da auditoria. Depois que o instantâneo é obtido, os fundos podem ser transferidos para outras carteiras. Trocas fraudulentas podem emprestar fundos para passar na auditoria e devolver os fundos assim que a auditoria for concluída. O problema com este método é a necessidade de Prova de Responsabilidades. Mesmo que a bolsa tenha 1:1 de apoio para todos os criptomoedas ou ainda, os passivos da empresa não devem exceder os ativos. 

Problemas que surgem quando as responsabilidades excedem Ativos

Se os passivos forem na forma de empréstimos, os credores terão prioridade para acessar os fundos se a bolsa entrar com pedido de falência. Se os ativos forem suficientes apenas para recuperar os fundos de grandes credores, os usuários individuais correm o risco de perder seus fundos. Além disso, se as trocas usarem indevidamente os fundos dos usuários para saldar suas responsabilidades por qualquer motivo, correm o risco de insolvência.

Vauld, BlockFi, Celsius, Gemini Earn, Genesis e FTX são as exchanges com um histórico de pausa nas retiradas, resultando no bloqueio dos fundos dos usuários. Há chances de que a bolsa pare os saques por um determinado período. Isso pode causar caos entre os usuários, pois não há prazo garantido para aumentar a liquidez.

A Prova de Passivos é tão essencial quanto a Prova de Reservas. Na maioria das trocas que pausam as retiradas, os usuários ainda não podem determinar se recuperarão seus fundos. Portanto, a bolsa deve ter mais reservas do que seus passivos. 

O que é essencial para uma auditoria de comprovação de reservas?

Um índice razoável de Reservas para Passivos é essencial para a segurança dos fundos dos clientes. O índice de Reservas para Passivos é calculado dividindo-se o Total de Ativos Possuídos (on/off-chain) pelo Total de Passivos e Contingências. 

Jesse Powell, o CEO da Kraken, demonstrou preocupação com o mesmo problema. Ele ainda sugere que uma auditoria de Prova de Reservas deve ter o seguinte:

1. Soma dos passivos do cliente.
2. Prova criptográfica verificável pelo usuário de que cada conta foi incluída na soma.
3. Assinaturas que comprovam que o custodiante tem o controle das carteiras.

O PoR fornece apenas atestados em tempo, mas não mostra a origem dos recursos. As trocas podem emprestar os fundos para passar na auditoria e, uma vez que a auditoria seja realizada, eles transferirão os fundos. Portanto, os endereços de carteira da bolsa também são necessários para que os usuários verifiquem a origem de todos os fluxos de caixa.

Com que frequência os Comprovantes de Reservas são atualizados?

A auditoria de uma empresa ocorre anualmente ou semestralmente. Algumas trocas fornecem verificação em tempo real em seus sites para que os usuários verifiquem o comprovante de saldo de reservas.

Assim, uma auditoria PoR fornece transparência na forma de Comprovação de Reservas; no entanto, o problema de solvência persiste. As bolsas também precisam fornecer Prova de Responsabilidades, e apenas uma proporção razoável de Reservas para Passivos pode garantir a solvência da bolsa. 

* Este artigo foi pago. O criptonomista não escreveu o artigo nem testou a plataforma.