A Invictus Capital, uma empresa de investimento em criptomoedas com sede na África do Sul, transferiu criptomoedas de fundos designados para investimentos com “nenhum risco de queda previsto” para o Terra USD e manteve os tokens no evento de desvinculação da UST citando “interesse incrível” como justificativa para manter o crash.
Destaques
- A Invictus Capital investiu milhões de dólares em fundos de investidores no ecossistema Terra para alavancar ganhos enormes em fundos “regulamentados”.
- Os gerentes de fundos recusaram as ligações dos investidores para vender o UST antes que a indexação quebrasse abaixo de US$ 0.93.
- Os ativos criptográficos dos investidores deveriam estar em armazenamento a frio, mas a Invictus os investiu em Celsius.
- O fundador da empresa foi forçado a sair depois de fazer uma negociação ruim que custou à empresa US$ 4 milhões.
- Funcionários da Invictus Capital ameaçaram denunciar o fundador por fraude como alavanca na venda de um dos fundos.
- Os funcionários fecharam todos os canais de mídia social e suspenderam saques.
- Os diretores da Invictus supostamente ameaçaram o fundador e o perseguiram até a casa de seus pais.
- A Invictus supostamente criou uma campanha de difamação contra o fundador e ex-CEO Daniel Schwartzkopff.
- A Invictus Capital está atualmente em liquidação voluntária nas Ilhas Cayman por meio de sua holding New World Holdings.
- O CEO da reestruturação tentou usar a influência para impedir que a história fosse publicada.
Capital Invictus
A Invictus Capital tinha cerca de US$ 135 milhões em ativos sob gestão na época do colapso da Terra Luna. Uma porcentagem desses fundos foi mantida em UST, o que pode ser visto como agindo contra os termos do original whitepaper que fazia referência a “equivalentes em dólares com pouco risco de saque antecipado”.
Na mesma época, 50% de seus ativos indicados para armazenamento a frio foram revelados em graus Celsius. Os fundos agora estão bloqueados e a Invictus Capital está à beira da falência e entrou com pedido de liquidação voluntária.
A empresa suspendeu saques e fechou todos os seus canais de mídia social em meio a conflitos internos e protestos de investidores exigindo informações sobre suas participações.
A comunicação da Invictus foi limitada desde o início de junho, e um CEO de reestruturação, Haydn Hammond, foi nomeado após a saída do fundador e ex-CEO Daniel Schwartzkopff.
A Invictus Capital é uma entidade pública que representa várias empresas de portfólio segregado nas Ilhas Cayman. Sua oferta foi projetada para permitir aos investidores uma maneira simples de investir em criptomoedas, minimizando os riscos negativos.
Um produto, o Invictus Margin Lending (IML), na verdade oferece “a capacidade de aproveitar a volatilidade do mercado de criptomoedas para ganhar juros com nenhum risco de queda previsto."
Destituição do CEO
As coisas começaram a desmoronar para a Invictus em abril de 2022, após brigas entre Schwartzkopff e membros de um de seus provedores de serviços Kalahari. Kalahari e outra empresa, a Sahara, forneceram todos os serviços de funcionários para o Invictus Capital Group de empresas, de acordo com registros de Kalahari e do diretor da Sahara, Steven Williams.
A CryptoSlate entrou em contato com vários funcionários da Invictus, mas todos os pedidos de comentários foram recusados. O único comentário disponível vem de um carta para a equipe da Invictus após a remoção de Schwartzkopff afirmando que "é suficientemente grave que é provável que faça com que o negócio seja descontinuado ou materialmente reestruturado".
No entanto, conseguimos falar com Schwartzkopff e vários investidores, incluindo Lev Mazur.
Mazur, fundador da Quantfury, uma plataforma de negociação blockchain, se envolveu com a Invictus por meio de seu produto de investimento, o Hyperion Investment Fund. Os investidores ganharam exposição a uma cesta de potenciais unicórnios de blockchain comprando o token IHF.
A Quantfury foi lançada através de um investimento da IHF, mas Mazur afirma que a empresa não tem relação direta com a Invictus Capital como negócio. A experiência, no entanto, deu a ele uma visão do funcionamento da empresa por meio de interações com seus funcionários.
Mazur e Schwartzkopff tornaram-se próximos após o financiamento da Quantfury, com Mazur afirmando que o lançamento foi "todo ele" em referência à assistência de Schwartzkopff para garantir o investimento. Mazur fala muito bem de Schwartzkopff, dizendo: “ele é um tipo de gênio … semelhante ao SBF”.
Em meados de abril, Schwartzkopff foi expulso da Invictus e obrigado a apresentar sua renúncia durante uma reunião do conselho.
A imagem abaixo é uma cópia vazada da carta de demissão assinada por Schwartzkopff e pelos membros do conselho escrita em um bloco de notas.
É muito incomum para uma empresa com mais de cem milhões de dólares em ativos sob gestão usar um bloco de notas para um documento tão importante. Pessoas familiarizadas com o assunto disseram à CryptoSlate que Schwartzkopff foi “literalmente empurrado e abusado mentalmente, expulso para assiná-lo”.
Schwartzkopff fundou a Invictus Capital e é conhecido por ser o cérebro por trás da operação. Enquanto muitos membros da comunidade agora se voltaram contra ele, poucos afirmam que ele não era muito talentoso.
Schwartzkopff criou vários produtos semelhantes a ETFs que utilizavam contratos inteligentes para proteger investimentos em criptomoedas e distribuí-los por ativos de criptomoedas. Suas criações tornaram a empresa muito lucrativa, mas o consenso era que ele não estava apto para ser o CEO.
Os relatórios afirmam que Schwartzkopff raramente entrava no escritório e estava mais interessado no código do que em administrar a empresa. Ele estava constantemente apresentando novas ideias para estratégias de investimento e, durante uma dessas estratégias, perdeu US$ 4 milhões em fundos da Invictus Capital.
Schwartzkopff disse à CryptoSlate que o dinheiro que ele perdeu era dos lucros da empresa. Muitos membros da comunidade, no entanto, alegam que Schwartzkopff usou fundos de clientes emprestados do Invictus Alpha Fund. Nenhuma evidência foi encontrada para confirmar essas alegações.
Schwartzkopff acredita que as alegações foram criadas por funcionários da Invictus Capital “postando sob pseudônimos de troll no Discord”.
Ele alegou ainda que eles o ameaçaram, o perseguiram até a casa de seus pais e
“[Fizeram] algumas coisas bastante inescrupulosas, como fazer login no meu Whatsapp e Telegram privados no laptop da empresa que entreguei. Eles também se recusaram a me dar meus e-mails ou mensagens do Slack para que eu pudesse me defender contra quaisquer alegações.”
Depois que Schwartzkopff foi demitido da empresa, a Invictus Capital enviou uma carta à sua comunidade se recusando a fornecer detalhes específicos sobre as circunstâncias da remoção de Schwartzkopff. No entanto, retransmitiu que os “conselhos autorizaram a administração a solicitar a renúncia de Daniel, que ele apresentou”.
Evento de desmontagem UST
Com Schwartzkopff fora de cena, a Invictus Capital aumentou a exposição ao UST do fundo Invictus Margin Lending, conforme mostrado em um e-mail enviado a alguns investidores. A atualização vazou para o CryptoSlate por um ex-funcionário e explicou que
“Infelizmente, antes da desvinculação, a maioria dos Fundos ISG (98%), uma grande parte do Fundo IBA (48%) e uma parte do hedge de caixa C10 (40%) estavam expostos ao UST moeda estável.”
As porcentagens indicam que a Invictus Capital tinha cerca de US$ 22.5 milhões vinculados diretamente ao UST.
Antes que essas informações se tornassem públicas, os investidores entraram em contato com a Invictus por meio do servidor oficial do Discord, dizendo-lhes para sair da posição. No entanto, os representantes da Invictus minimizaram os temores de que o de-peg teria repercussões a longo prazo.
Durante a semana do colapso do Terra, um Analista de Fundos Invictus verificado disse aos investidores no Discord que “não vemos muito risco de o peg quebrar”, citando o desempenho passado da UST como seu raciocínio. Ele afirmou ainda que tinha “plena confiança de que a cavilha será mantida”.
Mais tarde, o analista da Invictus acrescentou que “estamos ganhando juros incríveis… 30+%”, e ele “ainda não estava preocupado”. Ele também declarou que não achava que era uma possibilidade que o LUNA pudesse ir para zero “e ficar lá”.
Em várias conversas sobre o evento, Schwartzkopff afirmou que teria saído da posição em torno de US$ 0.97, citando seu movimento noturno de vender XRP quando o “processo chegou”. Schwartzkopff não estava mais envolvido com a empresa durante este período. No entanto, ele nos disse que tentou ligar para a Invictus quando o pino finalmente quebrou, mas ninguém atendeu.
Devido à convicção da Invictus de que a UST voltaria a ser indexada, os investidores pediram prova de uma estratégia de gestão de risco. Nenhum foi fornecido, mas um investidor que entrou em contato pelo site da Invictus recebeu uma resposta em 11 de maio dizendo: “devemos ver uma recuperação lenta de volta à paridade do dólar”.
Nesse ponto, o UST caiu abaixo de US$ 0.65 e se recuperou para cerca de US$ 0.86. A Invictus permaneceu otimista, afirmando que “o fundo ISF manterá sua posição UST”. O e-mail aos investidores que “lamentavelmente” os informou que mais de US$ 22.5 milhões de UST foram mantidos em vários fundos foi enviado no dia seguinte, 12 de maio.
Celsius sobre armazenamento a frio
Dois dos principais produtos oferecidos pela Invictus eram fundos de índice de criptomoedas chamados C20 e C10. O C20 foi comercializado como uma forma de investir em “fundos regulamentados e tokenizados” e permitiu aos investidores a exposição aos “20 principais ativos criptográficos” por meio de um único token. Enquanto isso, o C10 era um “fundo de índice inteligente” com hedge projetado para limitar a perda de capital usando um “mecanismo dinâmico de hedge de caixa”.
A criptomoeda dentro do C20 Fund deveria ser mantida em armazenamento a frio, de acordo com o portfólio do whitepaper. No entanto, a Invictus revelou mais tarde que 50% do fundo C20 e a maioria do C10 eram, em vez disso, mantidos em Celsius.
“Tanto o C20 quanto o C10 têm exposição significativa à rede Celsius, que suspendeu recentemente as retiradas. A maioria dos ativos da C10 é mantida na rede Celsius e aproximadamente 50% dos ativos da C20 também são mantidos lá.”
Outra carta aos investidores confirmou a exposição ao Celsius, mas contradisse curiosamente uma declaração inicial sobre a exposição do C10 ao UST:
O valor total das reservas mantidas em Celsius é estimado em cerca de US$ 49 milhões antes do colapso da Terra e US$ 23 milhões depois. Os fundos representavam aproximadamente 55% do total de ativos sob gestão. Na época de Celsius' pedido de falência, em que a Invictus Capital foi listada como um dos maiores credores, o valor dos ativos foi de US$ 17.7 milhões.
O impacto nos investidores
Dos US$ 135 milhões administrados pela Invictus, aproximadamente US$ 80 milhões foram investidos na Terra ou na Celsius. Esses investimentos foram perdidos com o colapso da Terra ou ainda estão trancados dentro de Celsius. Os investidores não têm acesso para sacar fundos há mais de um mês, com todos os meios de comunicação desativados pela Invictus.
Os investidores se agruparam para criar uma comunidade privada do Discord com centenas de membros e milhares de mensagens. O servidor, chamado “Independent Invictus Tokenholders”, tem sido fundamental para ajudar a CryptoSlate a obter a documentação original da Invictus para validar as reivindicações.
Vários membros ativos falaram diretamente com a CryptoSlate para facilitar esta investigação, revelando que muitos investidores de varejo envolvidos com a Invictus perderam todo o seu patrimônio líquido no desastre.
Alvarez & Marsal, a mesma empresa que representa a Celsius, representa a Invictus. Ele disse à Celsius que “não deve se comunicar com os clientes porque eles podem ser vistos como prejudicados em caso de falência”. A Invictus Capital manteve-se igualmente silenciosa sobre o assunto após sua arquivamento de liquidação.
A CryptoSlate entrou em contato com vários membros da Invictus Capital e Kalahari, incluindo o CEO da Reestruturação, Haydn Hammond, mas ninguém quis comentar. Hammond, no entanto, entrou em contato com a CryptoSlate em junho, pedindo aos jornalistas que parassem de investigar a história.
A CryptoSlate publicará histórias de acompanhamento à medida que nossa investigação sobre a Invictus avança e descobrimos mais informações.
Blocklight é a divisão investigativa da CryptoSlate. Se você perdeu dinheiro com a Invictus Capital, possui mais informações ou tem outras dicas sobre maus atores em criptomoedas, entre em contato conosco via email.
Pesquisa inicial: Oluwapelumi Adejumo
Fonte: https://cryptoslate.com/investors-lost-over-100m-after-invictus-capital-moved-funds-into-ust-celsius-against-their-wishes/