A notório manipulador de mercado, responsável pelas ações do mês passado ataque na Mango Markets, ontem tentou derrubar o preço do token CRV da DeFi exchange Curve.
Os usuários do DeFi rastrearam seus movimentos na cadeia. Eles se recuperaram em torno do token, elevando o preço em mais de 40% e levando à liquidação da posição vendida de Eisenberg. No entanto, o protocolo de empréstimo DeFi Aave ficou com 2.64 milhões de CRV (no valor de aproximadamente US$ 1.6 milhão) em dívidas inadimplentes ao liquidar a garantia.
A estratégia envolveu a construção de uma forte posição vendida na Aave, tomando emprestado um total de 92 milhões de CRV contra 57 milhões de USDC de garantia nos últimos dias. Em seguida, 20 milhões de CRV foram transferidos para a bolsa da OKEx e presumivelmente foram descartados - logo depois, o preço começou a cair rapidamente.
Parecia que Eisenberg era visando a liquidação da grande posição comprada do fundador da Curve, Michael Egorov, também na Aave. A um preço de CRV de $ 0.26, esta posição seria automaticamente liquidada pela Aave, vendendo a garantia do CRV, empurrando o preço ainda mais para baixo e aumentando ainda mais a rentabilidade do short.
Estratégias como essa funcionam quando a liquidez on-chain é baixa. Protocolos de empréstimo como Aave e Compound tendem a limitar os ativos aceitos como garantia, a fim de reduzir o potencial para o tipo de manipulação extrema de preços que permitiu a Eisenberg drenar o Mango Markets.
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No entanto, o principal uso do CRV é ser bloqueado em troca de direitos de governança no Curve, e grande parte do fornecimento é bloqueado por longos períodos como veCRV. Isso, combinado com a recente crise de liquidez provocada pelo colapso do FTX, levou à redução da liquidez, tornando o comércio teoricamente possível.
A curva é um protocolo importante no DeFi, no entanto, e muitas baleias com bolsos profundos têm interesse em manter um preço de CRV saudável. Em resposta ao ataque, o CRV começou a ser comprado e o preço começou a se recuperar rapidamente.
O lançamento de um whitepaper para a próxima stablecoin da Curve, crvUSD, pode ter aumentou ainda mais o preço, que chegou a US$ 0.72, muito acima dos US$ 0.64 em que a posição vendida de Eisenberg começou a ser liquidado.
Quando ficou claro que a aposta não sairia como ele esperava, Eisenberg decidiu Twitter para dizer que estaria “tirando o dia de folga para passar um tempo com a família”. Um de seus liquidantes posteriormente deixou uma mensagem via Etherscan transação dados de entrada que dizem: “Iremos sempre um pouco mais longe… Mango manda (sic) cumprimentos.”
Eisenberg, também conhecido por seu endereço Ethereum ponzishorter.eth, alertou no mês passado sobre o potencial de manipular os preços dos ativos colaterais da Aave com baixa liquidez na cadeia. No exemplo, ele descreve uma estratégia semelhante usando o token REN:
Embora o dano ao Aave seja relativamente pequeno (A inadimplência do Aave v2 é inferior a 0.1% do TVL, de acordo com o RiskDAO painel de instrumentos), tem havido alguma discussão sobre se o protocolo poderia ter ajustado os parâmetros de empréstimo para evitar esse resultado.
A liquidação de grandes posições em um ativo relativamente ilíquido pode levar a uma grande derrapagem ao trocar o ativo colateral para pagar os credores. UMA discussão sobre o congelamento ou ajuste dos parâmetros de LTV para certos ativos colaterais atualmente voláteis.
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Fonte: https://protos.com/market-manipulator-liquidated-trying-to-short-squeeze-curve/