Relatório da Mazars levanta dúvidas sobre a atividade da Binance

Após o colapso da bolsa FTX de Sam Bankman-Fried, a transparência e a restauração da confiança se tornaram uma prioridade da indústria. Em 7 de dezembro, a empresa de auditoria Mazars divulgou um Denunciar encomendado pela Binance que parece mostrar que suas reservas de bitcoin são totalmente garantido. Mas o documento não mostra a imagem completa.

Embora alguns relatórios tenham se referido ao relatório como uma auditoria, não é uma. O relatório é um TOPO (Procedimento Acordado) que não é uma auditoria completa, revisão nem um compromisso de garantia. De acordo com Conselho Internacional de Normas de Auditoria e Garantia, um trabalho de asseguração é:

“…um trabalho no qual o profissional expressa uma conclusão destinada a aumentar o grau de confiança dos usuários previstos, exceto a parte responsável, sobre o resultado da avaliação ou mensuração de um objeto em relação a critérios.”

O próprio relatório afirma explicitamente:

“Este compromisso AUP não é um compromisso de garantia. Dessa forma, não expressamos uma opinião ou conclusão de asseguração. Se tivéssemos realizado procedimentos adicionais, outros assuntos poderiam ter chegado ao nosso conhecimento e teriam sido relatados”

Resumindo, pelos padrões profissionais da indústria, a Mazars não está expressando ampla confiança nas finanças da bolsa. A Mazars está simplesmente verificando um conjunto de critérios pré-acordados. Mesmo que fosse um relatório sobre todas as participações da Binance – e não apenas BTC, BTCB e BBTC – não seria um atestado de saúde financeira. Se fosse uma auditoria completa, acredite, a Binance diria a você. Eles não têm. Mas eles provavelmente estão muito felizes por você acreditar que é.

Outro movimento de levantar a sobrancelha é a decisão de agrupar os formulários agrupados do BTC e da Binance (BBTC e BTCB). O relatório afirma que eles “não irão diferenciar” entre si e serão “avaliados de forma intercambiável”. Para total confiança, esses ativos precisam de seus próprios relatórios separados. Uma fonte experiente disse ao BeInCrypto: “Este relatório sozinho não é suficiente para dar conforto a ninguém sobre a existência dos ativos. Vários outros procedimentos precisariam ser executados e compilados em seus próprios relatórios. Se alguém sugerisse que este relatório é suficiente para provar a existência de todos os ativos, eu consideraria isso um sinal amarelo.”

É Apenas Um Instantâneo

O relatório também é apenas um instantâneo do BTC, BTCB e BBTC da Binance em um momento específico. Nesse caso, às 23:59:59 UTC de 22 de novembro de 2022. Teoricamente, se a Binance estivesse tentando esconder algo, eles poderiam resolver temporariamente seus livros antes do horário do relatório. Isso não significa que a Binance esteja fazendo algo ilegal ou manipulando suas reservas. Mas isso significa que não temos o quadro completo.

No Twitter, CZ disse que a Binance estava planejando uma auditoria independente completa em suas reservas. Ele também confirmou que outras moedas seriam analisadas a tempo. Ele não afirmou se esta seria uma auditoria completa ou outra AUP. “As responsabilidades são mais difíceis”, disse ele. “Não devemos nenhum empréstimo a ninguém, você pode perguntar por aí.”

A questão é: por que a Binance não está escolhendo o caminho da máxima transparência?

É improvável que o relatório reverta a crise de confiança nas exchanges de criptomoedas, que entrou em colapso nas últimas semanas. De acordo com pesquisa de Coinjournal, mais de 200,000 bitcoins foram retirados das bolsas, após o colapso devastador do FTX. Batendo os 128,000 bitcoins que foram retirados das bolsas após a insolvência de Celsius em junho.

Quem são os Mazars?

A Mazars não é uma das quatro grandes empresas de contabilidade que você pode esperar para auditar uma empresa da escala e complexidade da Binance. Juntos, os Quatro Grandes auditam 88% de todos grandes arquivadores acelerados (ou empresas com capital aberto superior a US$ 700 milhões) registradas na SEC.

Curiosamente, cada uma das Quatro Grandes tem receita de tamanho relativamente semelhante. Em 2021, a Deloitte teve uma receita anual de 50.3 bilhões de dólares, a PwC teve 45.14 bilhões, a Ernst and Young ficou em 40 bilhões de dólares e a KPMG arrecadou 32.13 bilhões. No entanto, a Mazars tem uma fração disso com apenas US$ 2.1 bilhões e é considerada uma empresa intermediária em ascensão. A Mazars ainda pode se gabar de ter auditado grandes clientes, incluindo AIG, British Steel e o braço europeu do Goldman Sachs.

Vale a pena notar que a Mazars ainda é significativamente maior e mais experiente do que Armanino (US$ 520 milhões) ou Prager Metis (US$ 1 bilhão), que auditaram a agora extinta FTX. 

Poucas pessoas falarão sobre a Binance publicamente

Existem outros sinais potencialmente preocupantes. De acordo com um Tweet, sete dos executivos da Binance deixaram a empresa nos últimos 60 dias. Se for verdade, isso aponta para um ambiente tumultuado na maior exchange de criptomoedas do mundo. No entanto, o BeInCrypto não pôde verificar de forma independente a veracidade dessas alegações.

O BeInCrypto abordou várias fontes para comentar o relatório da Mazars. Mas, apesar das preocupações das pessoas sobre o documento, ninguém estava preparado para falar oficialmente. Muitos nem mesmo considerariam uma conversa extensa em off depois de expressar suas dúvidas iniciais. Durante o curso de nossa reportagem, ficamos com a impressão de que as pessoas estavam com muito medo e preocupadas com as consequências de falar. Uma fonte se referiu à empresa como a “máfia Web3” e outra descreveu a situação como “nuclear”. “As pessoas têm medo de atacar o rei”, disse outro.

O BeInCrypto abordou a Mazars e a Binance para comentar. No momento da publicação, não houve resposta.