Tecnologia limpa e energia verde setores estão à beira de um forte crescimento plurianual. Essa é a opinião do analista 5 estrelas do Morgan Stanley, Stephen Byrd, que observa que a vontade política provavelmente apoiará os benefícios práticos da energia limpa e renovável para criar um ambiente favorável para a tecnologia 'limpa e verde' nos próximos anos.
Descrevendo sua visão, Byrd escreve: “Acreditamos que as avaliações atuais não refletem o crescimento robusto de longo prazo e a melhoria da margem que vemos como resultado do IRA, impulsionando nossa visão atrativa da indústria… Destacamos cinco temas que impactam a tecnologia limpa em 2023: (1) Foco no crescimento lucrativo e no caminho para a lucratividade, (2) Benefícios do IRA se materializando mais tarde do que o esperado, (3) Facilitação da cadeia de suprimentos no armazenamento de baterias, impulsionando um forte crescimento e preços aprimorados, (4) Contas de serviços públicos inflacionárias e geração distribuída deflacionária, e (5) Anúncios de projetos em hidrogênio verde.”
Diante desse cenário, obtivemos as informações mais recentes sobre três ações de tecnologia limpa e energia verde que incorporam vários dos temas de Byrd – e estão mostrando uma forte base para crescimento nos próximos meses. Aqui estão os detalhes, juntamente com os comentários do Morgan Stanley.
Haste, Inc. (STEM)
Começaremos com a Stem, uma empresa que combina software de IA de alta tecnologia com armazenamento de energia para criar sistemas de bateria 'inteligentes'. A plataforma Athena da empresa é um sistema alimentado por IA que otimiza as várias opções entre energia da rede, geração de energia no local e energia armazenada, permitindo que os clientes comerciais da Stem obtenham economias de 10% a 30% em suas contas de energia. A Stem afirma que o Athena é a plataforma de otimização mais utilizada e bem-sucedida de sua categoria.
Uma olhada em alguns números ajudará a colocar o gerenciamento de energia de IA da Stem em perspectiva. A plataforma Athena está em uso em mais de 200,000 locais solares em todo o mundo, tem mais de 25 gigawatts de ativos solares sob gerenciamento – junto com outros 2.4 gigawatts de ativos de armazenamento e pode aprender com mais de 1 bilhão de horas de dados de tempo de execução registrados. Tudo isso se soma a um mercado considerável, que a Stem estima que pode crescer para US$ 1.2 trilhão até 2050. Em outras palavras, esta empresa está no início de sua rampa.
Os últimos resultados financeiros divulgados pela Stem, para o 3T22, também reforçam o tema do crescimento. A empresa registrou receita recorde de US$ 100 milhões no trimestre, atingindo o limite máximo da orientação e crescendo 150% ano a ano. A empresa apresenta um prejuízo líquido - mas no 3T22, o prejuízo líquido moderou de $ 116 milhões para $ 34 milhões. A Stem encerrou o trimestre com US$ 294 milhões em ativos líquidos disponíveis.
Olhando para o futuro, Stem tem muitos motivos para otimismo. O pipeline de 12 meses da empresa, no final do 3T22, chegou a US$ 7.2 bilhões, um aumento de 29% em relação ao ano anterior. Este pipeline é um bom presságio para futuros projetos de trabalho e receita. Também parece bom para o trabalho futuro a carteira de pedidos contratada recorde, que no terceiro trimestre cresceu 3% a/a para atingir US$ 162 milhões. Esses números indicam uma demanda crescente pelos produtos e expertise da Stem.
Olhando para STEM de um ângulo de investimento, Stephen Byrd, do Morgan Stanley, apresenta um caso forte para comprar essas ações. Ele escreve: “Acreditamos que a melhoria no fornecimento global de baterias, o suporte IRA por meio de um ITC de armazenamento autônomo e o foco da STEM em impulsionar as vendas de software de margem mais alta posicionam a STEM como um jogo atraente de armazenamento de energia até 2023. Gostamos da abordagem da STEM à lucratividade com foco em receita recorrente de software em vez de hardware de armazenamento, que acreditamos estar se tornando cada vez mais comoditizado”.
Uma postura otimista como essa deve vir naturalmente com uma previsão otimista. Piggott classifica as ações da STEM como uma compra com um preço-alvo de $ 15, implicando uma alta de 46% para o próximo ano. (Para ver o histórico de Byrd, clique aqui)
No geral, o STEM obtém uma classificação de compra forte do consenso dos analistas de Wall Street, com base em 4 análises recentes unanimemente positivas. A ação está sendo vendida por US$ 10.27 e seu preço-alvo médio de US$ 16.25 sugere um potencial de valorização de aproximadamente 58% em um ano. (Ver Previsão de estoque STEM)
Altus Power, Inc. (AMPS)
A próxima ação de energia verde que estamos analisando é a Altus Power. Este é um player no ecossistema de energia solar, onde se autodenomina uma empresa solar de serviço completo, oferecendo soluções de energia solar para mercados comunitários, comerciais e industriais, em qualquer escala. As soluções da Altus incluem instalações de energia solar para geração elétrica, armazenamento de energia e carregamento de veículos elétricos, combinando os benefícios da energia renovável com preços acessíveis. A Altus gerou mais de 2.9 bilhões de quilowatts de eletricidade solar desde o início em 2009.
A Altus está sempre buscando expandir sua capacidade de geração de energia e, para isso, a empresa possui um histórico de aquisições inteligentes. Em dezembro passado, a Altus anunciou um acordo de $ 293 milhões sob o qual adquiriu 220 megawatts de ativos solares - existentes e em construção - da True Green Capital Management. E no início deste mês, a Altus anunciou um novo contrato de financiamento sob o qual aumentou sua linha de crédito para US$ 141.3 milhões. Esse crédito expandido será usado para otimizar os ativos do portfólio adquiridos recentemente da DE Shaw Renewable Investments.
Em seu mais recente relatório trimestral, 3T22, a Altus apresentou um aumento trimestral em sua capacidade de geração de energia de 100 megawatts. A empresa teve receita de US$ 30.4 milhões, ganho anual de 51%. O prejuízo líquido trimestral da Altus, pelas medidas GAAP, foi de US$ 96.6 milhões – mas os US$ 290 milhões em caixa da empresa foram suficientes para financiar a aquisição da True Green.
Stephen Byrd expõe a visão do Morgan Stanley sobre a Altus, com vários pontos indicando por que essa ação deve ser atraente para os investidores. Listando esses pontos, Byrd afirma: “Acreditamos que a AMPS continuará a servir como líder de mercado no desenvolvimento solar distribuído C&I, que está prestes a crescer significativamente, apoiado por (i) aumento nas contas de serviços públicos, (ii) aumento na instabilidade da rede, ( iii) demandas dos clientes por certeza de preço (ou seja, não expostos a preços flutuantes de energia) e (iv) metas corporativas de descarbonização.”
Olhando para as ações, Byrd as classifica como Overweight (ou seja, Compra), com um preço-alvo de $ 12 para indicar potencial para uma alta de 47% este ano.
No geral, os touros estão definitivamente concorrendo ao AMPS; a ação tem 6 análises recentes de analistas, e todas são positivas - para uma classificação unânime de consenso de Compra Forte. A ação está cotada a US$ 8.14, e seu preço-alvo médio de US$ 12 está de acordo com a visão do Morgan Stanley. (Ver Previsão de estoque AMPS)
Energia Bloom (BE)
Por último, mas não menos importante, está a Bloom Energy, uma empresa de energia de tecnologia limpa focada na interseção de armazenamento e geração de energia. A Bloom oferece uma plataforma líder do setor para geração e armazenamento de energia elétrica por meio de células de combustível de óxido sólido. Estas são uma tecnologia alternativa aos sistemas de bateria existentes ou combustíveis fósseis e produzem energia por meio de conversão eletroquímica. As células de combustível de óxido sólido têm as vantagens duplas de geração de energia de baixa emissão e eficiência relativamente alta.
Para o consumidor de energia verde consciente, a tecnologia da Bloom também oferece várias outras vantagens. As células de combustível da empresa estão sempre prontas para geração de energia, permitindo um backup altamente resiliente da rede elétrica. O principal subproduto da operação das células de combustível é simplesmente o hidrogênio, que por sua vez é capturado para uso como combustível. A base de clientes da empresa inclui grandes nomes como FedEx, Honda, Google e Comcast.
Os resultados trimestrais da Bloom tendem a ser um tanto voláteis, com picos chegando no quarto trimestre. Nos últimos resultados relatados para o 4T3, a Bloom apresentou uma receita líquida de US$ 22 milhões, um aumento de 292.3% em relação ao ano anterior e um recorde da empresa para receita trimestral total. No final das contas, o GAAP EPS foi uma perda de 41 centavos, um ano relativamente estável.
Olhando para o desempenho das ações, podemos ver que as ações da Bloom Energy subiram cerca de 47% nos últimos 12 meses.
Byrd, do Morgan Stanley, observa vários pontos importantes que podem reforçar ainda mais as ações da Bloom em 2023. Ele escreve: “Acreditamos que a BE se beneficiará significativamente de várias tendências importantes em 2023, incluindo: (i) a crescente 'cunha econômica' ou proposta de valor da energia distribuída ( ou seja, células de combustível para clientes C&I), (ii) instabilidade crescente da rede, (iii) limitações de capacidade da rede e (iv) o crédito fiscal de hidrogênio de US$ 3/kg incluído no IRA.”
“Vemos uma configuração forte em 2023, à medida que a empresa ganha alavancagem operacional de sua fábrica em Fremont, aumento das contas de serviços públicos e instabilidade da rede, impulsionando a demanda contínua por suas aplicações de células de combustível”, acrescentou o analista.
Na visão de Byrd, isso justifica uma classificação Overweight (ou seja, Compra), e seu preço-alvo, de US$ 35, implica que a ação ganhará 47% nos próximos 12 meses.
Ao todo, a Bloom Energy obtém uma classificação de consenso de compra forte dos analistas da Street, com base em 9 análises recentes que incluem 7 para comprar e 2 para manter. As ações têm um preço-alvo médio de US$ 30.22, sugerindo um ganho de aproximadamente 27% em relação ao preço atual da ação de US$ 20.22. (Ver Bloom previsão de ações)
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Isenção de responsabilidade: as opiniões expressas neste artigo são exclusivamente dos analistas em destaque. O conteúdo destina-se a ser usado apenas para fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/looking-strong-multiyear-growth-morgan-224548894.html