Trocas descentralizadas (DES) tornaram-se cada vez mais populares nos últimos anos devido à sua capacidade de oferecer aos usuários um alto grau de controle sobre seus ativos e um ambiente de negociação mais seguro do que as bolsas centralizadas.
No entanto, uma das principais limitações das DEXs é a incapacidade de oferecer suporte à negociação entre cadeias e margens. Existem vários protocolos de câmbio descentralizados que visam superar essa limitação, permitindo que DEXs suportem negociação entre cadeias, negociação de margem e outros recursos.
O Injective Protocol é um protocolo de troca descentralizado construído no Cosmos, um ecossistema blockchain descentralizado e interoperável. O Injective Protocol permite que os DEXs suportem negociação cruzada e negociação de margem, permitindo que os usuários negociem ativos de diferentes redes blockchain em uma única plataforma.
AliumSwap é uma troca descentralizada que suporta várias redes blockchain. Além disso, possui um recurso chamado Hybrid Liquidity que visa simplificar o processo de negociação, consolidando-o em uma única plataforma.
Como as DEXs podem permitir a negociação entre cadeias?
Um dos principais desafios para permitir a negociação entre cadeias em uma DEX é a necessidade de reconciliar os diferentes livros de registros e livros de pedidos das várias redes de blockchain envolvidas. O Injective Protocol aborda esse desafio usando o que chama de “relayers”.
Relayers são nós descentralizados responsáveis por facilitar o comércio de ativos em diferentes cadeias. Eles agem como intermediários, mantendo ativos sob custódia e facilitando a troca de ativos entre comerciantes.
Quando um usuário deseja trocar um ativo de uma rede blockchain por um ativo em outra rede, ele pode fazer um pedido em um DEX que roda no Injective Protocol. O retransmissor receberá o pedido do usuário e o enviará para a rede blockchain apropriada, que o corresponderá a uma contraparte.
O retransmissor também facilitará a transferência dos ativos entre as duas partes, permitindo que o comércio seja concluído. Esse processo permite que os usuários negociem ativos de diferentes redes blockchain em uma única plataforma, superando uma das principais limitações das DEXs tradicionais.
Eric Chen, cofundador e CEO da Injective, disse ao Cointelegraph: “O futuro do DeFi é a capacidade de composição entre cadeias. Embora a maioria dos primitivos financeiros (negociação, empréstimo, empréstimo, alavancagem, etc.) tenham sido criados em DeFi, quando são isolados como aplicativos independentes, há muito a desejar. O que todo mundo quer são DApps que possam construir uns sobre os outros.”
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A AliumSwap iniciou a integração de sua funcionalidade cross-chain com a rede Polygon, com planos de integração com a OKChain em um futuro próximo. Para facilitar a troca de tokens entre a Cadeia BNB e a rede Polygon, o usuário deve primeiro selecionar a cadeia e o token a ser trocado.
Em seguida, eles precisam selecionar a rede Polygon e o token de recebimento desejado. Por fim, eles precisam inserir o número de tokens a serem trocados e iniciar a transação.
O token ALM da AliumSwap opera como um ativo de transição no processo de troca de tokens. Especificamente, o processo de troca envolve uma conversão do token A original de sua blockchain de origem para o token ALM e, subsequentemente, para o novo token B na blockchain de destino.
Brent Xu, CEO e fundador da Umee, um hub DeFi de cadeia cruzada construído no Cosmos SDK, disse ao Cointelegraph:
“O comércio entre cadeias é muito importante, as cadeias de blocos agora são como o início da Internet. Isso é quando havia apenas ARPANET e um monte de intranets que não estavam conectadas. Não foi até a invenção de um protocolo chamado TCP/IP que conectou tudo.”
Ele continuou: “O comércio entre cadeias significa que todos os protocolos de blockchain podem se conectar e interagir uns com os outros. Cadeias laterais, camadas 2, camadas de base alternativas como Solana, cadeias Move-VM como Aptos, cadeias Cosmos, cadeias Polkadot. Quando todas essas coisas puderem se conectar e negociar umas com as outras, teremos um blockchain interconectado – assim como temos uma internet interconectada hoje.”
Negociação de margem em DEXs
A negociação de margem é uma estratégia de negociação que envolve pedir dinheiro emprestado a um corretor para negociar com alavancagem. Isso pode permitir que os traders obtenham lucros maiores, mas também acarreta o risco de perdas mais significativas.
Os DEXs de cadeia cruzada podem usar uma plataforma de empréstimo e empréstimo descentralizada que lhes permite oferecer suporte à negociação de margem. Além disso, como as DEXs suportam uma quantidade mais considerável de tokens do que as plataformas centralizadas, os usuários podem negociar alavancagem em uma quantidade maior de criptomoedas.
O Injective Protocol permite que os DEXs suportem a negociação de margem, fornecendo uma plataforma de empréstimo e empréstimo descentralizada. Essa plataforma permite que os usuários emprestem e emprestem ativos uns aos outros, com o Injective Protocol atuando como intermediário.
Quando os usuários desejam negociar com alavancagem em um DEX executado no Injective Protocol, eles podem emprestar os ativos de que precisam na plataforma de empréstimos e empréstimos. Eles podem então usar esses ativos para negociar no DEX.
Na bolsa descentralizada ZKEX, o recurso de negociação de margem é implementado por meio do uso de contratos inteligentes. Esses contratos automatizam o processo de empréstimo e empréstimo de fundos, bem como o cálculo de juros e outros encargos relacionados. Além disso, a plataforma utiliza provas de conhecimento zero para verificação de transações, o que ajuda a manter a segurança e a privacidade. Isso resulta em um ambiente seguro para negociação de margem.
Isso permite que os traders assumam posições maiores do que poderiam apenas com seus fundos. Os fundos emprestados podem vir de outros usuários ou do próprio ZKEX, e o trader deve pagar juros sobre o valor emprestado.
A negociação de margem em trocas descentralizadas permite que os comerciantes obtenham lucros de tokens não listados em trocas centralizadas. Esse processo aumenta o número de participantes no setor DeFi e pode melhorar a liquidez, uma vez que os provedores de liquidez serão incentivados a adicionar tokens aos pools que oferecem suporte à negociação de margem. Além disso, como os traders usarão alavancagem, haverá um aumento na demanda por liquidez.
No entanto, alguns especialistas acreditam que a negociação de margem pode ser complicada de executar em protocolos descentralizados.
“A negociação de margem em DeFi é importante, embora muito difícil de executar. É comum ver a alavancagem implantada para protocolos como plataformas de negociação de futuros perp em DeFi, embora a alavancagem seja um primitivo financeiro difícil de executar corretamente”, disse Xu ao Cointelegraph.
Recursos de suporte de exchanges descentralizadas multichain
A ZKEX implementa provas de conhecimento zero para confirmar a validade das transações em sua plataforma. Na bolsa, esse método criptográfico valida a autenticidade das transações, garantindo sua segurança e integridade enquanto retém qualquer informação privada, incluindo a identidade dos participantes ou as especificidades das transações.
A incorporação de provas de conhecimento zero aumenta a segurança e a privacidade da plataforma e contribui para a construção de confiança entre seus usuários.
Tokens de estratégia são outro recurso de DEXs baseados em injeção que permitem que os investidores participem de estratégias de negociação algorítmicas gerenciadas ativamente desenvolvidas pelas principais instituições, mantendo os tokens, que representam ações em cofres de negociação.
Os ativos contidos nessas carteiras são então gerenciados por contratos inteligentes, que podem realizar transações com base em regras predeterminadas ou fatores externos, como o preço do Ether (ETH). Por exemplo, contratos inteligentes podem executar transações com base no fato de que o Ether aumentou de valor.
“Trazer gerenciamento de portfólio ativo e estratégias de otimização de rendimento para DeFi não é pouca coisa. O padrão de token ERC-4626 resolve um obstáculo importante de UX, permitindo que o Sommelier [uma plataforma DeFi que emite o token] tokenize 'compartilhamentos' em estratégias como tokens de estratégia”, disse Chen ao Cointelegraph, continuando:
“Os investidores podem simplesmente comprar e manter esses tokens de estratégia líquidos em uma bolsa descentralizada para obter exposição a uma determinada estratégia e depois vender quando estiverem prontos para sair. É um gerenciamento ativo sem custódia, simples de entender e participar.”
Em contraste com os meios mais tradicionais de investir em fundos, todas as transações que usam essas técnicas podem ser vistas em detalhes na blockchain Ethereum. Além disso, os usuários estão sempre no controle total de suas posses e ativos. Por exemplo, eles podem sair do esquema vendendo os tokens de estratégia que acumularam.
O AliumSwap possui um recurso exclusivo de liquidez conhecido como Hybrid Liquidity. Este sistema permite que a troca automatizada descentralizada do criador de mercado forneça aos usuários opções de várias cadeias e recursos de cadeia cruzada. O recurso Hybrid Liquidity combina liquidez de trocas centralizadas e descentralizadas acessadas por meio de agregadores de liquidez.
Um agregador de liquidez é uma ferramenta de software que permite aos usuários acessar um pool de ordens de compra e venda de vários provedores de liquidez simultaneamente.
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Os agregadores fornecem um preço médio próximo ao mercado para os comerciantes comprarem ou venderem um ativo, adaptando os fluxos de preços para atender às suas necessidades usando algoritmos de computador.
Se o impacto do preço para um par selecionado exceder 5% ou não houver tal pool de liquidez no AliumSwap, o pool de liquidez da outra bolsa é usado para fornecer o melhor preço possível com o mínimo de derrapagem para o trader.
A natureza descentralizada das DEXs multichain fornece aos usuários um ambiente de negociação mais seguro e transparente. Além disso, como as trocas descentralizadas continuam a crescer em popularidade, as DEXs multichain provavelmente desempenharão um papel importante ao permitir que outras trocas descentralizadas ofereçam aos usuários uma gama mais abrangente de recursos e serviços.
Este artigo não contém conselhos ou recomendações de investimento. Cada movimento de investimento e negociação envolve risco, e os leitores devem conduzir suas próprias pesquisas ao tomar uma decisão.
Fonte: https://cointelegraph.com/news/multichain-dexs-are-on-the-rise-with-new-protocols-enabling-them