Baseado em avalanches financiamento descentralizado (DeFi) protocol Trader Joe afirma que pode ter encontrado uma maneira de mitigar uma das maiores fraquezas do DeFi - perda temporária.
Em um recém liberado white paper na terça-feira chamado de JOE v2 Liquidity Book, de autoria dos desenvolvedores e pesquisadores da Quant Adam Sturges, TraderWaWa, Hanzo e o engenheiro de software Louis MeMyself, os desenvolvedores descreveram o uso do Liquidity Book (LB) com um recurso adicional de troca de taxa variável para “fornecer traders com negociações com zero ou baixa derrapagem.”
/4 Perda Impermanente
Um dos problemas mais críticos do Uniswap V3 é que a perda temporária geralmente excede as taxas de swap.
Um estudo realizado pelo @Bancor equipe mostrou que 50% dos LPs Uniswap V3 perdem dinheiro.
O Liquidity Book resolve este problema introduzindo taxas de swap variáveis.
— O Investidor DeFi (@TheDeFinvestor) 23 de agosto de 2022
O trader Joe disse que a nova estratégia mitigará a perda temporária “sofrida por tantos provedores de liquidez (LPs) em outras DEXs durante a turbulência do mercado”.
Perda impermanente, que tem sido visto como uma das maiores fraquezas do DeFi, acontece quando o preço do token muda depois que alguém o deposita em um formador de mercado automatizado baseado em pool de liquidez como parte da agricultura de rendimento - um tipo de investimento no qual se empresta tokens para ganhar recompensas (não é o mesmo que apostar).
É também uma das razões pelas quais os investidores institucionais têm andado com cautela no espaço DeFi, de acordo com o diretor de investimentos da empresa de gestão de ativos digitais IDEG, Markus Thielen.
Falando ao Cointelegraph, Thielen disse que sua empresa e outros investidores institucionais “têm estado menos engajados com formadores de mercado automatizados (AMMs), pois o risco de perda temporária é muito alto”, acrescentando:
“Devo admitir que o whitepaper v2 do Trader Joe oferece uma ideia nova e os provedores de liquidez geraram 30bps para facilitar as negociações, o que é um retorno atraente quando o crescimento futuro é incerto para a indústria. Queremos ver quanta liquidez a v2 está atraindo agora e como o TVL do Trader Joe melhorará.”
Thielen acrescentou que, para obter uma vantagem competitiva no setor de ativos digitais, os investidores precisam procurar investimentos alternativos com bons fundamentos, em vez de depender apenas de ativos de primeira linha:
“Como um fundo de criptografia, não podemos confiar apenas em ETH e BTC, queremos que outras camadas e moedas alt prosperem, por isso aplaudimos a equipe Trader Joe por manter o desenvolvimento e outros AMM em seus dedos.”
De acordo com o jornal, o Trader Joe's Liquidity Book (LB) é um tipo de pool de liquidez (LP) que organiza a liquidez de um par de ativos em bins de preços, que são trocados a um preço constante.
O LB introduz uma nova taxa de swap variável, projetada para proteger os traders de perdas temporárias, compensando os LPs no caso de extrema volatilidade do mercado, para que a liquidez possa ser gerenciada de forma mais eficiente em resposta a movimentos repentinos de preços.
O LB do Trader Joe também oferecerá negociações de zero a baixa derrapagem, que servirão para oferecer aos traders melhores taxas de compra.
Se executado corretamente, isso pode representar um avanço significativo no DeFi. Um estudo recente mostrou que mais de 50% dos LPs Uniswap v3 perdem dinheiro em tempos de turbulência de mercado porque a perda temporária superou as taxas de swap.
A espera finalmente acabou….
Apresentando: Livro de Liquidez
Um protocolo AMM de última geração que é altamente eficiente, flexível e construído para #DeFihttps://t.co/6l2FoaJ0xo
— Comerciante Joe | Novo AMM em breve (@traderjoe_xyz) 22 de agosto de 2022
Thorchain é outro protocolo DeFi fornecendo proteção contra perdas impermanentes para depósitos em LP após os primeiros 100 dias (com proteção parcial antes desse ponto).
O protocolo Trader Joe se autodenomina uma “plataforma de negociação descentralizada completa”, construída na plataforma de contrato inteligente Avalanche.
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Atualmente, o protocolo é a maior exchange descentralizada (DEX) da Avalanche, com US$ 191 milhões em valor total bloqueado (TVL) no protocolo.
O protocolo DeFi permite aos usuários negociar, cultivar, emprestar e apostar, entre outras coisas.
O token do Trader Joe, JOE, viu seu preço subir brevemente após o lançamento do white paper e está trading em US $ 0.28 no momento da redação deste artigo, embora ainda esteja 94.5% abaixo de seu recorde histórico, de acordo com o CoinMarketCap.
Fonte: https://cointelegraph.com/news/new-fix-for-curse-of-impermanent-loss-proposed-on-avalanche