Opinião: Estas 5 ações de tecnologia – incluindo small caps que você provavelmente não conhece – podem liderar o retorno do setor

Obviamente, esta proposição vem com risco. A partir do sino de abertura de segunda-feira, o Nasdaq-100, pesado em tecnologia,
NDX,
+ 0.10%
caiu cerca de 10% em 2022. E muitas ações de grandes nomes, como a Meta Platforms, do Facebook,
FB
-0.84%
e a gigante do streaming Netflix
NFLX,
+ 1.34%
fizeram muito pior.

Mas, ao contrário desses fracassos, as cinco ações de tecnologia a seguir têm sucessos significativos nos lucros e crescimento real para esperar. Isso significa que eles podem estar prontos para liderar o retorno do setor nos próximos meses – ou, no mínimo, aguentar firme mesmo com a queda de empresas mais fracas.

Aqui estão eles:

Alfabeto

Há alguns anos, muitos investidores duvidavam que a Alphabet, controladora do Google,
GOOG,
+ 0.87%

GOOGL,
+ 0.93%
ainda tinha o que era preciso para ficar no topo. Entre ações antitruste e temores gerais de que estava se tornando “uma empresa convencional”, as ações dessa gigante da Big Tech ficaram para trás da maioria de seus pares de alto perfil em 2019 e 2020.

É uma história diferente em 2022. As ações da Alphabet não apenas evitaram os profundos declínios de outros nomes de crescimento como a Netflix, mas também superaram ligeiramente o S&P 500
SPX,
-0.38%
no acumulado do ano – e subiu 30% nos últimos 12 meses, em comparação com apenas 15% para o índice de referência.

Isso ocorre em grande parte porque a Alphabet está a caminho de registrar um aumento de 17% em sua receita neste ano fiscal, atingindo mais de US$ 300 bilhões em receita anual. Olhando para o futuro, Wall Street espera outro crescimento de 15% no ano fiscal de 2023.

Um grande motivo é que simplesmente não há plataforma melhor para publicidade digital. A consultoria Zenith Media estimou que de todos os gastos globais com publicidade, 60% dos orçamentos de marketing são dedicados a canais digitais como os dominados pelo Google – com uma participação maior a cada ano nessa categoria. Além disso, em 2022, os gastos globais com anúncios devem crescer 11%.

Não é de admirar que, embora as ações tenham tido problemas, a Alphabet esteja forte. E na esteira de um impressionante relatório do quarto trimestre, analistas de uma série de empresas atualizaram para ações ou reiteraram suas classificações de compra. Uma nova meta de preço de consenso de quase US$ 3,500 por ação (antes de qualquer divisão de ações) dá à Alphabet mais de 25% de vantagem a partir daqui. Seu desempenho superior recente indica que os investidores podem querer apostar nessa ação.

Zeta

Nunca ouvi falar da Zeta Global Holdings
ZETA,
+ 1.24%
? Pode ser hora de tomar conhecimento deste estoque de tecnologia de pequena capitalização. A empresa de software de aproximadamente US$ 2 bilhões que abriu seu capital em junho desafiou a gravidade, enquanto muitos outros grandes nomes do setor caíram com força; é um aumento impressionante de 38% ou mais no acumulado do ano.

Não faltam palavras de ordem na descrição corporativa da Zeta, que afirma operar “uma plataforma de nuvem orientada a dados omnichannel” alimentada por sofisticados algoritmos de inteligência artificial. Em linguagem simples, esta empresa de software empresarial analisa pontos de dados, incluindo tendências de vendas anteriores, para prever o comportamento futuro do consumidor. Pense nisso como uma maneira de tornar as equipes de vendas mais inteligentes.

A demanda é forte por esse tipo de serviço complementar em todos os setores da economia, e as vendas da Zeta devem aumentar quase 20% neste ano fiscal.

É certo que houve algumas dúvidas no verão passado sobre a empresa atender às altas expectativas. Seu preço de oferta de US$ 10 estava no fundo da faixa proposta, e o número de ações vendidas no IPO foi reduzido. As ações caíram para um mínimo de cerca de US$ 5.30 por ação logo após o IPO.

Mas o preço das ações mais que dobrou em relação a essas baixas e agora é negociado acima de US$ 11. Além disso, ganhou apoio de investidores após uma aquisição astuta no ano passado; a compra da empresa de engajamento de público Apptness provocou um aumento no preço das ações de mais de 20% em uma única sessão em outubro.

Com ações de tecnologia menores como essa, o desempenho superior nunca é uma coisa certa. Mas a Zeta parece ter superado as dores crescentes de seu IPO e reconquistado Wall Street. Considerando seu desempenho superior em um momento difícil para a tecnologia, isso deve indicar que a ação tem potencial real daqui para frente.

Microsoft

Uma ação da Big Tech que está se mantendo forte é a gigante de software empresarial Microsoft
MSFT,
-0.01%.
Avaliada em mais de US$ 2 trilhões e rastreando mais de US$ 200 bilhões em receita anual, essa empresa icônica tem escala incomparável e potencial de crescimento contínuo significativo que torna difícil deixar passar, independentemente da volatilidade no setor.

Nos últimos ganhos da empresa, divulgados em janeiro, a Microsoft superou em grande estilo tanto o lucro líquido quanto o lucro líquido. Uma área que impressionou foi um salto de 20% na receita, já que as vendas recordes nos segmentos de nuvem e PC mostraram o domínio contínuo da empresa nessas categorias. As perspectivas para o atual ano fiscal são igualmente otimistas, com projeções de 18% de crescimento da receita e 16% de crescimento dos lucros.

Esses ganhos vieram logo após as grandes notícias de aquisição, por meio de uma oferta de US $ 69 bilhões para o estúdio de videogame Activision Blizzard
ATVI,
.
O maior negócio nos 46 anos de história da Microsoft, o movimento foi aplaudido como uma maneira inteligente de complementar seu braço Xbox com a adição de franquias favoritas dos fãs como “Call of Duty” e “Warcraft”. A série de TV de grande orçamento "Halo", baseada no icônico jogo de mesmo nome da Microsoft, deve estrear em março, adicionando uma camada adicional de intriga ao foco maior da empresa no negócio de videogames.

Sempre há incerteza em Wall Street, mas a Microsoft é uma empresa tão sólida quanto você pode encontrar como uma das duas ações com uma classificação de crédito AAA à prova de balas (Johnson & Johnson
JNJ,
-1.26%
é o outro). Também ostentava mais de US$ 130 bilhões em caixa no final do ano fiscal de 2020 e fluxo de caixa operacional líquido de mais de US$ 76 bilhões em 2021.

A volatilidade não significa muito com números como esse, já que a Microsoft claramente tem o que é preciso para resistir a interrupções de curto prazo e continuar a cumprir seus planos de crescimento de longo prazo.

Fortinet

Todos os meses, somos lembrados dos riscos que acompanham a era digital por meio das últimas manchetes e escândalos de hackers. Apenas algumas semanas atrás, por exemplo, a Cruz Vermelha foi hackeada e dados confidenciais de mais de 500,000 indivíduos foram comprometidos.

É fácil se assustar com esses riscos, mas como investidor é importante também identificar a oportunidade – ou seja, que a constante ameaça de hackers cria uma necessidade constante de as empresas se protegerem.

É aí que o ícone de segurança digital de US $ 51 bilhões Fortinet
FTNT,
+ 0.03%
pode entregar. Em 3 de fevereiro, seus lucros do quarto trimestre superaram as estimativas de Wall Street com um salto de 16% no lucro em um aumento de 36% no faturamento. Além disso, as reservas – um indicador de desempenho futuro – aumentaram 49% ano a ano. Detalhes encorajadores adicionais vêm dos números completos do ano fiscal, onde a empresa terminou com um impressionante fluxo de caixa livre de US$ 1.2 bilhão, mais de US$ 3 bilhões em dinheiro nos livros e a compra de quase US$ 750 milhões em ações por meio de seu programa de recompra.

Esses são números concretos que comprovam a narrativa de que a segurança cibernética é um negócio em expansão. De uma perspectiva geral, os gastos globais estão crescendo a uma taxa anual de 15%, de acordo com a consultoria Cybersecurity Ventures, e devem atingir um total acumulado de US$ 1.75 trilhão de 2021 a 2025. Sim, isso é um trilhão com um T!

Não é de admirar que esta ação tenha subido quase 90% nos últimos 12 meses. E, embora tenha sido volátil até agora em 2022, vale a pena notar que, nos poucos dias de negociação imediatamente após o relatório de ganhos de fevereiro, as ações revisitaram suas máximas anteriores antes que a incerteza da semana passada a arrastasse de volta para baixo.

Há risco aqui, como em todas as ações agora. Mas a narrativa de crescimento de longo prazo e os números impressionantes do quarto trimestre fazem com que a Fortinet se destaque do pacote.

Software Unity

A maioria dos investidores não presta muita atenção ao ecossistema de empresas especializadas que apoiam a indústria de videogames. Os grandes nomes são óbvios – como a já mencionada Microsoft, que fabrica o hardware do Xbox, ou a Activision que publica o produto final. Mas o software Unity de ações em ascensão 
U,
-3.38%
 é uma maneira fascinante de jogar na indústria de videogames em expansão, além de apenas editores e fabricantes de hardware, pois atende desenvolvedores de jogos em plataformas, gêneros e mídias.

Alguns dos principais títulos que usam a plataforma Unity incluem o lançamento de 2021 “Pokémon Unite”, que permite jogabilidade multiplayer no console Nintendo Switch, mas também em dispositivos móveis como o smartphone. Essa abordagem multiplataforma é cada vez mais uma oportunidade de crescimento, assim como os investimentos da Unity em tecnologia de realidade virtual agora que o burburinho sobre o “metaverso” está em toda parte.

Mas não pense que tudo isso é diversão e jogos. A empresa apresentou no início de fevereiro um relatório impressionante do quarto trimestre e do ano fiscal de 2021, que fez com que as ações subissem mais de 15% em uma única sessão.

Apenas algumas estatísticas dignas de nota: cerca de 3.9 bilhões de pessoas visualizaram o conteúdo criado com o Unity a cada mês, a receita de US$ 316 milhões aumentou 43% no quarto trimestre em relação ao ano anterior, e a receita do ano inteiro superou US$ 1 bilhão pela primeira vez, e a orientação futura excede as expectativas de pré-ganhos de Wall Street.

A empresa reconhecidamente ainda não é lucrativa, então há risco aqui. Mas também há um enorme potencial – principalmente porque a Unity expandiu agressivamente sua plataforma para atender clientes fora dos jogos.

 Por exemplo, Hyundai Motor
005380,
+ 2.27%
e Unity fazem parceria em um produto que oferece renderização digital de fábricas físicas para aprimorar o gerenciamento e a produtividade da fábrica. eBay
EBA,
-0.34%
firmou parceria com a Unity para oferecer visualizações virtuais e interativas de 360 ​​graus dos produtos.

Acrescente a recente aquisição da empresa de efeitos especiais Weta Digital – uma empresa que auxiliou na produção de “Avatar” e “O Senhor dos Anéis” – como mais uma nova e interessante área de inovação, e há muitos caminhos potenciais para Unity expandir e prosperar. 

Se o Unity puder entregar resultados para clientes fora da comunidade principal de videogames, as já impressionantes métricas de crescimento de receita realmente pegarão fogo.

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Jeff Reeves é colunista do MarketWatch. Ele não possui nenhuma das ações mencionadas neste artigo.