A Orthogonal Trading deixou de pagar oito empréstimos no valor de cerca de US$ 36 milhões no protocolo de empréstimo DeFi Maple Finance.
A inadimplência resultou no rompimento dos laços da Maple Finance com a Orthogonal Trading por deturpar sua posição financeira.
Uma inadimplência de US$ 36 milhões
Surgiu que a empresa de criptomoedas Orthogonal Trading deixou de pagar US$ 36 milhões em empréstimos contraídos no protocolo de empréstimo DeFi Maple Finance. A inadimplência ocorreu depois que foi revelado que os fundos da Orthogonal Trading haviam sido vinculados à falida exchange de criptomoedas FTX. A inadimplência é considerada significativa, impactando 30% de todos os empréstimos ativos no protocolo de comodato.
Como resultado da inadimplência, a Maple Finance cortou todos os laços com a Orthogonal Trading. A Orthogonal Trading administra um negócio de crédito e um fundo de hedge cripto. De acordo com o comunicado divulgado pela Maple Finance, está removendo a empresa como mutuário na plataforma Maple Finance, e também removendo o Orthogonal Credit como delegado e fechando seus pools de empréstimos.
Aviso de inadimplência de problemas de crédito M11
A Orthogonal deveria reembolsar um empréstimo de stablecoin USDC de US$ 10 milhões de um pool de crédito administrado pela M11 Credit. A empresa era uma mutuária significativa na Maple Finance e também gerente e subscritora de um pool de crédito no protocolo DeFi. Como resultado da inadimplência, a M11 Credit emitiu um aviso de inadimplência para a Orthogonal para todos os seus empréstimos pendentes no USDC Stablecoin Pool da Maple.
A maioria das inadimplências, totalizando cerca de US$ 31 milhões, está no pool M11 USDC, administrado pela M11 Credit. O aviso de inadimplência também cobre os empréstimos de éter embrulhado (wETH) da Orthogonal no valor de cerca de US$ 5 milhões. Este empréstimo é de outra facilidade de empréstimo gerenciada pelo M11 Credit no Maple.
Em uma postagem no blog, M11 afirmou que a Orthogonal expressou erroneamente sua exposição ao FTX. A postagem acrescentou,
“Acreditamos que a Orthogonal Trading anteriormente propositalmente errou sua exposição e, portanto, cometeu uma violação grave do Contrato Principal de Empréstimo (MLA). Em vez de cooperar conosco e divulgar sua exposição, eles tentaram recuperar as perdas por meio de novas negociações, perdendo um capital significativo.”
De acordo com o M11 Credit, a Orthogonal apenas os informou no dia 3 de dezembro que havia incorrido em perdas maiores do que as divulgadas devido à sua exposição a FTX e, como resultado, não seria capaz de pagar sua dívida.
“Estamos extremamente chocados e desapontados com as ações da Orthogonal Trading. Informações propositalmente incorretas durante os inúmeros contatos que tivemos nas últimas semanas afetaram gravemente nossa capacidade de gerenciar nosso risco de crédito pendente.”
Maple Finance rompe laços
Como resultado da inadimplência, a Maple Finance decidiu cortar relações com a Orthogonal, afirmando que a empresa havia deturpado sua posição financeira. Em uma declaração contundente, a Maple afirmou que a Orthogonal estava “operando enquanto efetivamente insolvente” e não comunicou ao Credit M11 ou à Maple Finance que seria incapaz de pagar a dívida. A declaração acrescentou,
“Agora está claro que eles [Orthogonal Trading] têm operado enquanto efetivamente insolventes, e não será possível para eles continuar operando um negócio comercial sem investimento externo. Deturpação como essa viola os acordos da Maple, e todos os meios legais apropriados para recuperar fundos serão buscados, incluindo arbitragem ou litígio, conforme necessário.”
De acordo com um porta-voz da Maple Finance, a empresa espera recuperar pelo menos US$ 2.5 milhões, que serão usados para cobrir os danos da inadimplência. Esses recursos virão da cobertura do pool e das taxas acumuladas pela Orthogonal, que ainda estão na plataforma. A M11 Credit também está considerando uma ação legal contra a Orthogonal, esperando recuperar parte dos fundos.
Fundador da Maple Finance decepcionado com os eventos
Sid Powell, fundador da Maple Finance, revelou que ficou chocado e desapontado com o incidente. No entanto, ele também reconheceu a necessidade crescente de due diligence mais rigorosa quando se trata de empréstimos sem garantia. Ele acrescentou que a plataforma pode procurar introduzir empréstimos parcialmente garantidos no futuro.
Powell também garantiu aos usuários que o protocolo bloqueia os fundos do pool em contratos inteligentes separados e que as perdas foram limitadas apenas aos pools afetados. Os fundos em outros pools permaneceram seguros, enfatizou Powell.
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Fonte: https://cryptodaily.co.uk/2022/12/orthogonal-trading-gets-default-notice-for-36-m-debt