Oráculos de preços em conformidade com a regulamentação para permitir novas oportunidades de investimento institucional

Com o aumento da demanda por maior regulamentação na indústria de criptomoedas, as vistas são sobre como isso afetará os fundamentos centrais da web 3. Uma área que é frequentemente negligenciada é a fonte de dados usada para alimentar o DeFi e a indústria em geral.

Datastreams como oráculos agregam uma ampla variedade de dados de preços em uma única fonte, então apresentados como confiáveis. A metodologia se baseia em agregação de confiança como referência para a veracidade das informações.

Chainlink, um dos maiores oráculos do mundo, usa “feeds verificados” para adicionar uma camada adicional de segurança ao processo de agregação. No entanto, os feeds podem não cumprir os requisitos para entidades institucionais regulamentadas por organizações como a SEC ou ESMA.

No entanto, a manipulação de preços de oráculos tornou-se um grande problema, criando explorações caras em plataformas como Mirror Protocol, Inverse Finance e Deus Finance. O problema surge quando fluxos de dados suficientes são explorados e o preço do oráculo não representa mais o valor do mundo real. Essa exploração pode levar à drenagem de fundos usando empréstimos instantâneos para aproveitar a disparidade de preços.

No EthCC, Alexander Coenegrachts, fundador da Kaiko, anunciou que ganhou o ELENCO desafio que ofereceu

“Até € 150 mil de prêmio para startups e a oportunidade de cada vencedor participar de transações reais de Security Tokens com instituições internacionais”

A Kaiko oferece uma solução de “nível empresarial” para fluxos de dados “compatíveis com a regulamentação”, abrindo a porta para os players institucionais tradicionais aproveitarem os mercados de criptomoedas. Legislação como “a estrutura GAAP nos EUA e seu AIFMD na UE” exige fluxos de dados compatíveis para determinados atores institucionais.

A disponibilidade de oráculos de preços totalmente compatíveis pode potencialmente abrir a porta para índices de criptomoedas, onde o fornecimento desses dados foi, em parte, responsável pela falta de um ETF de Bitcoin nos Estados Unidos. A capacidade de utilizar esses oráculos também pode tornar o ETF de cesta que cobre as 10 principais criptomoedas viável uma vez que outros obstáculos regulatórios tenham sido superados.

O provedor de dados para produtos que devem estar em conformidade com GAAP ou AIFMD também deve estar em conformidade. Os recentes acordos de licenciamento de Kaiko fazem

“A cotação agregada de Kaiko é a primeira Solução de precificação de títulos disponíveis no mercado para serem adquiridos pelo comprador para ativos digitais Mark-to-Matrix ou Mark-to-Model em conformidade com o US GAAP e o EU AIFMD.”

Este é um grande passo para a indústria de criptomoedas em um movimento para se legitimar no setor financeiro tradicional. Os dados de Kaiko já são usados ​​pela S&P Global, Dow Jones e GBBC, bem como por várias empresas nativas de criptomoedas, como Ledger, Messari e Coin Shares.