O Silicon Valley Bank (SVB) ocupou o centro do palco quando os relatórios revelaram que o banco havia fechado, provocando pânico generalizado. A cena criptográfica também foi afetada, aumentando o medo já existente entre os investidores. Mas o que aconteceu e qual a importância da implosão do SVB?
Colapso do Silicon Valley Bank: uma breve recapitulação
Durante seu apogeu, o Silicon Valley Bank ostentou ativos de mais de $ 200 bilhões, classificando-o como o décimo sexto maior banco dos EUA. Sua clientela principal consistia em empresas de tecnologia apoiadas por capital de risco, bem como profissionais da indústria de tecnologia. O banco experimentou uma expansão significativa durante a pandemia e além, pois se tornou a escolha bancária preferida de muitos capitalistas de risco e startups da indústria de tecnologia.
Em meio a esse boom, o SVB adquiriu uma quantidade significativa de títulos do Tesouro dos EUA e títulos lastreados em hipotecas do governo (MBS), geralmente considerados investimentos de baixo risco. No entanto, o valor desses títulos está intimamente ligado às taxas de juros vigentes.
Com o Federal Reserve iniciando sua campanha de aumento das taxas de juros para lidar com o aumento da inflação, o valor desses títulos começou a cair significativamente. Além disso, as empresas de capital de risco que dependiam do SVB para serviços bancários encontraram dificuldade em obter capital adicional, pois as taxas de juros em toda a economia sofreram um aumento substancial. Isso levou a uma retirada gradual dos recursos anteriormente detidos por essas empresas no SVB.
Quando essas empresas começaram a fazer saques, o Silicon Valley Bank foi obrigado a vender seus títulos com prejuízo para satisfazer os pedidos de retirada. Como resultado, o SVB incorreu em uma perda de aproximadamente US$ 1.8 bilhão. No entanto, a situação foi ainda mais agravada pelo anúncio do SVB de intenções de vender novas ações no valor de $ 2.2 bilhões para resolver um déficit em seu balanço.
A revelação provocou pânico generalizado, levando empresas de capital de risco a aconselhar seus clientes a sacar fundos do banco. Como resultado, ocorreu uma corrida maciça aos bancos, resultando em uma crise de liquidez. Para evitar mais danos, os reguladores da Califórnia intervieram e assumiram o controle dos ativos do banco.
Como isso afeta a cena criptográfica?
O Silicon Valley Bank, sendo um dos bancos proeminentes nos Estados Unidos, tinha extensas conexões com diversas entidades criptográficas e empresas envolvidas na indústria de ativos digitais. A crise do SVB ocorreu logo após de Silvergate liquidação voluntária. Isso gerou um estado de apreensão, dados os casos anteriores de contágio dentro do domínio criptográfico.
Surgiram conjecturas generalizadas sobre a possibilidade de contágio e especialistas especularam sobre quais empresas poderiam ser afetadas. Muito parecido com a situação do Terra, Three Arrows Capital (3AC) e FTX, uma onda de contágio pode ocorrer se o banco tiver uma exposição substancial a várias empresas de criptografia.
Quem é afetado?
À medida que a situação evolui rapidamente, algumas entidades criptográficas fizeram declarações públicas sobre suas exposições ao Silicon Valley Bank. Enquanto isso, há rumores de que outras empresas podem ter laços financeiros significativos com o banco, mas ainda não houve confirmação ou refutação oficial dessas especulações.
Círculo
A Circle parece ter sofrido o golpe mais significativo, com base nas informações disponíveis ao público. De acordo com a empresa afirmação no sábado, uma parte considerável de sua reserva em USDC, no valor de US$ 3.3 bilhões, está atualmente presa no SVB. Esse valor representa 8.2% da reserva total de USDC da Circle, que é de US$ 40 bilhões.
Em meio ao pânico generalizado e aos resgates, algumas bolsas tiveram que suspender seus serviços de conversão de USDC. A Binance interrompeu a conversão automática de USDC para BUSD, enquanto a Coinbase interrompeu temporariamente a conversão de USDC para USD. Da mesma forma, Robinhood suspendeu os depósitos e negociações do USDC. O valor do USDC foi desvinculado do dólar americano, caindo para uma mínima recorde de US$ 0.87 em 13 de março.
BlockFi
Enquanto isso, a falência INSTITUCIONAIS da BlockFi, um credor falido de criptomoedas, divulgou que a empresa tem uma exposição significativa de US$ 227 milhões ao Silicon Valley Bank. O processo também revelou que o administrador da falência levantou preocupações sobre a posição da BlockFi no SVB na segunda-feira, citando que a exposição não é segurada pelo FDIC, pois está em um fundo mútuo. O administrador enfatizou ainda que esta posição não está em conformidade com a lei de falências.
Ripple
O CEO da Ripple, Brad Garlinghouse, reconheceu que a empresa tem alguma exposição ao Silicon Valley Bank, em uma série de tweets no domingo. Embora não tenha divulgado a extensão exata da exposição, Garlinghouse assegurou aos acionistas e investidores que as operações diárias da empresa não seriam interrompidas, pois a Ripple “permanece em uma forte posição financeira”.
Laboratórios de Yuga
Em meio ao caos, o Bored App Gazette, um meio de comunicação baseado no Twitter que cobre os desenvolvimentos do Bored Ape Yacht Club (BAYC), compartilhou comentários de Greg Solano, cofundador da Yuga Labs, que confirmou que a empresa tem alguma exposição ao Silicon Valley Bank . No entanto, Solano afirmou que a exposição da Yuga Labs era “super limitada”. Segundo informações, isso não afetou os negócios ou planos da empresa.
Prova
Proof, outro projeto NFT proeminente, reconheceu que eles têm algum dinheiro depositado no Silicon Valley Bank, que se tornou inacessível. Em um tweet postado na sexta-feira, Proof assegurou à comunidade que seus ativos são diversificados em diferentes moedas, incluindo fiduciário, éter (ETH) e moedas estáveis. Portanto, a exposição ao SVB não impactará as operações da empresa. No entanto, a equipe não divulgou a quantidade exata de exposição ao banco.
Avalanche
A Avalanche, uma proeminente plataforma blockchain, também confirmou que possui alguns fundos atualmente inacessíveis no Silicon Valley Bank. Em um tweet de 11 de março, a equipe por trás do projeto não revelou nenhuma exposição ao Silvergate. No entanto, eles detinham $ 1.6 milhão no Silicon Valley Bank.
A16z, Pantera Capital e Paradigma
De acordo com recentes relatórios, acredita-se que importantes empresas de capital de risco focadas em cripto, incluindo a16z, Pantera Capital e Paradigm, podem ter uma exposição combinada de mais de US$ 5 bilhões no Silicon Valley Bank. No entanto, essas informações são baseadas em dados não verificados do arquivo ADV da Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA.
Os dados extraídos revelaram que os fundos relacionados ao a16z tinham cerca de US$ 2.85 bilhões no Silicon Valley Bank em maio de 2022, enquanto os fundos relacionados ao Paradigm foram expostos ao banco com um valor de US$ 1.72 bilhão em janeiro deste ano. Além disso, os fundos relacionados ao Pantera tinham aproximadamente US$ 560 milhões no banco no mês passado. Deve-se notar que esta informação é de dados raspados e não foi verificada de forma independente.
Também é importante observar que os dados obtidos dos registros da SEC fornecem apenas um instantâneo da exposição das empresas de capital de risco ao Silicon Valley Bank em um ponto específico no tempo e não refletem quaisquer depósitos ou transferências feitas pelas empresas após os registros. foram feitos. Portanto, a exposição atual dessas empresas ao banco pode diferir dos números relatados nos registros.
Fonte: https://crypto.news/silicon-valley-bank-collapsed-here-are-the-companies-affected/