Alguns bancos centrais abandonaram a corrida pela moeda digital

À medida que países de todo o mundo correm para lançar um moeda digital do banco central (CBDC), algumas jurisdições desaceleraram ou desistiram completamente da corrida.

Enquanto muitos observadores estavam promovendo uma narrativa de urgência em torno dos CBDCs, alguns países decidiram que o lançamento de um CBDC não é necessário atualmente, enquanto outros testaram os CBDCs apenas para descartá-los.

Cada país tinha suas próprias razões, com bancos centrais globais fornecendo insights muito diferentes sobre por que seu projeto relacionado à CBDC não foi bem ou não precisou ser lançado em primeiro lugar.

O Cointelegraph pegou quatro países que interromperam ou pausaram suas iniciativas CBDC ou semelhantes à CBDC com base em dados disponíveis publicamente.

Dinamarca

A Dinamarca é um dos principais países europeus em termos de pagamentos digitais, pois sua população depende muito menos de dinheiro do que outras nações europeias.

O país nórdico também foi um dos primeiros países a explorar a possibilidade de emitir um CBDC, com o banco central dinamarquês manifestando interesse em emissão de moeda digital em 2016. O Danmarks Nationalbank começou então a trabalhar na digitalização da moeda fiduciária local e na possível introdução de uma coroa digital dinamarquesa.

Após apenas um ano de pesquisa, o banco central dinamarquês descartou a ideia de lançar uma CBDC, determinando que isso faria pouco para melhorar a infraestrutura financeira do país. O regulador argumentou que a Dinamarca já tinha uma infraestrutura de pagamentos “segura e eficaz”, que oferecia opções de pagamento instantâneas.

“Não está claro como os CBDCs de varejo criarão valor agregado significativo em relação às soluções existentes na Dinamarca”, o Danmarks Nationalbank estabelecido em um relatório relacionado à CBDC em junho de 2022.

O banco central referiu-se aos custos associados e aos possíveis riscos, apontando também potenciais dificuldades para o setor privado. O banco ainda continua monitorando o desenvolvimento global da CBDC não descartou completamente uma CBDC no futuro.

Japão

O Japão é a terceira economia mais rica depois dos Estados Unidos e da China, e também é o terceiro maior mercado de pensões do mundo. 

O banco central japonês — o Banco do Japão (BOJ) — divulgou seu relatório inicial sobre o desenvolvimento da CBDC em outubro de 2020 e, posteriormente, começou a testar sua prova de conceito de moeda digital no início de 2021, planejando terminar a primeira fase piloto até março de 2022.

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No entanto, em janeiro, o ex-funcionário do BOJ Hiromi Yamaoka desaconselhado o uso do iene digital como parte da política monetária do país, citando riscos para a estabilidade financeira.

Em julho de 2022, o banco emitido um relatório no qual alegou que não tinha planos de emitir um CBDC, a “forte preferência por dinheiro e alta proporção de contas bancárias no Japão”. O regulador também enfatizou que uma CBDC, como um bem público, “deve complementar e coexistir” com serviços de pagamento privados para que o Japão alcance sistemas de pagamento e liquidação seguros e eficientes.

“No entanto, o fato de o CBDC estar sendo seriamente considerado como uma opção futura realista em muitos países deve ser levado a sério”, observou o relatório.

Equador

Banco Central do Equador, Banco Central del Ecuador (BCE), oficialmente anunciou sua própria moeda eletrônica conhecido como dinero eletrônico (DE) em 2014. Os principais impulsionadores do programa DE foram aumentar a inclusão financeira e reduzir a necessidade de o banco central manter e distribuir grandes quantidades de moeda fiduciária.

Em fevereiro de 2015, Equador conseguiu adotar DE como meio de pagamento funcional, permitindo que usuários qualificados transfiram dinheiro por meio de um aplicativo móvel. O aplicativo permitia especificamente que os cidadãos abrissem uma conta usando um número de identidade nacional e depois depositassem ou sacassem dinheiro por meio de centros de transações designados.

Embora o DE do Equador seja amplamente referido como CBDC, alguns observadores do setor questionaram se era realmente um CBDC porque era baseado no dólar dos Estados Unidos em vez de uma moeda fiduciária nacional soberana. O governo equatoriano citou o apoio de seu sistema monetário baseado em dólar como um dos objetivos por trás de sua plataforma DE depois que começou a aceitar dólares americanos como moeda legal em setembro de 2000.

De acordo com relatórios online, o DE do Equador operado de 2014 a 2018, acumulando um total de 500,000 usuários no auge de uma população de aproximadamente 17 milhões de pessoas. O projeto acabou sendo desativado em março de 2018, com o BCE citando a legislação que abolia o sistema de dinheiro eletrônico do banco central. Aprovada em dezembro de 2021, a lei estabeleceu que os sistemas de pagamento eletrônico deveriam ser terceirizados para bancos privados.

Anos depois de abandonar sua iniciativa de dinheiro digital do banco central, o Equador aparentemente permaneceu cético em relação a todo o fenômeno CBDC. Em agosto de 2022, Andrés Arauz, ex-diretor geral do banco central do Equador, alertou os formuladores de políticas da zona do euro que um euro digital poderia prejudicar não apenas a privacidade, mas também a democracia.

Finlândia

Para quem pensa que as Bahamas e a China foram os primeiros países do mundo a lançar uma CBDC, o Banco da Finlândia tem algumas novidades.

Em 2020, o banco central da Finlândia emitido um relatório intitulado “Lições aprendidas com o primeiro CBDC do mundo”, fornecendo uma descrição de seu sistema de cartão inteligente Avant, criado na década de 1990. O Banco da Finlândia argumentou que o Avant não é apenas o projeto que “pode ser considerado o primeiro CBDC do mundo”, mas também foi o “único” que entrou em produção na época.

Após anos de pesquisa, o Banco da Finlândia lançou seu projeto Avant em 1993. O projeto envolveu cartões inteligentes semelhantes aos usados ​​atualmente em cartões de débito e crédito. De acordo com várias fontes, os cartões Avant precederam as tentativas de criar CBDCs atuais.

“​​​​Uma diferença fundamental entre a Avant e os sistemas CBDC que estão sendo projetados hoje é que, para os modernos sistemas CBDC, os cartões provavelmente seriam um recurso adicional. Na Avant, os cartões foram o principal componente”, observou o Banco da Finlândia no relatório. O banco também sugeriu que o projeto representava essencialmente uma “CBDC de varejo baseada em token”, com base na terminologia atual da CBDC.

Avant tornou-se obsoleto e acabou sendo descontinuado em 2006 porque se tornou mais caro do que simples cartões de débito, de acordo com o Banco da Finlândia. O cartão Avant era inicialmente gratuito para os consumidores, mas posteriormente foram adicionadas taxas, o que naturalmente afetou negativamente a demanda pelo cartão, observou o banco. Enquanto isso, os cartões de débito estavam progredindo, adicionando tecnologia de smart card e tornando-se mais baratos para os consumidores.

Apesar das taxas mais altas, o cartão Avant teve alguns benefícios não óbvios em relação aos cartões de débito. De acordo com o Banco da Finlândia, a Avant permitiu que os consumidores pagassem anonimamente, pois oferecia a possibilidade de evitar a criação ou o uso de uma conta bancária.

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Depois de abandonar seu próprio projeto relacionado à CBDC anos atrás, a Finlândia parece apoiar uma moeda digital pan-europeia. Em agosto de 2022, o presidente do Banco da Finlândia, Olli Rehn promoveu a adoção de um euro digital funcionando em conjunto com soluções de fintech privadas para realizar pagamentos transfronteiriços na Europa.

O mundo inteiro agora está de olho nos CBDCs e nenhum país está ignorando os novos fenômenos financeiros – mesmo aqueles que já deixaram de lado seus próprios planos de CBDC. Embora ainda deva ser visto como vários CBDCs realmente funcionarão, também é importante tirar lições de experiências passadas, com muitos bancos centrais enfatizando a importância da coexistência entre CBDCs e o setor financeiro privado.